El Toro se toma un respiro tras las fuertes subidas de enero, provocadas por el cambio de rumbo de la Fed que permitió que las bolsas estadounidenses subieran un 9%, las mismas que en Milán, que hoy tendrá que hacer frente a otra, evidentemente, revisión a la baja de las previsiones: Estimaciones macroeconómicas de la UE debería reducir el crecimiento del PIB de 0,2 a +2019%, desde +1,2% en noviembre.
RESPUESTA DE GUINESS PARA BTP 30. PIAZZA AFARI A 20 MIL DE ALTITUD
El deterioro de las cuentas no frena la avalancha de Piazza Affari, arrastrada por los bancos, ni, menos aún, la fiebre por los bonos del Tesoro a largo plazo. El nuevo BTP a 30 años se colocó por un monto de 8 mil millones frente a más de 40 mil millones de solicitudes. Por lo tanto, la acción tenía un precio de 99,594, con un rendimiento del 3,91%.
La euforia no se extendió a otros mercados, comenzando por Tokio, el principal mercado asiático abierto mientras continúan las celebraciones por el nuevo año según el calendario chino.
FLY SOFTBANK +15% DESPUÉS DE LA RECOMPRA
La bolsa japonesa cae un 1% bajo la presión de Toyota, -2% tras unos beneficios decepcionantes (-81% en el trimestre), que señalan, como GM en EE.UU. y Daimler en Europa, el momento difícil para el coche de espera de las decisiones estadounidenses sobre tarifas en cuatro ruedas.
La caída solo se ve parcialmente compensada por el aumento de SoftBank (+15 %) tras el anuncio de una sólida recompra.
Sydney, por su parte, avanza (+1,1%) impulsada por la demanda de minerales: tras el colapso de la represa en Brasil, las ventas del competidor brasileño Vale se desplomaron.
CHIPS DE NUEVO: STM +5,1% EN MILÁN
Los mercados estadounidenses se están ralentizando ligeramente: la atención ya está centrada en la próxima misión del secretario del Tesoro, Steve Mnuchin, a Pekín prevista para la próxima semana. El Dow Jones cerró con una baja de -0,08%, S&P 500 -0,22%. El Nasdaq también bajaba, -0,36%.
Los chips están en gran evidencia: se dispara el índice estadounidense de semiconductores SOX (+2,6%), que se beneficia de la recompra de 2 millones anunciada por Skyworks Solutions (+11,5%). Texas Instruments obtuvo el mejor desempeño en el índice S&P100, con un aumento del 4,5%.
Stm también se benefició de esto en Milán (+5,07%), también respaldado por un sólido desempeño del stoxx europeo del sector (+1,83%).
COLAPSO DE VIDEOJUEGOS. ACEITE EN FLEXIÓN
Las emociones más contundentes las reservó el crack de los videojuegos: Electronics Arts -13,3% tras las cuentas, Activision Blizzard también mal (-10,1%).
El petróleo Brent baja un 0,3% hasta los 62,5 dólares el barril. Durante unas tres semanas, el crudo del Mar del Norte se ha estado moviendo en un rango muy estrecho.
ANALISTA VEA EL ÍNDICE EN 20.400 PUNTOS
Tercer día consecutivo de caída para el euro, a 1,136 frente al dólar. El cambio incorpora las dificultades de la economía alemana y los temores sobre el rendimiento del coche.
Piazza Affari (+0,82%) subió por sexta sesión consecutiva, alcanzando los 20 mil puntos a una altitud de 19.996, nivel que no tocaba desde octubre de 2018. Por unos instantes, el índice incluso superó el umbral psicológico de los 20 mil puntos . Desde principios de año, el rendimiento del Ftse Mib ha mejorado un +9 %. Según los analistas, la fase alcista iniciada en Navidad parece tener energía para continuar, más o menos rápido, hasta los 20.400 puntos, umbral gráfico de gran importancia gráfica.
El Frankfurt Dax cerró a la baja (-0,4%). El mercado bursátil alemán se vio frenado por la inesperada caída de los pedidos industriales registrados en Alemania en diciembre.
París -0,08%; Madrid +0,1%. Londres -0,2% en vísperas de la reunión de mañana del Banco de Inglaterra y la cumbre de Bruselas entre Theresa May y Donald Tusk para evitar un Brexit duro.
EL FONDO MONTEARIO RECHAZA AL GOBIERNO. HOY ES EL TURNO DE LA UE
Las malas notas continúan lloviendo sobre Italia mientras lidia con la temporada amarillo-verde. En 2019, el crecimiento del PIB italiano no superará el 0,4%. Para tener una recuperación, aunque tímida, habrá que esperar a la segunda mitad del año. Así lo recoge la Oficina de Presupuestos del Parlamento en la nota de coyuntura económica de febrero de 2019, que subraya cómo pesan sobre las previsiones los riesgos a la baja derivados especialmente del contexto internacional. “La variación del PIB se estima en 0,4 por ciento en promedio este año, mientras que en 2020 aumentaría a 0,8 por ciento, estimación que no incorpora la activación de las cláusulas del IVA”, se lee en el documento.
