Zona de Cercetare a Mediobanca prezintă astăzi actualizarea anuală a sondajului privind sectorul vitivinicol italian și internațional care analizează volumele agregate pentru perioada 2012-2016, completată cu interviuri cu companii pentru datele pre-finale 2017 și așteptările de vânzări pentru 2018. Sondajul este realizat din două secțiuni: în prima Sunt analizate 155 de companii italiene cu o cifră de afaceri care depășește 25 de milioane de euro; cel de-al doilea examinează principalele 15 companii internaționale listate cu o cifră de afaceri de peste 150 de milioane de euro și descrie dinamica indicelui bursier mondial al companiilor vinicole listate între 2001 și 2018.
În 2017, cifra de afaceri a companiilor italiene a crescut (+6,5% față de 2016) datorită bunei performanțe a exporturilor (+7,7%), cu boom-ul comerțului cu Asia (+21,1%), dar și la contribuția vânzărilor interne (+5,2%). Ocuparea forței de muncă crește (+1,8%), investițiile continuă să crească (+26,7%) și există optimism cu privire la așteptările de vânzări pentru 2018. Vârfurile de lance ale industriei sunt confirmate de companiile din Veneto și Toscana. Agregatul celor mai mari 15 producători internaționali listați este, de asemenea, în creștere.
Veniturile cresc datorită exporturilor și pieței interne, odată cu creșterea ocupării forței de muncă. Așteptări pozitive pentru 2018
Datele pre-finale pentru 2017 ale sectorului vinicol italian arată un sector în creștere pentru al optulea an consecutiv (+6,5% față de 2016). Aceasta este cea mai mare creștere din ultimii 5 ani. Din nou, în 2017, exporturile au reprezentat forța motrice a vânzărilor (+7,7% față de 2016), într-un context în care și piața internă a oferit o contribuție decisivă (+5,2%). „Vinurile spumante” (+9,9% față de 2016) cresc mai mult decât „vinurile nespumante” (+5,6%) și tot în ceea ce privește ocuparea forței de muncă, lumea vinului înregistrează o creștere, cu +1,8% față de 2016.
Care sunt prognozele pentru 2018? În conformitate cu semnul plus al principalilor indicatori, așteptările de vânzări pentru 2018 rămân pozitive: 93% dintre companiile chestionate se așteaptă să nu sufere o scădere a vânzărilor în anul curent, în timp ce doar 7% se așteaptă la o scădere a veniturilor. 17,4% cred chiar că creșterea va depăși 10%.
Performanța celor mai buni jucători în 2017
Cei mai mari trei producători după cifra de afaceri în 2017 au fost grupul Cantine Riunite-GIV (594 milioane EUR, +5,1% față de 2016), Caviro (315 milioane EUR, +3,9%) și Antinori (221 milioane EUR, + 0,4% față de 2016) . Ei urmaresc Zonin, care a înregistrat o creștere de 4,2%. ajungând la 201 milioane de euro, iar Fratelli Martini la 194 milioane de euro (+13,3%). Șapte companii au realizat o creștere a veniturilor de peste 2017% în 10: La Marca (+30,7%), Farnese (+28%), Ruffino (+15,5%), Enoitalia (+14,5%), Contri (+14,1%) , Fratelli Martini (+13,3%) și Mezzacorona (+13,1%).
Unele dintre companiile analizate au unul cota aproape totală din cifra de afaceri din străinătate, precum Botter cu 96%, Ruffino cu 93,3%, F.lli Martini cu 89,9%, Mondodelvino (85,4%), Zonin cu 85,1%, La Marca și Schenk ambele 82,7%, Farnese cu 81,9% și cooperativa Cavit (80 %). Doar opt grupuri au o cotă de export de mai puțin de 50% din vânzări.
Asia în creștere, dar UE rămâne principala piață
În ceea ce privește piețele externe, în 2017 zona cea mai dinamică a fost cea asiatică (+21,1% vânzări față de 2016), unde se realizează însă doar 4,2% din exporturi. America de Sud este, de asemenea, în creștere (+20,1%), deși reprezintă doar 1,4% din cifra de afaceri externă a cramelor italiene. Țările UE reprezintă principala piață de desfacere și concentrează 53,4% din exporturi, cu o creștere de 8,6% față de 2016. Africa, Orientul Mijlociu și țările europene non-UE au reprezentat 9,1% din total (creștere de 5,8%) și America de Nord a crescut cu 5,7% pentru o pondere de 31,9%. În general, exporturile italiene de vin au crescut în 2017 cu 7,7% față de 2016.
