Компания Unicredit продолжает работу над сделкой с Commerzbank.Совет директоров группы, возглавляемый Андреа Орчелом, утвержден единогласно Автораувеличение капитала Решение, принятое 10 сентября, реализует разрешение, полученное от акционеров в мае, и знаменует собой дальнейший шаг к завершению предложения, которое по-прежнему зависит от согласованных условий.
Это решение принято в тот момент, когда группа укрепляет свою капитальную гибкость и готовится к новому противостоянию с правительством Германии, которое по-прежнему владеет долей в Commerzbank.
Unicredit: Увеличение капитала для поддержки размещения акций.
Внеочередное заседание 4 мая уполномочило совет директоров обсудить... Увеличение капитала до номинального максимума в 6,704 миллиарда евро.В дополнение к эмиссионному доходу, будет выпущено максимум 470 миллионов новых акций Unicredit. Это лимиты, установленные делегацией, которые могут быть реализованы до 31 декабря 2027 года. новые названия Предполагается, что они будут обменяны на акции Commerzbank в рамках добровольного предложения, открытого для всех обыкновенных акций немецкого банка, не находящихся в непосредственном владении UniCredit. Условия сделки содержатся в документе, опубликованном 5 мая.
Предполагается, что увеличение будет делимым, то есть возможным также путем частичной подписки, без учета преимущественных прав для нынешних акционеров.
Исполнение сделки привязано к условиям транзакции между Unicredit и Commerzbank.
Одобрение совета директоров пока не совпадает с фактическим осуществлением повышения. Unicredit уточняет, что это произойдет «в дату выплаты предлагаемой цены», при условии выполнения необходимых условий или их возможного полного или частичного несоблюдения, если это разрешено. Рынок остается неопределенным.Внимание к разрешению ЕЦБ после завершения сделки. В резолюции содержится предположение о скором принятии решения, однако в пресс-релизе не сообщается об одобрении надзорными органами этого шага.
Группа также представила пояснительный отчет совета директоров, заключение KPMG о справедливости цены размещения и оценку вносимых акций Commerzbank, подготовленную независимым экспертом PricewaterhouseCoopers Business Services. Протокол собрания был подан для регистрации в Торговом реестре Милана, Монцы, Брианцы и Лоди.
Прирост капитала от Датского компромисса
Однако из Франкфурта за последние несколько дней уже поступило следующее:«разрешение на применение Датского компромисса» при расчете консолидированных коэффициентов достаточности капитала. Преимущество, вступающее в силу с третьего квартала, составляет: 52 базисных пункта соотношения Cet1Этот механизм позволяет оценивать риски, связанные с активами страховых компаний, вместо того чтобы вычитать их полную стоимость из регулятивного капитала. В результате снижается потребность в капитале, что обеспечивает группе большую гибкость.
Разрешение завершает процесс, начавшийся около пятнадцати месяцев назад, и выдается в то время, когда инвестиции в акционерный капитал страховых компаний приобретают все большее значение в стратегиях европейских банков.
Тем временем на политическом уровне внимание переключается на назначение в понедельник, когда Андреа Орсель встретится с Ларсом КлингбайлемМинистр финансов Германии и заместитель премьер-министра Германии. Эта встреча является частью продолжающейся операции с Commerzbank, в которой правительство Берлина по-прежнему владеет 12,7% акций.
