Последний понедельник сентября посылает западным финансовым рынкам противоречивые сигналы. Перед наступлением решающего геополитического месяца (помимо хорошо известных напряженных ситуаций, выборов в Бразилии и, что более важно, в Израиле в конце месяца и промежуточных выборов в США в начале ноября) Сегодня европейские фондовые рынки выглядят несколько менее удручающими, чем Уолл-стрит.Факторы, влияющие на ситуацию, остаются неизменными уже несколько недель: нефть, цены на которую продолжают оставаться очень высокими и которая сейчас продолжает дорожать, искусственный интеллект, который должен понимать, что делать, когда вырастет, и который сейчас обрушивает индекс Nasdaq, а также доходность государственных облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает расти, превысив 5,2%.Это лишь немного не дотягивает до рекорда 2007 года в 5,3%.
Nasdaq переживает серьёзные трудности, но Nvidia идёт против течения: вот почему.
Начнём прямо с зарубежных стран. Сегодня в новостях обсуждается технологический сектор, который испытывает серьёзные трудности: индекс Nasdaq Composite упал примерно на 1%.В то время как индекс Nasdaq-100 показывает еще худшие результаты. Среди наиболее торгуемых акций вновь появляется Nvidia, прибавив более 2% вопреки тренду, в то время как Micron -4%, Meta -4,3%, AMD -5%, Tesla -3,2%, Amazon -1%, SpaceX -0,8%, Qualcomm -6,6%, Intel -6,3%, Lumentum -6%, Sandisk -5,5% терпят крах. Акций, находящихся в положительной зоне, на самом деле очень мало, и среди них одной из лучших является именно эта компания. Nvidiaв день объявления увеличение программы выкупа акций на дополнительные 150 миллиардов долларов.В результате общая сумма достигнет 235 миллиардов долларов. Кроме того, поступают сообщения о том, что Китай после встречи Трампа и Си Цзиньпина в Белом доме может разрешить Alibaba, ByteDance и другим компаниям приобрести графические процессоры Nvidia RTX PRO 5500.
Цена на нефть марки Brent превысила 107 долларов за баррель, в то время как цены на золото и серебро резко упали.
Цены на нефть сегодня выросли более чем на 3%: цена на нефть марки Brent снова превысила 107 долларов за баррель, а цена на нефть марки WTI вернулась к отметке в 100 долларов, достигнув примерно 95 долларов за баррель. Этот скачок свидетельствует об определенном недоверии на рынках к хорошим новостям, которые иногда приходят с Ближнего Востока, таким как новости из...Саудовская Аравия возобновила поставки сырой нефти по трубопроводу «Восток-Запад».После устранения повреждений, вызванных ударами беспилотников в начале этого месяца, объект перерабатывается примерно 3,5 миллиона баррелей сырой нефти в день, что восстанавливает важный альтернативный экспортный маршрут. Цена на природный газ в Европе также выросла, вновь превысив 73 евро. за мегаватт-час. Золото и серебро, с другой стороны, резко падают: первое возвращается к отметке в 4.100 долларов за унцию, второе теряет 5% до 61 доллара за унцию.
Доходность 10-летних казначейских облигаций превышает 5,2%. Разница между доходностью государственных и федеральных облигаций приближается к 100 базисным пунктам.
Что касается валютного рынка и рынка облигаций, Сегодня доллар США сохраняет сильные позиции по отношению к евро.При этом обменный курс по-прежнему значительно ниже 1,14. Биткоин потерял более 2%, упав до 83 000 долларов. Как уже упоминалось, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается поводом для беспокойства, составляя более 5,2%, что является самым высоким показателем за более чем 19 лет. Доходность наших эталонных 10-летних облигаций BTP достигла самого высокого уровня с октября 2023 года.Сегодня спред достиг 4,6%, а разница между немецкими и французскими немецкими облигациями снова выросла, приблизившись к 100 базисным пунктам, что, если будет достигнуто, станет самым высоким показателем с 20 июня 2025 года. Разница между немецкими немецкими облигациями и французскими OAT также остается очень высокой, сегодня превышая 110 пунктов, а доходность французских облигаций близка к 4,8%.
Европейские фондовые рынки демонстрируют спад в конце месяца. Компания Eni и производители предметов роскоши показывают хорошие результаты на Миланской фондовой бирже.
В итоге европейские фондовые рынки ослабли в последнюю минуту: Милан -0,2%, Париж -0,1%, Франкфурт -0,1%. Среди лучших акций на Piazza Affari выделяется Amplifon, показавший рост на +6%, за ним следует Eni. + 2%Это произошло после принятия решения об ограничении стоимости топлива для потребителей на автозаправочных станциях на дорогах и автомагистралях. Эта инициатива направлена на... достойный внимания во многих отношениях Поскольку это приносит облегчение миллионам граждан, это также не полностью успокаивает протесты, поскольку в конечном итоге приводит к... вред малым нефтяным компаниям, которые не обладают таким же пространством для маневрирования, как гигант вроде Эни. Однако Рынок предметов роскоши также восстанавливается: Moncler вырос на 2,6%, а Brunello Cucinelli — на 2%.Однако наихудшие результаты показали следующие акции: Inwit -2,7%, Ferrari -2,55%, Enel -2,2% и Tim -1,7%. За пределами основного портфеля падение акций Danieli составило 15,4%. Банки (в произвольном порядке): Intesa Sanpaolo -0,4%, Unicredit +0,4%, Mediolanum +1,25%, Finecobank -0,87%.
