Mediobanca'nın Araştırma Alanı bugün, 2012-2016 dönemi için toplam hacimleri analiz eden İtalyan ve uluslararası şarap sektörü anketinin yıllık güncellemesini, 2017 ön final verileri ve 2018 satış beklentileri için şirketlerle yapılan görüşmelerle destekleyerek sunuyor. iki bölümden yukarı: ilkinde 155 milyon avroyu aşan cirosu olan 25 İtalyan şirketi analiz edildi; ikincisi, cirosu 15 milyon avronun üzerinde olan 150 ana uluslararası borsaya kote şirketi inceliyor ve 2001 ile 2018 yılları arasında borsaya kote şarap şirketlerinin dünya borsa endeksinin dinamiklerini açıklıyor.
2017'de, ihracatın iyi performansı (+%6,5) sayesinde İtalyan şirketlerinin cirosu (2016'ya göre +%7,7) arttı. Asya ile ticarette patlama (+%21,1), aynı zamanda yurt içi satışların katkısı (%+5,2). İstihdam artıyor (+%1,8), yatırımlar büyümeye devam ediyor (+%26,7) ve 2018 için satış beklentileri konusunda iyimserlik var. Sektörün öncüleri Veneto ve Toskana şirketleri tarafından onaylanıyor. Listelenen en büyük 15 uluslararası üreticinin toplamı da büyüyor.
İstihdam artışıyla birlikte ihracat ve iç pazar sayesinde gelirler artıyor. 2018 için olumlu beklentiler
İtalyan şarap sektörünün 2017 yılı final öncesi verileri, sektörün art arda sekiz yıldır büyüdüğünü gösteriyor (6,5'ya kıyasla %2016 arttı). Bu son 5 yılın en büyük artışı. 2017'de yine satışların itici gücü ihracat oldu (7,7'ya göre +%2016), iç pazarın da belirleyici bir katkı sağladığı (+%5,2) bir bağlamda. "Köpüklü şaraplar" (9,9'da +%2016) "köpüksüz şaraplardan" (+%5,6) daha fazla büyüyor ve ayrıca istihdam açısından da şarap dünyası, 1,8'ya göre +%2016 artış kaydediyor.
2018 için öngörüler neler? Ana göstergelerin artı işaretine paralel olarak 2018 yılı satış beklentileri olumlu: Ankete katılan şirketlerin %93'ü satışlarında düşüş yaşamamayı bekliyor cari yılda gelirlerde düşüş bekleyenlerin oranı ise sadece %7'dir. Hatta %17,4 büyümenin %10'u geçeceğine inanıyor.
2017'de en iyi oyuncuların performansı
2017'de ciroya göre en büyük üç üretici Cantine Riunite-GIV grubu (594 milyon €, 5,1'da +%2016), Caviro (315 milyon €, +%3,9) ve Antinori (221 milyon €, 0,4'da +%2016) idi. . Onlar takip eder %4,2 büyüme sağlayan Zonin 201 milyon Euro'ya ve Fratelli Martini 194 milyon Euro'ya (+%13,3) ulaştı. 2017'de yedi şirket %10'dan fazla gelir artışı elde etti: La Marca (%+30,7), Farnese (%+28), Ruffino (%+15,5), Enoitalia (%+14,5), Contri (%+14,1) , Fratelli Martini (+%13,3) ve Mezzacorona (+%13,1).
İncelenen şirketlerden bazılarının bir yabancı cironun neredeyse toplam payı%96 ile Botter, %93,3 ile Ruffino, %89,9 ile F.lli Martini, %85,4 ile Mondodelvino, %85,1 ile Zonin, %82,7 ile La Marca ve Schenk, %81,9 ile Farnese ve %80 ile Cavit kooperatifi (50) %). Sadece sekiz grup, satışların %XNUMX'sinden az ihracat payına sahiptir.
Asya büyüyor, ancak AB ana pazar olmaya devam ediyor
Dış pazarlar söz konusu olduğunda, 2017'de en dinamik alan, ihracatın yalnızca %21,1'sinin yapıldığı Asya bölgesiydi (2016'ya göre +%4,2 satış). Güney Amerika da büyüyor (+%20,1), İtalyan şarap imalathanelerinin yabancı cirosunun sadece %1,4'ünü oluşturmasına rağmen. AB ülkeleri ana outlet pazarını temsil ediyor ve 53,4 yılına göre %8,6 büyüme ile ihracatın %2016'ünü yoğunlaştırıyor. Afrika, Orta Doğu ve AB dışı Avrupa ülkeleri toplamın %9,1'ini (%5,8 büyüme) ve Kuzey Amerika %5,7 büyüyerek %31,9 pay aldı. Genel olarak, İtalyan şarap ihracatı 2017'de 7,7'ya göre %2016 arttı.
