Große Manöver an der Währungsfront. Vorrücken Dollar, ein Sechsjahreshoch Yen (106,28) während dieeuro rutscht auf 1,2878, den niedrigsten Stand seit Sommer 2013. Inzwischen ist der Erdrutsch des Sterling, was den Sieg der Ja-Stimme im schottischen Unabhängigkeitsreferendum gefährdet: Die britische Währung ist am sechsten Tag in Folge gegenüber dem Dollar auf 1,614 gefallen, von 1,630 zum Handelsschluss. Seit Juli beträgt der Verlust rund 7 %. Das Cross-Euro-Pfund steigt auf seinen Höchststand seit Juni bei 0,8017, d.h. heute braucht man 0,8017 Pfund, um 1 Euro zu kaufen, Anfang September reichten 0,79. Die Folgen an den Aktienmärkten ließen nicht lange auf sich warten.
Avanza Tokio +0,47 % stimuliert durch den niedrigeren Wert des Yen: Laut Nomura führt der Rückgang des Verhältnisses zum Dollar um einen Yen zu einem Anstieg der operativen Marge börsennotierter Unternehmen um 300 Milliarden Yen. Leichter Rückgang in Shanghai -0,20 %, Warten auf neue Kreditimpulse.
Die Stärke des Dollars hingegen verringert die Dynamik der Wall Street: Der Dow-Jones-Index fiel um 0,15 % und der S&P 500 um 0,3 %, während der Nasdaq sank Rose um 0,2 %. Die Markterwartungen konzentrieren sich auf die heutige Präsentation neuer Apple-Produkte -0,2 %. Unterdessen hat Alibabas Milliardärs-Roadshow begonnen: Der E-Commerce-Riese debütiert am 18. September mit einer Bewertung von rund 150 Milliarden.
Großer Schuss von Electrolux die für 3,3 Milliarden die inländische Produktsparte von Ge übernahm.
Schwache Preislisten in Europa: Frankfurt stieg um 0,11 %, Paris verlor 0,26 %, Madrid 0,42 % und London begrenzt den Schaden trotz der Spannungen an der schottischen Front auf 0,30 %. Piazza Affari schloss die Sitzung mit einem Minus von 0,47 % bei 21.294 Punkten.
Der Anstieg des Dollars hatte seinen größten Einfluss auf die Rohstoffe. L'Gold sinkt auf 1255 Dollar pro Unze.
ÖL- UND ERDÖLREDUZIERUNG. SAIPEM SCHLECHTESTER BLAUER CHIP
Der bedeutendste Effekt betrifft Öl: Brent schwankt um 100 Dollar pro Barrel, nachdem es einen Tiefststand von 99,36 erreicht hatte, ein Preis, der seit Mai 2013 nicht mehr gesehen wurde. Der S&P Energy Index fällt in New York um 1,6 %. Exxon verliert 1,5 %. Auf der Piazza Affari mussten Eni und Tenaris einen Rückgang um rund einen Prozentpunkt hinnehmen. Tiene Saras (+038 %): Sinkende Rohölpreise begünstigen Raffinerien. Das Opfer des Tages ist Saipem (-2,83 %), der schlechteste unter den Blue Chips.
DER MARKT SETZT AUF EINEN NEUEN BTP 30
Die Renditen von Staatsanleihen erholen sich. Die italienische 2,31-jährige Anleihe stieg auf 2,26 %; Am Freitag, mitten in der Erholung nach der EZB, war der Zinssatz auf einen neuen Tiefststand von 136 % seit der Einführung des Euro gefallen. Der Spread kehrte nach den Wochenendtiefs auf 130 zurück (2011, nicht mehr seit Mai 117 gesehen). Unterdessen lastet der Schottland-Effekt auf Spanien: Ein Sieg der schottischen Unabhängigkeitsaktivisten könnte Auswirkungen auf die Unabhängigkeitsspannungen in Katalonien haben: Der Bonos/Bund-Spread weitete sich auf XNUMX Punkte aus.
Morgen wird das Finanzministerium 8,25 Milliarden Euro an BOTs mit einer Laufzeit von 12 Monaten platzieren (von 9,775 Milliarden mit Fälligkeit), während für Donnerstag mittelfristige Platzierungen geplant sind: 5 bis 7 Milliarden mit Laufzeiten von 5,7 und 15 Jahren. In der Zwischenzeit prüfen die Betreiber den möglichen Syndizierungsstart einer neuen italienischen 30-jährigen Anleihe, nachdem Spanien und Portugal letzte Woche bereits extralange Laufzeiten (50 bzw. 15 Jahre) ausgegeben hatten.
TELECOM VOLA: DAS ANGEBOT KOMMT AUF TIM BRASIL
Trotz der Meinung von Fitch sticht Telecom Italia hervor (+2,01 %). Die Agentur bestätigte das langfristige Rating BBB- und den negativen Ausblick aufgrund des Schuldenprofils, das weiterhin den schwachen Cashflow und die wenigen Hebel widerspiegelt, die zur Reduzierung des Risikos genutzt werden können. Aber dazu gehört auch der mögliche Ausstieg aus Brasilien, der trotz der wiederholten Dementis von CEO Marco Patuano erneut in großer Bewegung ist.
