В глобальном масштабе мы наблюдаем все более широкое распространение этического финансирования; инвестор в поисках финансовой прибыли ориентируется на активы, которые реагируют на ряд требования социальной и экологической ответственности. За последние два года в Европе наблюдался значительный рост активов, управляемых в соответствии с критериями устойчивости. Данные по 13 крупнейшим европейским странам на конец 2015 г. сумма инвестиций НИИ (социально ответственные инвестиции) равно 22 трлн евро. За последние два года, несмотря на большие различия между странами, общий рост составил более 30%.
Среди стратегий отбора доминирующей остается стратегия, связанная с «исключения”, который основан на желании исключить из портфелей инвестиции в сектора, которые считаются не соответствующими заранее определенным этическим ценностям. Инвестиции, отобранные по этому критерию, с общим объемом активов более 10 триллионов евро, составляют почти 50% от общего объема активов.
На рыночном уровне наблюдается прогрессивный интерес со стороны розничных инвесторов, которым принадлежит около 22% активов по сравнению с 78% со стороны институциональных инвесторов. Всего два года назад этот разрыв был гораздо более выраженным (97% институциональных инвесторов, 3% розничных инвесторов).
Многочисленные опросы показали, что основными сдерживающими факторами для инвесторов при переходе на продукты SRI являются: опасения, что включение факторов ESG (экологических, социальных и управленческих) в инвестиционную стратегию может отрицательно сказаться на доходности; сложность поиска широкого ассортимента товаров на рынке.
Недавний анализ показывает, что эффективность не является решающим фактором при принятии инвестиционных решений в сегменте фондов SRI, которые во многих случаях превосходит соответствующие тесты, не относящиеся к SRI.
Однако один из узлов, который нужно развязать, остается сложность поиска этих инструментов на некоторых рынках из-за все еще ограниченной суммы по сравнению с общей. В 2016 году на рынок Европы был размещен 101 новый ESG-фонд, что немного выше, чем 96 в 2015 году и 92 в 2014 году. На конец 2016 года фонды SRI составили 3,6% от общего объема средств на европейском рынке. .
