所谓的“以收入为导向”的投资组合，即以产生收入为导向，是非常有趣的选择，尤其是对于那些已经退休的投资者而言。 从严格的心理学角度来看，这些投资组合可能看起来很有趣，因为它们提供了一种简单的投资计划方式，并且似乎避免了不得不削减原始资本的危险。
不幸的是，当前低利率的市场环境使投资者很难谨慎地走这条路。 许多投资者正在寻求比所谓的“可持续”更高的收益率。 短期收入比长期增长更受欢迎，这样做会导致可用资本减少，并使投资组合和产生未来收入的能力面临风险。
财务顾问和发起人可以通过 4 个考虑因素帮助他们的客户采取更谨慎的方法：
1、谨防“追逐收益”的风险。 投资者将收益率视为其投资组合中的收入来源，但许多相关投资提供具有吸引力的收益率，但具有保守优势或比实际情况更高的安全级别。 事实上，情况往往并非如此——鉴于更高的回报与更高的风险相关——并且可能会发生重大损失。
2. 平衡“今天”的性能需求和“明天”的性能需求。 投资者需要多少收入是一个重大决定，而且很难确定。 由于收入必须持续很长时间，这变得更加困难。 我们不知道会持续多久。 只有财务顾问和客户才能定义多少收入可能足够，以及从投资组合中可能产生多少。 因此，在比较基金或投资理念时，一定要考虑总回报，而不仅仅是当前回报。
3. 通过多种回报来源实现多元化。 为了成功平衡您当前和未来的收入需求，您必须考虑跨股票、固定收益和实物资产等多种回报来源的多元化方法。 许多提供更高收益率的股票可以添加到多元化的投资组合中，但是——就像生活中的许多事情一样——适度是关键。 多元化的方法可以提供有吸引力的回报，并允许投资组合增长——支持并可能在未来增加收入。
4.适应市场存在的风险和机遇。 正如现在的投资环境与过去不同，未来也将与今天不同。 因此，重要的是要了解市场的所有风险和机会，并考虑以收益为导向的投资解决方案，以主动寻求并迅速适应可能发生的变化。 最后，我们认为收益率不应成为投资决策的唯一驱动因素。 如果投资者正在寻找收益，将他引向寻求获得“可持续”回报的更多元化的方法可能会很有用。 这一切都是为了平衡当前和未来的收入需求。
