Bank of Italy'ye göre 200 milyar avroyu bulan banka takipteki kredi seviyesi, İtalyan kamu borcunun yüzde 10'una yaklaştı. Bununla birlikte, AB manzarasındaki bu eşsiz dağ, bankacılık sistemi tarafında henüz bazı özeleştirel yansımaları teşvik etmedi. Mantıklı herhangi bir vatandaşa karşı paradoksal ve küstahça, "çevremizdeki" krize hitap eden veya ilan edilen kefaleti, hatta anayasaya aykırı bir ciddiyetle bankacılık felaketiyle suçlayan bankacılık sisteminin kendinden-mutlak davranışıdır.
Örneğin türevlerle (bunun yerine bunu kabul eden Almanya örneğine bakın) ve tahsili gecikmiş kredilere yol açan çok daha yaygın risklerle ilgili çok çeşitli risklerin yanlış değerlendirilmesi hakkında hiçbir şey söylenmiyor. Herkesin bildiği gibi piyasa riskidir (inşaat sektörüne bakınız); karşı tarafınkinden (örneğin %100 kaldıraçla verilen krediler); genellikle riskten korunma türevleriyle ilişkilendirilen faiz oranı ve döviz kuru; operasyonel olan (sermaye emiliminin değerlendirilmesi için matematiksel modeller) ve daha genel olarak, geleneksel ticari bankanın riskini yatırım bankasının riskine bağlayan evrensel bankanın iş modeli.
Her bir risk kategorisinin yanlış değerlendirmesinin takipteki kredi dağlarına yol açmasının ağırlığını tahmin eden mutlak olmayan bir yansıma, bankaların her birinin değerlendirilmesine bağlı gerekli dahili reformları ve prosedürleri benimsemelerine yardımcı olacaktır. risk bileşeni. Başka bir deyişle, dürüstçe itiraf edilmelidir ki, "banka üst yönetiminin üyeleri olarak biz de, çok çeşitli, çoğu zaman atıl yönetim kurulları ve tazminat arayışındaki danışmanlar tarafından desteklenen sorunlar yarattık".
Gölge bankacılık sisteminin bile (artık konuşulmayan gölge bankacılık) işlemeye devam ettiği bu bağlamda, savaş sonrası dönemden bu yana finans piyasasının (bankacılık ve menkul kıymetler) en şiddetli başarısızlığının yaşanabileceğine inanmak finansal piyasaların kendi kendini düzenleme ve kendi kendini yenileme yeteneğini varsayan ideolojinin en ikna edici ruhban destekçileri tarafından da kabul edilmesi gereken apaçık bir saçmalıktır.
Bu nedenle, mali piyasanın başarısızlığını tespit ettikten sonra, piyasanın kendi başarısızlığını gidermek için yalnızca kamu eli olabilecek her makul politika yapıcı (ayrıca Alman) tarafından paylaşılmalıdır. Bununla birlikte, gerekirse, özel bankaların kayıplarının her zaman dile getirilen kamulaştırılmasıyla sınırlı kalmaması gereken, ancak uzun süredir çözülmemiş bazı sorunları çözmeyi amaçlayan bir yansıma için fırsattan yararlanması gereken bir kamu eli.
Örneğin, böyle bir yansıma, politika yapıcının eylemini, ticari bankanın yatırım bankasından ayrılmasına ve sorumsuzca riskli "finans yapma" alanına giren daha mütevazı bankaların giderek artan kurumsal yoğunlaşmasına yol açabilir.
Ancak, İtalyan bankalarına rehberlik eden ve inatla hem kendi borç politikalarını (“olasılık senaryolarından” arındırılmış bilgi açıklamaları ile banka tahvilleri) hem de borç alanların borç politikalarını takip eden mülkiyet yapılarının davranışlarının bile gerçeğini düşünmeliyiz. Genellikle kredi değerliliği nedeniyle değil, ancak sözde ödeme gücüne sahip güçlü ekonomik gruplara veya bölgeye (bankaların takipteki kredilere neden olan) ait olmalarından dolayı ayrıcalıklı olan fonların çoğu, BIS'in ne olduğu konusunda anlaşmaya varmakta gecikmemek için yakında yeniden düzenlenmeli ve gözden geçirilmelidir. bu konuda gözlemler- Bank for International Settlements (Haziran 2016 raporu); veya "siyasi ve sosyal bir vekil olarak hareket eden borcun yönlendirdiği büyüme modelini terk etmemiz" gerektiğini (s.3). İtalya örneğinde olduğu gibi, bankalar tarafından bol miktarda dağıtıldı.
Ama dahası var. XNUMX'ların bankacılık krizi, bankaların ve işletmelerin iç içe geçmesinden kaynaklanıyorsa, bugünün ciddi krizi, büyük ölçüde, İtalyan bankalarının yönetimini şartlandıran siyasetin (siyasi partiler daha iyi) iç içe geçmesinden kaynaklanmaktadır. İtalyan bankalarının (çoğunlukla Cencelli bankacılık el kitabının mekanik bir uygulamasının sonucu olan) çok sayıdaki yönetim kurulları, genellikle bir futbol takımının katlarına eşit, yalnızca hissedarların "çekirdek çekirdeğinin" yokluğunun değil, ama toprakla bağın zararlı ideolojisini temsil eden "yer fıstığı"nın (bankacılık temellerine bakınız) mevcudiyeti ve bu da, görevdeki siyasi sınıf ve sendika sınıfının talepleriyle iç içe geçmiş durumda.
Banka varlıklarının satışını bankacılık vakıflarına dayatmak, siyaset ile banka arasındaki bağı çözebilir. Halk bankalarını (anonim şirketlere dönüşmüş olanlar da dahil) ve kooperatif kredi bankalarını ilgilendiren -bireysel şirketler tarafından umutsuzca savunulan- özel mevzuatı konsolide finans kanunundan çıkarın, ticari bankayı yatırım bankasından ayırın, kanunla " bilgi prospektüslerinde "olasılık senaryoları". Uzun süredir çözülmemiş sorunları çözmeye başlamanın ilk adımları olabilirler.
