ЕЦБ не движется, Саудовская Аравия движется. Европейскому количественному смягчению придется подождать как минимум до 22 января, даты следующей встречи во Франкфурте.
Тем временем Эр-Рияд оказал дополнительное давление на цены на сырую нефть (66,81 доллара за баррель WTI), объявив о больших скидках для покупателей из США и Азии с целью вытеснить конкуренцию со сланцевой нефтью.
В результате азиатские фондовые рынки закрыли неделю ростом: Гонконг +0,73%, Токио +0,16% (+2% за неделю).
Шанхайская фондовая биржа неуправляема: сначала рост на 3%, затем падение до -2,7%. По состоянию на понедельник сохраняется прирост в 9,7%.
Уолл-стрит стабильна, безразлична к тупику ЕЦБ: индекс Dow Jones потерял 0,07%, S&P500 около 0,2%, а Nasdaq 0,11%.
Акции нефтяных компаний слабы: Exxon -1%, шеврон -1,5%, ConocoPhillips -2,2%
В центре внимания сегодня оказались данные по рынку труда.
PIAZZA AFFAIRI ПОТЕРЯЛ УДАР, BTP - НЕ
В Европе, напротив, сказался холодный дождь со стороны ЕЦБ: Марио Драги не только не инициировал план покупки гособлигаций, но даже не дал точных указаний относительно ожидаемого начала.
Миланская фондовая биржа закрылась резким снижением: индекс Ftse Mib снизился на 2,77% до 19.424 XNUMX пункта.
Потери от 1,5% до 2,5% также зафиксированы в других европейских списках: Франкфурт потерял 1,21%, Лондон 0,55%, Париж 1,55% и Мадрид 2,35%.
Евро укрепился во второй половине дня до 1,243 по отношению к доллару с 1,2295 утром: сильный отскок после двух последовательных сессий сильного снижения курса.
Реакция рынков облигаций была менее бурной, где BTP практически сохранил свои позиции, доходность выросла всего на 3 базисных пункта до 2,01%. Спред расширился до 125 базисных пунктов со 122.
SOS РОСТ, ЕВРОЗОНА ОСТАНАВЛИВАЕТСЯ
Насколько окупится рекламная политика, если не следовать фактам? Он задается вопросом об этом в New York Times, комментируя, что «Драги по-прежнему пользуется большим доверием, но он теряет столько же».
На самом деле президент ЕЦБ притормозил, учитывая противодействие ястребов, но заложил основы для «сильной» интервенции, учитывая драматическую ситуацию в еврозоне.
Центробанк фактически пересмотрел в сторону понижения оценки роста еврозоны: в 2015 году ЕС вырастет всего на 1% против прогноза 1,6% в начале июня. Тем временем инфляция снижается до +0,7% с перспективой роста до 2016% в 1,4 году, что значительно ниже целевого показателя ЕЦБ, который не был достигнут в течение двух лет. Кроме того, эти прогнозы могут быть пересмотрены в сторону понижения с учетом падения цен на нефть, что является позитивным явлением (экономия 10 млрд евро в 2014 г.), но может привести к дальнейшему падению цен (0,4%).
По этим причинам большинство аналитиков делают ставку на то, что количественное смягчение в Европе — это лишь вопрос времени: время X может наступить 22 января, в день следующего заседания директората.
БАНКИ И ПОЛИТИКА ВНИЗ, FINECO ПОДДЕРЖИВАЕТ ТЕНДЕНЦИЮ
Индекс Eurostoxx Banks упал на 2,5%, и ни один из 32 компонентов не показал положительного результата.
Инвесторы спровоцировали распродажу, когда почувствовали, что Марио Драги не запустит количественное смягчение в ближайшее время.
На Piazza Affari снижение также связано с подтверждением Fitch «негативного» прогноза по итальянским банкам (так было уже четыре года), объясняющим выбор ухудшением качества активов, хрупкой экономикой и структурной слабостью.
Тем не менее, агентство признает, что конкретные риски снижения в 2015 году снизились, и ожидает, что сценарий будет благоприятным для процесса консолидации.
Монте-Паски -4,5%.
Unicredit -4,1%. Компания Jefferies объявила о возобновлении хеджирования акций с рекомендацией "Держать" и целевой ценой 5,5 евро.
Вниз слишком Intesa -3,5%, Уби Банк -3,6%,Banco Popolare -3,6%.
Среди страховых компаний Общее -2,2% ред. UnipolSai -2,9%.
Раскряжевка ФинекоБанк +1,4% до 4,604 евро. Сегодня акции достигли нового исторического максимума в 4,6180 евро. Включая сегодняшнюю сессию, это четвертая неделя роста подряд. С момента размещения на Piazza Affari, которое состоялось 2 июля прошлого года после IPO по цене 3,70 евро за акцию, акции выросли на 25%.
JUNCKER HEARTS САЙПЕМ. УДАР ЭНЕЛЯ
Новый спад цен на нефть ощущается и в Европе.
Eni он оставил 3,3% на земле, опустившись до новых минимумов года.
Saipem теряет 0,7%. Сегодня председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что проект «Южный поток» по-прежнему актуален, газопровод можно построить и препятствия не являются непреодолимыми.
Тем временем компания получила от заказчика уведомление о приостановке «морской разброски» в отношении проекта газопровода «Южный поток», который должен поставлять российский газ в Европу через Балканы в обход Украины.
В коммунальном сегменте Снам -2,2%, Enel Green Power -2,2%.
Становится хуже Enel -2,3%. Председатель Патриция Гриеко заверила, что процесс продажи активов, предусмотренный группой в Румынии и Словакии, идет по пути, намеченному в прошлом.
FCA РЕВЕРС, УДАР CNH.
Fiat-Chrysler изменила тенденцию после того, как во второй половине дня опубликовала самую высокую цену с июня 2001 года на уровне 11,18 евро и закрылась на 2,9% ниже на уровне 10,62 евро на фиксации прибыли.
Акции выросли на 13% в ноябре и на 54% с начала года.
В ближайшие несколько дней начнется роуд-шоу Серджио Маркионне с финансовым сообществом Уолл-Стрит в связи с размещением 100 миллионов акций FCA и конвертируемых облигаций на 2 миллиарда долларов.
По слухам, запросы от институциональных инвесторов уже покрывают предложение. Exor-3,14% уже выразили намерение подписаться на свою долю, чтобы не размывать себя.
В частности, падают промышленные компании. CNH Промышленные -4,98%.
Слишком тяжелый Finmeccanica -3,1%.
ТОЛЬКО TELECOM ITALIA БЛЕСТИТ СРЕДИ ГОЛУБЫХ ФИШЕК
Telecom Italia была сегодня лучшей «голубой фишкой», достигнув максимума сессии на уровне 0,9325 евро в финале, цены, которую компания не видела с конца сентября.
Годовая производительность увеличивается до +28%.
Заместитель генерального секретаря Palazzo Chigi Раффаэле Тискар, говоря о Metroweb, в котором заинтересованы Telecom Italia и Vodafone, сказал, что сеть, управляемая несколькими операторами, была бы лучше.
Ходатайство 5-звездочного Движения, которое потребовало выделения сети, не прошло Палату, где оно также обнаружило присоединение части Forza Italia и Pd.
Вместо этого было одобрено предложение Pd, которое обязывает правительство реализовывать национальную цифровую повестку дня.
