Gerçek: neden tasarruf edin ve yatırım yapın
Mantık basit ve net:
– tüm gelirinizi tüketirseniz, gelecekteki zorluklarla ve öngörülemeyen olaylarla karşılaşamama riskiyle karşı karşıya kalırsınız (bu nedenle, insanın şafağından beri para biriktirirsiniz: zor zamanlar için çiftlik evine saman koyarsınız) ;
– Öte yandan, tasarruf ederseniz, ancak doğru yatırım yapmazsanız, özellikle enflasyon nedeniyle satın alma gücünün aşınması nedeniyle çabayı boşa çıkarma riskiyle karşı karşıya kalırsanız – şimdi hedefe varıyoruz.
Birçok tasarruf sahibi güvensizlik ve korku nedeniyle yatırım yapmıyor: Özellikle finansal piyasalara aşina değilseniz, yatırım riski korkutucu olabilir. Ancak yatırım yapmamanın risk almamak anlamına geldiğinden emin misiniz? Belki küçük bir detayı unutuyorsunuz… “Enflasyon” kelimesi sizin için bir şey ifade ediyor mu? Elbette bugün çok düşük seviyelerde (Eylül 2016'da İtalya'da +%0,1), ancak bu durum sonsuza kadar sürmeyecek. Ve fiyatlardaki artış, "yastık altında" güvende olduğunu düşündüğünüz tasarruflar üzerinde inanılmaz bir aşındırma gücüne sahiptir. 1900'den 2014'e kadar ana ülkelerin ortalama enflasyon verileriyle birlikte aşağıdaki grafiğe bakın: yıllık satın alma gücü kaybına karşılık gelirler. Yani, başka bir deyişle, 1900'den 2014'e kadar İtalya'da "yastık altı" bir yatırım, her yıl reel olarak ortalama % -8,2 getiri sağladı. Yani her yıl bir önceki yıl satın alınan mal ve hizmetlerin %8,2'sini satın almak imkansızdı.
İtalyanlar az ve kötü yatırım yapıyor
İtalyanların tasarruflu bir millet olduğu söylenir. Ancak, bankalara ve finansa olan güvensizlik, tembellik ve zayıf mali beceriler (kaynak: GFK, Temmuz 2016) gibi çeşitli nedenlerle, bu tasarrufların büyük bir kısmı temelde kârsız banka akımı olmak üzere “yastık altında şekillenmeye” terk edilmektedir. hesaplar. Veya şüpheli faydaları olan tasarruf ürünlerine park edilmiş. Aslında, İtalyan hanehalkı tasarruflarıyla ilgili en son CONSOB anketine göre, İtalyanlar tarafından yatırılan paranın yarısından fazlası banka mevduat hesaplarında ve posta tasarruf hesaplarında. Ayrıca, Bank of Italy tahminlerine göre, tasarrufların yaklaşık %30'u hiç yatırılmamaktadır.
Enflasyonun aşındırıcı gücü
Dolayısıyla, tarihsel olarak enflasyon, İtalyanların satın alma gücünün önemli bir bölümünü "yiyip bitirerek" varlığını hissettirdi. İtalya örneğinden devam edersek, 114 yıldaki yoksullaşma öyledir ki, 100'ün başında 1900 sermaye verildiğinde, değeri 1 sentin altına düşene kadar enflasyon tarafından aşındırılmıştır. Öte yandan, uluslararası dengeli bir portföye 100 TL'lik bir sermaye yatırmış olsaydınız, 2014'ün sonunda 14 milyondan fazla servet toplamış olacaktınız (reel olarak 2.900'e eşit – yani satın alma gücünüz 29 kat arttı). zamanlar). Oldukça fark, oh evet. Nedeni? Gerçek anlamda (yani, enflasyonun aşındırıcı etkisini ortadan kaldırarak), 1900'den bu yana dünya hisse senetleri yılda ortalama %4,7, bir küresel tahvil sepeti yılda %1,3 getiri sağladı; yani dengeli bir 50-50, yılda %3 reel getiri sağladı. Bileşik büyük harf yasası daha sonra gerisini halletti.
Çözüm: uzun vadeli yatırım yapın
Orta/uzun vadeye yatırım yapmak tarihsel olarak verimli olmuştur: yatırımcıların aldığı riskler karşılığını vermiştir. Ve dünya ekonomisinin yapısını kökten değiştirmezse, muhtemelen böyle (finansal piyasaların iniş ve çıkışları arasında) olmaya devam edecek. Küçük büyük her bütçeye uygun yatırım var. Şeffaf ve ucuz. Her şeyi çevrimiçi yapabilirsiniz. Bir seferde biraz yatırım yapabilirsiniz. Yani: mazeret yok, top senin, geleceğinle ilgilenmek senin elinde.