Cele mai performante sunt din Veneto și Toscana
Clasamentul producătorilor în funcție de puterea bilanțurilor lor - bazat pe un indicator sumar al performanței economice și financiare în 2016 - vede prezența în primele zece companii a până la șase producători din Veneto, trei din Toscana și unul din Piemont, cu Villa Sandi, Mionetto, Vinicola Serena și Botter cu cele mai bune scoruri, urmați de Masi, toscanul Ruffino și Santa Margherita. Tot în 2017 companiile din Toscana și Veneția sunt confirmate în fruntea profitabilității (profit pe cifra de afaceri) cu Antinori la 25%, Frescobaldi la 20,5%, Santa Margherita la 17,2%, Ruffino la 15,7% urmat de Botter (8,6%), Mionetto (5,7%) și Villa Sandi (5,5%)
Companiile din Veneto excelează, mai ales în ceea ce privește veniturile (roi la 9,4% față de 6,8% la nivel național; roe la 11,4% față de 7,9%); bine se descurcă și cele toscane (roi la 8,7% și roe la 8,4%) care apar solid financiar (datorii financiare la 33,2% din capitaluri proprii față de 63,4% la nivel național), eficient (costul forței de muncă pe unitatea de produs la 44,4% față de 58,6%) și orientat spre export (64,4% față de 51,4%).
Care sunt cele mai utilizate canale de distribuție?
Distribuția la scară largă (Gdo) predomină, implicând 38,2% din producție, urmată de angrosisti și intermediari cu 16,8%, de Ho.Re.Ca. cu 16,5% și din rețeaua directă cu 12,6%. Pe piețele externe, intermediarul importator domină (74,5%).
Cum se mișcă piața celor 15 mari internaționali?
Datele referitoare la 2016 ale agregatului celor 15 mari producători internaționali listați arată o creștere a cifrei de afaceri cu 5,8% și o creștere a incidenței marjelor industriale asupra vânzărilor: EBITDA la 26,1% (13,4% pentru italieni) și luni la 22,6 % (9,9% italieni), deși ocuparea forței de muncă în sector a scăzut cu 2,9%. Analizând și cele mai recente rapoarte intermediare aferente anului 2017, observăm o creștere a cifrei de afaceri totale de 1,8%, cu creșteri generalizate la toate companiile, cu excepția francezului Lanson-BCC (-7,6%) și Laurent Perrier (-3,1%). ) și chilianul Viña Concha Y Toro (-4,5%) și Viña Santa Rita (-1,5%). Mon a crescut în ansamblu cu 3,3%, cele trei companii chiliane înregistrând totuși scăderi semnificative, extinse și la nivelul venitului net; acestea au fost afectate de recolta slabă din 2017, cu o creștere ulterioară de circa 23% a costului strugurilor și vinului, pe lângă tendințele valutare adverse.
Pungă de vin, un toast continuu
Investiția în vin listat la bursă continuă să fie o afacere excelentă: valorificarea titlurilor care o compun Indicele World Wine Exchange a crescut cu 12,2% între martie 2017 și martie 2018. Dar dacă orizontul temporal de referință este lărgit, cifrele sunt mult mai bune: din ianuarie 2001 versiunea cu rentabilitate totală a indicelui bursier mondial pentru sectorul vitivinicol (inclusiv dividendele distribuite) a crescut cu 719,6%, depășind bursele mondiale (+ 148%); cea mai bună performanță în termeni relativi (adică net de dinamica burselor naționale) a fost realizată de companiile din America de Nord (+744,6%), Australia (+163,5%) și Franța (+100%), în timp ce în alte țări companiile vinicole au revenit mai puțin decât bursa națională: Chile -40,1% și China -73,4%. Italienii enumerați rămân doi. Dacă companiile nelistate ar alege Bursa, își vor vedea capitalul propriu evaluat în medie cu 70% mai mult.
Sondajul complet este disponibil pentru descărcare de pe site-ul www.mbres.it.
