L'Opération Webuild-Trevi se prépare à la transition vers le marché. Le groupe de construction a publié le document relatif àOffre publique d'achat volontaire portant sur toutes les actions ordinaires de Trevi-Finanziaria Industriale, annoncé le 29 juillet. Le document a reçuApprobation de la Consob Le 15 septembre. Les actionnaires pourront adhérer à partir de Du 28 septembre à 8h30 au 20 novembre 2026 à 17h30, selon l'heure italienne. Le paiement est attendu pour le 27 Novembre, à moins que la période d'adhésion ne soit prolongée, ce qui entraînerait un décalage dans le calendrier.
La proposition économique est 4,50 euros en espèces par actionLe prix comprend un environ 30% de prime par rapport au prix officiel du 26 juin 2026, date de référence indiquée dans le communiqué de presse, correspondant à la dernière séance boursière précédant l'annonce de l'offre d'Icop.
Financement pour couvrir l'acquisition
Webuild présente paiement intégral en espèces L'un des éléments centraux de la proposition est le paiement en numéraire. Dans son communiqué de presse, le groupe décrit une « contrepartie certaine et intégralement en numéraire », soulignant que le prix versé aux participants ne dépendra pas de l'évolution future des marchés financiers. Concernant les ressources, l'offre est entièrement couverte par un accord de financement destiné à garantir l'acquisition de la totalité des actions et le refinancement éventuel de la dette de Trevi. Sur ce dernier point, Webuild précise que l'offre n'impose aucune condition.
Le système financier accompagne un projet industriel qui vise à intégrer les spécialisations de Trevi dans un groupe avec 13,6 milliards d'euros de recettes en 2025 et un carnet de commandes d'environ 54 milliards au 30 juin 2026.
Fondations spéciales et travaux de grande envergure, le projet industriel
Le cœur de l'opération est leintégration des compétences de Trevi dans des fondations spéciales avec les activités de Webuild Dans le domaine des infrastructures de grande envergure. Selon le soumissionnaire, cette acquisition permettrait au groupe de réaliser des travaux à forte valeur ajoutée actuellement sous-traités. L'objectif affiché est de renforcer sa compétitivité lors des appels d'offres pour les projets les plus complexes, grâce à une offre capable de couvrir les différentes phases d'un projet de manière intégrée. Cette intégration accrue, entend Webuild, se traduira par des gains d'efficacité et une compétitivité accrue.
Ce projet s'appuie sur une collaboration déjà bien établie. Les deux entreprises travaillent ensemble sur d'importants chantiers de construction, allant de Barrage de Rogun, au Tadjikistan, sur la ligne C du métro de RomeUne offre publique d'achat réussie transformerait ces relations opérationnelles en une intégration industrielle à long terme.
Trevi entre continuité et nouveaux marchés
Pour Trevi, rejoindre le groupe lui ouvrirait les portes du réseau international de Webuild, présent dans une cinquantaine de pays et fort de plus de 120 ans d'histoire. Selon le projet présenté par le candidat, cette dimension pourrait accroître ses opportunités commerciales, faciliter son entrée sur de nouveaux marchés et sa participation à des appels d'offres plus importants et plus complexes.
Webuild indique également sa volonté de préserver l'identité de TreviLe communiqué de presse souligne l'expertise technique, de conception et de gestion de Trevi, son siège social italien, ainsi que celle de Webuild. L'entreprise entend maintenir une approche ouverte au marché et proposer ses services à l'ensemble du secteur. La vision est donc d'associer la spécialisation de Trevi à la portée internationale de Webuild, de consolider les relations avec le marché et de développer les opportunités de croissance grâce au réseau du groupe.
