La hausse des taux de la BCE plonge le pays dans le rouge Banque d'Italie. Mais s'il est vrai que « le malheur commun est à moitié joie, il faut souligner que les pertes - largement attendues précisément en raison du resserrement de la politique monétaire de l'Eurotower - de l'année dernière ont été communes à la plupart des institutions monétaires de la zone euro, Y compris la Banque centrale européenne.
Banque d'Italie : perte brute de 2023 milliards en 7
La Banque d'Italie a clôturé 2023 avec un perte brute de 7 milliards en raison du changement d'orientation de la politique monétaire de la BCE visant à contenir l'inflation. Cependant, grâce à l'utilisation du provision pour risques généraux et des ressources propres qui ont absorbé la perte, l'année s'est terminée sur une bénéfice de 815 millions d'euros. Le prochain budget devrait également être rouge. Retour aux bénéfices en 2025.
"Sur la base des décisions de politique monétaire actuelles et des attentes concernant l'évolution des taux d'intérêt, 2025 marquerait plutôt un retour aux bénéfices", a déclaré le gouverneur de la Banque d'Italie. Fabio Panetta dans l'assemblée. Le « rouge » dans les comptes avant utilisation du fonds à risque « est commun aux autres banques centrales de l'Eurosystème", a-t-il souligné, ajoutant que "la hausse des taux de la BCE a conduit à une augmentation du coût du passif bilan (en particulier les dépôts bancaires) pour lequel il n'y a pas eu d'augmentation du rendement correspondant des activités de politique monétaire". Une perte brute n’est pas nouvelle pour National, la dernière ayant été enregistrée au début des années 2000.
Le « rouge » brut du bilan de la Banque d'Italie, a en outre observé Panetta, ainsi que le dégradation de la marge d'intérêt pour 11,4 milliards, a été affecté par la baisse, pour 3,5 milliards, du résultat net de la redistribution des revenus monétaires, conséquence également de la restriction monétaire mise en œuvre au cours des deux dernières années". La Banque d'Italie "peut toutefois absorber cette perte grâce à la politique de renforcement du capital qu'elle a suivie dans le passé, inspirée par les principes de prudence". Les capitaux accumulés au fil des années pour faire face à une éventuelle matérialisation des risques sont aujourd'hui largement suffisants pour couvrir à la fois la perte pour 2023 et celle estimée pour 2024".
Panetta : « Grâce au bénéfice du fonds à risque de 0,8 milliard »
Le fonds de risque général, a déclaré Panetta, est utilisé pour 5,6 milliards (30 autres restent dans le fonds). « Compte tenu de la contribution positive de 2,3 milliards provenant du récupération d'impôt de la perte brute - ce qui vous permettra de payer moins d'impôts à l'avenir - le montant libéré vous permet de clôturer l'exercice avec un résultat net positif de 0,8 milliard". Panetta a ajouté que la Banque estime que le niveau de couverture des risques reste adéquat dans une perspective à moyen terme. En effet, en 2023, les risques ont diminué et diminueront encore à l’avenir en raison de la réduction du bilan.
Panetta : plus de 21 milliards à l'État en 5 ans
Cependant, le recours au fonds de risque nous a permis de clôturer avec un bénéfice de 815 millions. Cela implique, a expliqué le gouverneur, un bénéfice pour l'Etat de 615 millions et un dividende aux participants (c'est-à-dire les établissements de crédit, les institutions financières et les fonds de pension) de 200 millions, qui s'intègre aux 140 millions supplémentaires mis de côté ces dernières années. En 2022, le montant « restitué » à l’État, entre bénéfices et impôts, était de 3 milliards d’euros.
À l'État, rappelle Panetta, au cours des cinq dernières années la Banque a payé 21,62 milliards de bénéfices ainsi que 4 milliards d'impôts.
Panetta : « Aller de l’avant avec la rationalisation et la réduction des coûts »
La Banque d'Italie poursuivra cette année avec un "rationalisation des structures et des processus" Saisir "les opportunités offertes par la numérisation", a déclaré Panetta, expliquant que l'objectif est de rechercher "l'efficacité" et de garder "la dynamique des coûts constamment sous contrôle". Le Gouverneur a précisé que la Via Nazionale maintiendra sa structure actuelle et qu'il ne devrait donc pas y avoir de nouveaux projets. fermetures de succursales, mais "une solution organisationnelle est en train d'être adoptée qui, grâce à la collaboration de toutes les compétences nécessaires, pourra contribuer à réaliser les activités requises de manière agile et flexible"
Panetta sur les taux : « Les conditions d’un assouplissement monétaire sont en train d’être créées »
Dans son discours, Panetta a brièvement évoqué les futures décisions sur les taux d'intérêt de la Banque centrale européenne, réitérant que "le conditions pour initier un assouplissement monétaire ».
"L'économie mondiale continue d'être faible. La stagnation du commerce international et l’incertitude suscitée par les tensions géopolitiques pèsent sur l’activité économique », a-t-il poursuivi. «La politique monétaire restrictive de la Banque centrale européenne comprime la demande et contribue, avec la baisse des prix de l'énergie, à la baisse rapide de l'inflation. Les risques pour la stabilité des prix ont été réduits - a encore observé Panetta - et les conditions sont en train d'être créées pour commencer l'assouplissement monétaire".
