El relanzamiento tan esperado ha llegadoPara convencer a los inversores institucionales de unirse a la oferta de Mediobanca, MPS ha puesto sobre la mesa 0,9 euros en efectivo por acción, 750 millones en total, transformando lo que era una OPA en una OPA Pública de Adquisición (OPA). Paralelamente, el banco dirigido por Luigi Lovaglio ha... renunció al umbral del 66,7% de la capital, manteniendo únicamente la umbral mínimo del 35%, lo cual sigue siendo, al menos oficialmente, la única condición necesaria para el éxito de la oferta. Y, con las cifras en la mano, ya no cabe duda de que el plazo de solicitud cerrará el 8 de septiembre (para reabrirse del 16 al 22 de septiembre), con ese porcentaje ya asegurado.
MPS cerca de adquirir el 35% de Mediobanca
El martes por la noche, las suscripciones a la oferta de MPS en Mediobanca alcanzaron superó el umbral del 30% del capitalAyer se entregaron más de 10 millones de acciones, con lo que la participación total asciende al 30,125% (incluida la cancelación del 2,4% de las acciones propias a finales de julio) desde el 28,85% del lunes.
Entre los títulos otorgados, además de la participación plena de Delfín y Caltagirone que ya habían entregado sus acciones antes del relanzamiento, también están los de la Plt, el holding de la familia Tortora que se sumó a su propio 1,1% y 2,2% en manos de edición de la familia Benetton, que anunció su apoyo a la operación el martes por la noche.
Mientras tanto, también el enpam ha decidido ceder sus acciones de Mediobanca a MPS. Según se informa, los gestores que gestionan la participación en nombre del fondo de pensiones de médicos y dentistas, que posee aproximadamente el 2% de Piazzetta Cuccia, han valorado positivamente la propuesta de MPS, que incluye un componente en efectivo de 0,9 € por acción. Aunque aún no se ha confirmado oficialmente, se dice que el banco con sede en Siena posee actualmente aproximadamente el 34% de Mediobanca en su cartera.
Enasarco también dispuesto a sumarse, MPS apunta al 51%.
Para llegar y superar el 35% sólo falta el 1%, que probablemente llegará gracias a los otros dos fondos de pensiones. Enasarco, Con su 2,5% ya estaría listo para sumarse, seguido de cerca por Fondo Forense (% 1).
También deberían ir en la misma dirección. Anima, Amundi y Unicredit (aproximadamente el 2%) que habían optado por abstenerse tanto en la junta de accionistas de Mediobanca que rechazó la oferta pública de adquisición sobre Banca Generali como en la de Monte dei Paschi que en marzo había votado a favor de la oferta sobre Piazzetta Cuccia.
Habiendo alcanzado el umbral mínimo, el objetivo del MPS ahora es alcanzar el 50% más una acción de Mediobanca, un nivel que permitiría a Lovaglio & Co. asegurar el control de la gobernanza y explotar los beneficios fiscales de los DTA.
Para hacer esto, necesitarás las acciones en manos de inversores institucionales Por lo tanto, estos son cruciales para comprender la verdadera integración entre ambos bancos una vez finalizado el período de licitación. La oferta pública de adquisición (OPA) aún está a pocos días de su lanzamiento, aunque la exención del umbral del 66,7% permitirá a MPS reabrir la oferta durante otros cinco días hábiles, del 16 al 22 de septiembre.
El consejo de administración de Mediobanca se reúne el jueves
Mientras tanto, mañana está previsto Consejo de Administración de Mediobanca que deberá actualizar su evaluación de la propuesta de Siena a la luz de la subida de 0,9 euros por acción. Con toda probabilidad, la dirección de Piazzetta Cuccia reiterará que La oferta no es adecuada Desde el punto de vista económico e industrial, se sigue hablando de una operación “hostil” (ahora Opas).
Mientras tanto, en Piazza Affari la Bolsa sigue funcionando ventas de valores Mediobanca (-0,6%) y MPS (-1%): tras un inicio positivo, los precios de ambas entidades volvieron rápidamente a terreno negativo, prolongando las caídas del día anterior. Movimientos que no alteran el equilibrio de poder: la nueva oferta de MPS, tras la subida de 750 millones de euros, se mantiene en prima del 0,3% en comparación con los valores del mercado de valores.
