Tan pronto como el mercado de bonos cobró vida después de las vacaciones de Navidad, liderando el camino fueron las emisiones adornadas de Enel y Mediobanca, asaltado por los inversores.
Enel vio pedidos que excedieron la emisión de 2,4 mil millones en 2,75 veces bonos “sostenibles”, dividido en tres tramos con vencimiento respectivamente en 2025, 2031 y 2035. Todos ellos con fecha de liquidación el 17 de enero.
En detalle. Allá primer tramo con cupón fijo del 0,25% se colocó por 1,25 millones de euros a un precio de 99,829 para una rentabilidad bruta al vencimiento del 0,295%. Allá segundo tramo con cupón fijo del 0,875%, se colocó por 750 millones a un precio de 98,70 y una rentabilidad bruta del 1,027%. Finalmente, el tercer tramo con cupón fijo del 1,25% se colocó por 750 millones a un precio de 99,334 y una rentabilidad bruta del 1,306%.
“Las emisiones han visto un significativo participación de Inversores Socialmente Responsables (SRI)", dice Enel en una nota "permitiendo al Grupo seguir diversificando su base de inversores".
Dirigieron la operación como corredor de libros conjunto Banca Akros, Barclays, BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Citi, Goldman Sachs, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, ING, JP Morgan, Natixis, Santander y Unicredit.
En el comunicado de prensa, Enel explica que la nueva emisión está vinculada a la consecución del objetivo de sostenibilidad lo que se expresa en la reducción de emisiones directas de gases de efecto invernadero (Alcance 1), contribuyendo al objetivo de desarrollo sostenible 13 (Lucha contra el cambio climático) de Naciones Unidas y en cumplimiento del Marco de Financiación Vinculada a la Sostenibilidad del Grupo. Además, el nuevo bono contribuye a la consecución de los objetivos del Grupo ligados al ratio entre fuentes de financiación sostenible y la deuda bruta total del propio Grupo, fijado en aproximadamente un 65% en 2024 y por encima del 70% en 2030.
Justo ayer el junta directiva de Enel había aprobado la emisión de bonos para este año hasta un máximo de 3 millones de euros.
En el segmento financiero, sin embargo, el tema de Mediobanca de 500 millones que vieron pedidos por más de 1.1 millones de euros. Se trata de un bono senior preferente con vencimiento a partir de los 7,5 años y cupón fijo del 1%, pero con opción de compra fija a los 6,5 años (julio de 2028) pasando el cupón a tipo variable referenciado al Euribor a tres meses. El bono tenía un precio de 99,472 con un rendimiento igual a 90 puntos básicos por encima de la tasa midswap.
El 40% del bono -que forma parte del programa de emisiones a medio-largo plazo (Emtn) de Mediobanca por valor de 22 millones anunciado el 84 de diciembre- fue colocado en el extranjero, según una nota del emisor.
Los senior "preferred" son bonos que tienen preferencia en caso de "bail-in" en cuanto a la amortización tanto respecto de las acciones como respecto de los demás bonos "quirografarios" o subordinados,