El Fondo Monetario es explícito: "Italia se está desacelerando también debido a las mayores incertidumbres en términos de política interna", reza el informe 'Artículo IV', publicado tras el final de la misión en Italia, que cerró el 25 de enero. Los analistas de Washington se refieren a las medidas de arquitrabe de la maniobra Lega y Cinque Stelle, es decir, los cambios en la reforma de las pensiones de Fornero sustituida por la 'Cuota 100', la bandera del Carroccio, y la renta ciudadana cara a los grillini. En resumen, “la ralentización del crecimiento en la eurozona y las mayores incertidumbres políticas internas son un obstáculo para la economía”.
ILTESORO YA HA CAPTADO EL 17% DE LOS FONDOS
Con la colocación ayer del BTP 30 -gestionado por un consorcio integrado por Banca IMI, BNP Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank y Goldman Sachs-, la cantidad de papel colocado en placa por Roma desde principios de año asciende a unos 68 mil millones, el 17,2% de los 400 mil millones que se colocarán este año.
Durante la sesión, el spread subió hasta los 268 puntos base, nivel ya visto y superado al inicio de la semana. En el lado secundario, el BTP a diez años cotizaba al 2,83% (+3 puntos básicos).
LOS BANCOS ARRASTRAN AL TORO. SHOW UNICREDIT HOY
La buena ambientación del sector bancario hizo posible la concentración en Piazza Affari. El índice sectorial cerró en +2,93%, casi 2 puntos porcentuales mejor que el stoxx europeo correspondiente. Excelente desempeño de Unicredit (+4,36%), respaldado por la confianza de los inversores en los resultados que llegan hoy. Destaca también el nuevo plan estratégico 2020-23 que se presentará el 3 de diciembre en Londres y el inicio de la reorganización del equipo directivo que será responsable del nuevo plan desde el inicio del proceso de planificación.
Ubi (+3,73%) e Intesa (+2,39%) también encabezan la lista. A Mps le fue bien, cerrando en +3,17%.
Los resultados de Banco Bpm también llegaron por la tarde. El instituto cerró 2018 con una pérdida neta de 59,4 millones, tras registrar una pérdida de aproximadamente 583,96 millones en el cuarto trimestre, por el aumento de cobertura por la venta de una cartera de morosidad por 7,4 millones de euros. Tras la gigantesca limpieza, la incidencia de la morosidad se redujo al 10,8%. Durante la llamada con los analistas, el presidente ejecutivo, Giuseppe Castagna, dijo que el banco seguirá reduciendo el volumen de acciones en mora y que no está interesado en evaluar transacciones de fusiones y adquisiciones.
Débil Generali, que cerró en -0,6% tras la rebaja de UBS a 'neutral' desde 'comprar' con el precio objetivo pasando de 16 a 14,5 euros.
LOS INGRESOS DE ENEL SE COCINAN GRACIAS A SUDAMÉRICA
Descuentos limitados para servicios públicos pendientes de la reunión de directorio de Enel de ayer. El gigante energético cerró 2018 con unos ingresos de 75,6 millones de euros, un 1,3% más que el año anterior. El Ebitda aumentó de 15,7 a 16,3 mil millones de euros, un aumento del 3,8%. Las deudas también aumentaron de 37,4 a 41,1 millones de euros. El 21 de enero, la acción desprendió un anticipo del dividendo por cada acción igual a 0,14 euros, rentabilidad del 2,6% bruto. El consenso estima que en julio se pagará un saldo de otros 0,14 € por acción. El dividendo con carácter anual reconoce una rentabilidad superior al 5%.
Astaldi sale galopando de la lista principal (+6,35%), beneficiándose de los rumores sobre la llegada de los primeros borradores de la oferta de Salini Impregilo +1,48%.
RETO HISTÓRICO DE EL CAIRO EN BLACKSTONE
RC +4,93%. El Financial Times de esta mañana dedica un largo artículo a la disputa entre el grupo italiano y el gigante Blackstone por la venta de la sede de via Solferino. El periódico señala que, si el Tribunal da la razón a Urbano Cairo al invalidar la venta decidida por la gestión anterior, habrá consecuencias para todo el negocio italiano. Cairo responde que el partido es mucho menos difícil que el que enfrentó para llevarse la mayoría del grupo.
También destacaron otros títulos: Technogym +3%, Molmed +3%, Gefran +3%. Lirio +5%. Tinexta (+1%) actualizó el récord por tercera sesión consecutiva.
