黑色星期一/1.亚洲股市全线下跌
鲁比尼：“完美风暴的风险正在增加”
本周金融市场开局不利：亚洲股市连续第四个交易日收跌（MSCI亚洲指数下跌1%），日经225指数下跌0,8%（丰田汽车股价下跌2,6%），香港恒生指数下跌0.8%。
“一场完美风暴正在全球经济上演，”努里尔·鲁比尼在新加坡表示，并强调了2013年经济增长可能急剧下滑的风险。这场“完美风暴”包括：美国的预算问题、中国经济放缓以及日本经济停滞——日本机床订单四个月来首次出现下滑。此外，人们还担心，将于明日公布的美国消费者销售数据可能预示着11个月以来的首次下滑。
上海证券交易所下跌1,1%：预计明天公布的5月份工业生产数据将证实中国经济增速放缓：彭博社普遍预期5月份工业生产年化增长率“仅”为13,1%，而通胀率将升至5,5%。
黑色星期一/2.负面浪潮始于迪拜
特拉维夫方面对费舍尔出任国际货币基金组织总裁一事并不买账。
中东股市受到华尔街长期下跌浪潮的影响。迪拜证券交易所受冲击尤为严重，跌至5月25日以来的最低点，主要原因是房地产巨头股价下跌。特拉维夫证券交易所也在斯坦利·费舍尔意外宣布参选以色列央行行长当天下跌1,3%。费舍尔曾任麻省理工学院教授，师从本·伯南克和马里奥·德拉吉，如今他宣布竞选国际货币基金组织总裁一职。在亚洲金融危机期间，他曾担任国际货币基金组织总裁。
黑色星期一/3. 美国预计发生山体滑坡
希腊综合症再次席卷欧洲股市
《华尔街日报》解释说，统计数据并不乐观。尽管周五道琼斯指数下跌，跌破12000点大关，但自4月份的高点以来，该指数仅下跌了6,7%。一年前，“类似的组合”（欧元区边缘国家危机和美国经济放缓）导致股市下跌14%，跌势一直持续到7月中旬。此外，与2011年初相比，美国股市仍上涨了3,2%。到目前为止，接受这家美国报纸采访的人中，没有人预测会出现灾难性后果。但为了以防万一，基金经理们正在从欧洲——这场危机的真正震中——撤出资金。
本周欧洲局势开局充满不确定性：尽管德意志银行的约瑟夫·阿克曼（Josef Ackermann）力挺德国政府与欧洲央行，但双方前所未有的对抗仍在继续。《纽约时报》周日刊登了一篇篇幅颇长（且措辞严厉）的人物特写，阿克曼被誉为“全球最危险的银行家之一”，因为他坚持要求将股本回报率（ROE）维持在危机前20%至25%的水平。与此同时，《金融时报》今早指出，欧洲边缘国家的政府债券交易量仅为一年前的六分之一，创下2001年以来的最低水平。唯一令人欣慰的消息来自挪威主权财富基金的分析：该基金位于奥斯陆的经理们认为，这场危机正迫使欧洲最终采取正确的措施。因此，中期前景乐观。然而，短期内，该基金已抛售了希腊和葡萄牙的债券。
普拉达：需求量超过供应量五倍
联合圣保罗银行（INTESA）已收回 400 亿欧元（2006 年投资 100 亿欧元）
继上周五华尔街股市暴跌之后，股市预测将迎来黑色星期一。但帕特里齐奥·贝尔泰利（Patrizio Bertelli）却不以为然：这一次，任何风暴都无法阻挡普拉达（Prada）在香港联交所顺利上市。简而言之，正应了那句老话“好事成三”。普拉达此前曾因市场行情不佳，在2001年和2007年两次被迫放弃IPO。这一次，股市依然低迷，甚至远东地区也不例外。但普拉达或许是个例外：在交易前夕，前景一片光明，高盛远东分公司也证实了这一点。普拉达股票的需求量已超过供应量五倍以上，占总股本的16,5%。目前唯一的不确定因素是IPO价格：定价区间为每股36,5至48港元（约合4,69至6,17美元）。如果价格达到最高门槛（如今这并非易事，正如 Samsonite 目前处于价格区间的低端所表明的那样），这家意大利品牌将筹集 2,6 亿美元，而其市值约为 14,6 亿美元，或略高于 10 亿欧元。