Gestern schoss die Aktie von Tim Participaçoes an der Börse von São Paulo um 8 % in die Höhe, nachdem die Zeitung Esstadao prognostiziert hatte, dass bis Ende September ein Angebot von 10 Milliarden Euro (aktueller Marktwert) für brasilianische Vermögenswerte von Telecom Italia eintreffen würde Oi im Konsortium mit America Movil des Tycoons Carlos Slim und Claro (Telefonica). Eine Bestätigung kam auch vom Finanzdirektor von America MOvil, Carlos Garcia-Moreno, der in einem Interview mit Bloomberg Kontakte mit Oi bestätigte.
Unterdessen schwächte sich das Interesse an Mediaset (-1,63 %) ab, was durch Gewinnmitnahmen beeinträchtigt wurde, nachdem der Präsident des Telefonkonzerns Giuseppe Recchi bestritten hatte, dass es Kontakte zwischen den beiden Unternehmen gegeben habe.
MARCHIONNE REISE NACH FERRARI
Rückgang bei Fiat (-1,24 % auf 7,57 Euro), während die Aufmerksamkeit der Medien aufgrund des bevorstehenden Abgangs von Luca di Montezemolo aus der Führungsspitze von Ferrari zunimmt. Gestern war Sergio Marchionne in Maranello, um im Vorstand von Philip Morris, einem der großen Sponsoren des „Prancing Horse“, mitzuwirken. Auch dies hat die Erwartungen geweckt, dass ein aufstrebender Super-Sergio auch die Spitze von Ferrari übernehmen wird. Luca di Montezemolo schweigt vorerst. Stattdessen meldet sich sein Freund Diego Della Valle (Tod's -0,2 %) zu Wort, der Marchionne mit der üblichen abendlichen Pressemitteilung mit Beleidigungen überhäuft: „Wenn ich weiß, dass du dich als Italiener fühlst, fang an, in Italien Steuern zu zahlen, anstatt den Italienern Unterricht zu erteilen.“ Unter anderen Industrieunternehmen stiegen Finmeccanica um 0,6 %, Prysmian um -0,4 %, StMicroelectronics um +0,4 % und Pirelli um -0,2 %.
MEDIOBANCA FÖRDERT INTESA UND BANCO POPOLARE
Nach einem Tag, der von Urteilen über den Mediobanca-Wertpapiersektor im Hinblick auf die für den 17. Oktober geplanten europäischen Tests geprägt war, herrschte bei den Banken keine besondere Reihenfolge. Banco Popolare wurde um +0,5 % befördert. Mediobanca hat seine Empfehlung von „Neutral“ auf „Outperform“ angehoben. Auch die Analysten von Piazzetta Cuccia belohnten Intesa mit +0,1 %. Der Rest des Sektors war negativ: Banca Popolare di Milano -0,8 %, Banca Popolare dell'Emilia Romagna -0,1 %.
Unicredit -0,5 %. MontePaschi -1,4 %. Mittlerweile hat die Bank von Italien das Angebot an Krediten erweitert, mit denen Banken Finanzierungstransaktionen mit dem Eurosystem absichern können. Diese Entscheidung, heißt es in einer Mitteilung des Instituts, zielt darauf ab, „die Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen und Haushalte zu fördern“. Die neuen Sicherheiten werden auch die Teilnahme der Banken an den kommenden Refinanzierungsgeschäften der EZB erleichtern.“ Die Maßnahmen treten am 10. September in Kraft.
VERSORGUNGSVERSORGUNGEN brechen auf, FIERA MILANO FLIEGT
Unter den Versorgern fiel Enel um 0,57 %. Banca Akros bestätigte die Halteempfehlung und das Kursziel bei 4,45 Euro. Analysten kommentierten die Aussage von CEO Francesco Starace vom Freitag, dass eine Entscheidung über Endesa innerhalb eines Monats fallen werde, und erklärten, dass die beste Lösung darin bestünde, den Streubesitz von Endesa von 8 % auf 25 % zu erhöhen, wobei Enel sein Schuldenrisiko weiter reduzieren würde.
A2A verlor 1,21 % auf 0,8555 Euro, nachdem die Bürgermeister von Mailand und Turin die Fusion mit Iren wieder aufgenommen hatten, eine Operation, die nach Angaben der Betreiber in den nächsten 6 bis 12 Monaten wahrscheinlich nicht durchgeführt werden wird. Auch Atlantia verlor 0,30 % auf 19,86 Euro trotz positiver Verkehrsdaten im nationalen Netz, wobei Anas im Zeitraum vom 25. Juli bis 31. August ein Verkehrsaufkommen von +3 % verzeichnete.
Unterdessen steigt die Fiera Milano weiterhin um +5,5 % mit sehr hohem Volumen: 175 gehandelte Artikel. Der Titel hat sich nach vier aufeinanderfolgenden positiven Wochen weiterentwickelt: Das Unternehmen, das das Ausstellungszentrum Rho-Pero verwaltet, könnte bald „Betriebspartner“ der Expo 2015 werden.