En iyi performans gösterenler Veneto ve Toskana'dan
Bilançolarının gücüne göre üreticilerin sıralaması - 2016'daki ekonomik ve finansal performansın özet göstergesine dayalı olarak - Veneto'dan altı, Toskana'dan üç ve Toskana'dan bir üreticinin yer aldığı ilk on şirket arasında yer alıyor. En iyi skorları Villa Sandi, Mionetto, Vinicola Serena ve Botter ile Piedmont, ardından Masi, Tuscan Ruffino ve Santa Margherita izledi. Ayrıca 2017 yılında Toskana ve Veneto şirketlerinin kârlılıkta liderliği onaylandı (ciro karı) %25 ile Antinori, %20,5 ile Frescobaldi, %17,2 ile Santa Margherita, %15,7 ile Ruffino, ardından Botter (%8,6), Mionetto (%5,7) ve Villa Sandi (%5,5) ile
Veneto şirketleri, her şeyden önce gelir açısından üstündür (ulusal olarak %9,4'e karşı %6,8'lük yatırım getirisi; %11,4'a karşı %7,9'lük karasal getiri); Toskanalılar da iyi performans gösteriyor (%8,7 yatırım getirisi ve %8,4 balık yumurtası) finansal olarak sağlam (ulusal olarak %33,2'e karşı özkaynakların %63,4'si finansal borçlar), verimli (%44,4'ya karşı %58,6 ürün birimi başına işçilik maliyeti) ve ihracata yönelik (%64,4'e karşı %51,4).
En çok kullanılan dağıtım kanalları nelerdir?
Üretimin %38,2'sini kapsayan büyük ölçekli dağıtım (Gdo) hakimdir, bunu %16,8 ile toptancılar ve aracılar, Ho.Re.Ca. %16,5 ile doğrudan ağdan ve %12,6 ile doğrudan ağdan. Dış pazarlarda ithalatçı aracı hakimdir (%74,5).
Uluslararası 15 büyüklerin piyasası nasıl hareket ediyor?
Listelenen 2016 büyük uluslararası üreticinin toplamının 15 yılına ilişkin verileri, ciroda %5,8'lik bir artış ve satışlarda endüstriyel marjlarda artış olduğunu gösteriyor: FAVÖK %26,1 (İtalyanlar için %13,4) ve Pazartesi'den 22,6'ya % (%9,9 İtalyanlar), sektör istihdamı %2,9 düşmesine rağmen. 2017 ile ilgili en son ara raporları da incelediğimizde, Fransız Lanson-BCC (%-1,8) ve Laurent Perrier (%-7,6) hariç tüm şirketlere genelleştirilmiş artışlarla toplam ciroda %3,1'lik bir artış gözlemliyoruz. ) ve Şili Viña Concha Y Toro (%-4,5) ve Viña Santa Rita (%-1,5). Pzt genel olarak %3,3 arttı, ancak önemli düşüşler gösteren üç Şili şirketi de net gelir düzeyine ulaştı; 2017'deki kötü hasattan etkilendiler ve bunun sonucunda, olumsuz döviz eğilimlerine ek olarak üzüm ve şarap maliyetinde yaklaşık %23'lük bir artış oldu.
Bir torba şarap, sürekli bir tost
Borsada listelenen şaraba yatırım yapmak mükemmel bir iş olmaya devam ediyor: onu oluşturan menkul kıymetlerin kapitalizasyonu Dünya Şarap Borsası Endeksi Mart 12,2 ile Mart 2017 arasında %2018 arttı. Ancak referans zaman ufku genişletilirse, rakamlar çok daha iyi: Ocak 2001'den bu yana şarap sektörü için dünya borsa endeksinin toplam getiri versiyonu (dağıtılan temettüler dahil) %719,6 oranında büyüyerek dünya borsalarının (+ %148); göreli olarak en iyi performans Kuzey Amerika (%744,6), Avustralya (%+163,5) ve Fransa'da (%+100) elde edilirken, diğer ülkelerde şarap şirketleri ulusal borsadan daha az getiri sağladı: Şili -%40,1 ve Çin -%73,4. Listelenen İtalyanlar iki kalır. Borsada işlem görmeyen şirketler Borsayı seçerse özkaynaklarının ortalama %70 daha fazla değerlendiğini göreceklerdir.
Anketin tamamı www.mbres.it web sitesinden indirilebilir.