对贝尔泰利和缪西娅·普拉达来说，这是一笔非常划算的交易。对科拉多·帕塞拉来说也是如此。为了促成此事，意大利联合圣保罗银行将把其在普拉达的持股比例从5,11%降至1%，获利约400亿欧元。考虑到2006年底联合圣保罗银行出手拯救普拉达品牌时，普拉达持有的5%股份价值仅略高于100亿欧元，这笔交易可谓相当不错。简而言之，这家“系统性银行”这次确实做了一笔划算的交易。
香港也对曼联极具吸引力
但这一次，高盛却在与对手对抗。
这不仅仅是时尚的问题。据曼联老板菲尔·格雷泽（Phil Glazer）透露，鲁尼的俱乐部在亚洲股市的估值至少可达1,7亿英镑，是这位美国亿万富翁当年为收购曼联支付的790亿英镑的两倍多。据《星期日泰晤士报》报道，格雷泽希望在启动收购计划前先看看普拉达（Prada）的IPO结果。但两者之间存在一个显著差异：高盛集团正在支持这家米兰品牌。相反，格雷泽家族最激烈的敌人之一，也是美国俱乐部曼联的首席经济学家吉姆·奥尼尔（Jim O'Neill）——他曾因压榨曼联，迫使其出售克里斯蒂亚诺·罗纳尔多等球星而备受指责。奥尼尔本人也曾试图组建一个财团，通过收购格雷泽家族的债务来收购曼联，但最终未能成功。
菲拉格慕的IPO提振了意大利股市。
但零售额并未达到40万。
鉴于此前从Rhiag到Moncler的种种先例，今天上午米兰证券交易所也因期待已久的年度首家新上市公司——Salvatore Ferragamo——的上市而沸腾。事实上，当LVMH即将收购Ferragamo的传闻周五上午首次席卷巴黎时，就连意大利证券交易所首席执行官Raffaele Jerusalmi也担心最糟糕的情况会发生。但据我们所知，这家佛罗伦萨时装屋的母公司——菲拉格慕家族——的计划中并不包括出售，哪怕是价值十亿美元的交易。此次发行涉及约38万股（占股本的22,73%），对Ferragamo的估值在1,35亿欧元至1,77亿欧元之间。股票定价在每股8欧元至10,5欧元之间，其中90%将分配给机构投资者，意大利散户投资者将获得10%的份额，即3,8万股。简而言之，市场要价在 34 万到 40 万之间：对于这样一个重要的历史名字来说不算多，但如今我们只能接受这个价格了。
Groupon IPO 正在升温
计算很简单：今年以来，配售财团的平均佣金为5,2%，而公司债券配售的佣金仅为0,6%。这解释了华尔街银行家们为何在LinkedIn热潮之后，如此密切地关注科技公司IPO。尤其是Groupon的IPO，这家由摩根士丹利、高盛和瑞士信贷承销的在线商务和广告新星，一切准备就绪。据报道，已有六家银行预定了价值750亿美元的证券：花旗集团、德意志银行、摩根大通、美国银行、巴克莱银行和Allen & Co.。
菲亚特债券路演活动开始
EXOR大量买入自身股票
菲亚特今日在伦敦启动路演，计划发行一笔规模可能达1亿欧元的债券，以偿还到期债务，并在为支持克莱斯勒业务增长而进行现金流出后，维持较高的流动性水平。Equita分析师推测：“我们认为目标期限至少为五年，成本可能高于5月份的发行价（6,375%）。” Intermonte专家表示，Lingotto“打算利用目前仍然有利的公司债券发行市场环境”，并指出这家总部位于都灵的公司上次发行债券是在今年5月，五年期债券收益率为6,375%。不过，债券的具体金额和期限将根据市场反应而定。
与此同时，Exor宣布上周已多次回购自身股份。自该计划启动以来，已累计回购107.500股普通股、107.500股优先股和27.800股储蓄股，总投资额约为5,1万欧元。
EXOR 目前持有 4.217.000 股普通股（占该类别的 2,63%）、10.347.284 股优先股（占该类别的 13,47%）和 449.495 股储蓄股（占该类别的 4,90%）。
