Телеком Италия запускает программу выкупа облигаций. В пресс-релизе группа TLC объявляет о приглашении вкладчикам предлагать имеющиеся у них «Векселя» как по отдельности, так и совместно «за денежное вознаграждение». Общая номинальная стоимость облигаций, подлежащих выкупу, составляет 3,351 миллиарда долларов.
В документе предложения Telecom пока исправляет только цена облигаций 2015 г. которые будут выкуплены по 101,65% (таким образом, 101.650 100.000 евро за каждые 2016 36 по номинальной стоимости), в то время как для облигаций со сроком погашения в 2017 году был определен спрэд в 88 базисных пунктов по интерполированной ставке среднего свопа, а для облигаций 110 года спред зафиксирован на уровне 21 и XNUMX базисных пунктов соответственно для сроков погашения в январе и сентябре. В последних трех случаях цена будет сообщена XNUMX января.
Телеком также поясняет, что операция направлена навыпуск новых облигаций в евро в рамках своей среднесрочной программы на сумму 20 млрд евро. «Часть выручки от Новых Облигаций, — уточняется в пресс-релизе, — будет использована для выплаты Цены обратного выкупа и/или Выплаты начисленных процентов за Облигации, принятые для покупки в соответствии с Предложениями. Это позволит Компании досрочно рефинансировать свой долг с наступающим сроком, используя текущую благоприятную рыночную конъюнктуру и продлевая средний срок погашения своего долга». Вместо этого преимущество для держателей облигаций будет заключаться в получении ликвидности.
Максимальная совокупная сумма выкупа будет определена «по собственному усмотрению компании, как только это будет практически возможно после времени ценообразования для новых облигаций», запланированного на сегодня и объявленного на рынке. Распределение покупки между различными сериями облигаций остается на усмотрение Telecom в пределах предусмотренной максимальной суммы. Полное описание условий Предложений содержится в Меморандуме о тендерных предложениях. BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank и Société Générale выступают в качестве дилерских менеджеров по предложениям., здесь пресс-релиз, выпущенный Телеком, прилагается иллюстрирующий операцию.
