贝莱德预测，到 5.000 年，全球对债券 ETF 的投资将达到 2030 万亿美元。新一代主动管理的债券 ETF 将成为强劲的贡献者，预计增长 5 倍。
更加关注它 债券ETF工具 就投资者而言，它始于几年前，当时正值大流行病危机之中，以至于他们将它们置于投资组合的中心。
现在，全球最大的投资基金 Black Rock 认为，从 在未来 8 年内看到三倍 全球债券ETF的资产管理规模Aum（Assets under management）高达 5000数十亿美元。 该 新应用 债券 ETF 的年增长率为 23%。
他说：“债券 ETF 通过以所有投资者都可以访问的方式提供对数百个债券市场敞口的即时、透明定价的访问，彻底改变了固定收益投资。” 萨利姆·拉姆吉，贝莱德 ETF 和指数投资全球主管。
这是 投资工具 – 贝莱德说 – 有用且耐用 在各种市场条件下，包括以接近零利率为特征的环境，与流行病和通胀压力相关的压力市场条件。 “债券ETF 他们通过了许多测试 并已成为更现代、更数字化和更透明的债券市场的催化剂，”该基金表示。
大流行初期市场的极端波动增强了债券ETF的多功能性。 因此，在过去两年中，越来越多的投资者将债券 ETF 置于其投资组合的中心，债券 ETF 的机构采用也有所扩大，贝莱德表示。
债券 ETF 的第三个十年增长和新一波浪潮即将来临。
贝莱德率先推出债券 ETF 20年前 这段从四种产品开始的旅程，导致了 年增长率 23% 今天从底部注册，最终成为 价值 1.700 万亿美元的产业 同 通过1.400产品. 尽管有这种增长，但债券 ETF 代表 只有2％ 124.000 万亿美元的固定收益资产类别。
“全球债券ETF行业 它增长得更快 比我们预期的要多，这要归功于我们的客户在大流行期间采用这些工具的趋势持续时间更长、更强，”他说 卡罗琳·温伯格，ETF 和指数投资产品全球主管。 “我们正处于新一波增长的大门. 虽然这种增长的大部分将来自现有产品的更多采用，但我们对 结合更主动管理的创新，我们相信到 1.000 年，其资产将增加五倍，达到 2030 万亿美元。”
将使债券ETF飙升的趋势
贝莱德的新文件“All systems go”确定 不同的趋势 BlockRock 表示，这将有助于推动债券 ETF 的进一步采用，详细介绍交易动态、ETF 使用模式、市场结构演变以及实施新投资主题的策略。
– 60/40 投资组合的基石：债券 ETF 在基金领域的市场份额为 24%，而五年前为 14%，因为越来越多的投资者将债券 ETF 与主动策略结合起来，从一种固定收益敞口转向另一种，同时重新设计传统的 60/40 投资组合和债券结构。
– 寻求主动收益的工具：从养老基金到主动管理人的机构客户是增长最快的，因为他们转向债券 ETF 以调整其投资组合以适应不断变化的市场条件，促进个别债券和投资组合的定价，降低交易成本，管理流动性和对冲风险。
– 进一步的推动来自最近的 美国的监管变化，这使债券 ETF 与个人债券处于更平等的地位，并允许美国保险公司更自由地使用 ETF。 美国前 10 大保险公司中有 2020 家使用债券 ETF，其中 XNUMX 家在 XNUMX 年 XNUMX 月市场波动后开始使用它们。
– 潜在回报来源 越来越精确：自 2015 年以来，可供交易的债券 ETF 数量翻了一番，该行业拓宽了投资者的选择范围，从监控广泛的细分市场到按地区、信用风险或期限进行更有针对性的敞口，再到提供包含主动管理的高级策略。
新一代债券ETF
– 投资者正在实施 这些策略与传统的债券 ETF、个人债券和其他固定收益工具：贝莱德认为 下一代主动管理的债券 ETF 到 1.000 年，AUM 可能达到 2030 万亿美元，高于目前的约 200 亿美元。
– 催化剂 债券市场的现代化：2008-2009 年全球金融危机后市场结构的变化促使债券 ETF 的第一波采用。 从那时起，债券 ETF 及其生态系统的发展帮助推动了电子交易和个别债券算法定价的进步，提高了基础债券市场的透明度和流动性。 截至 2022 年 36 月底，美国投资级债券的电子交易量占此类债券总交易量的 21%，高于 2019 年初的 XNUMX%。
– 同时，体积 电子交易 61 年至 2017 年间，欧洲公司债券的数量增长了 2020%，反映出资产管理公司和财富管理公司等规模较小的机构需要寻求进入固定收益市场的替代方式。
