ATAC LA LOCUL DE AFACERI
NOU RECORD PENTRU RĂSPÂNDIREA BTP-BUND
Bursa de la Milano atacată: Ftse Mib scade la 18.969 de puncte pentru a se închide apoi la 19049,88 puncte, în scădere cu 3,47%. Celelalte burse europene au fost și ele pe roșu, dar cu scăderi mai conținute: Dax -0,92%, Cac -1,67%, Ftse 1,06 -100%.O zi dominată de nervozitate în care factorii tehnicieni pentru a amplifica scăderile cu vânzările declanșate de mecanismele stop loss. Dar Italia a fost lovită de un atac speculativ fără precedent: preocupările internaționale cântăresc asupra crizei datoriilor grecești și pentru țările periferice după retrogradarea Moody's asupra Portugaliei, așteptările rezultatelor testelor de stres pentru bănci, dar și necunoscutele politice legate de manevra si posibila, dar improbabila, demisia ministrului Economiei Giulio Tremonti.
Un cocktail mortal care a oferit dreptul la speculații, completat cu Consob care a luat terenul pentru a monitoriza cele mai suspecte prăbușiri. Tsunami-ul investește în totalitate obligațiuni guvernamentale: diferența de BTP pe 245 ani față de obligațiuni germane similare a urcat la un nou record de 228 de puncte de bază, apoi revenind la 5,36 (cu rata de randament BTP pe 10 ani crescând la 13%). Randamentul obligațiunilor portugheze pe 17,77 ani zboară și el peste 16,40%, la fel cum obligațiunile pe doi ani ajung la 12,96%. Record și pentru Italia care a ajuns la XNUMX%, în timp ce rata pe XNUMX ani urcă la XNUMX%.
Dar aversiunea la risc afectează și Belgia, Olanda, Austria și Finlanda, cu toate spread-urile pe Bund-ul german crescând. După-amiaza, starea de spirit a tuturor listelor de prețuri a fost înrăutățită de datele privind șomajul din SUA care au determinat și celelalte burse europene să accelereze în scădere, care ținuseră mai bine decât Milano dimineața. De altfel, datele pentru luna iunie s-au dovedit a fi net sub așteptări (după ce estimarea ADP pentru sectorul privat a făcut, în schimb, mai bine decât se aștepta): numărul muncitorilor neagricoli a crescut cu doar 18.000, cu mult sub așteptări. de 90.000 de noi locuri de muncă, iar rata șomajului a crescut la 9,2% în iunie, față de așteptările de 9,1% și cifra din mai, de asemenea, 9,1%, cea mai mare din decembrie 2010.
Datele privind vânzările în SUA sunt și ele proaste: în luna mai stocurile de bunuri de folosință îndelungată au crescut cu 1,8% lunar, față de așteptările de +0,7% și +1,1% în luna precedentă. Cifra reprezintă cea mai mare creștere din aprilie 2006 (la momentul respectiv era de +2,0%). Vânzările cu ridicata au scăzut cu 0,2%, în timp ce o creștere era așteptată cu 0,2%. Petrolul din New York a revenit la aproximativ 96 de dolari pe baril. Wall Street este, de asemenea, slab, deschizându-se mai jos (Dow Jones și S&P500 la -0,7% și Nasdaq la -1%), iar acum Dow Jones coboară cu 0,89% și Nasdaq cu aproximativ un punct procentual. Creșterea aversiunii la risc se reflectă și în cursul euro-dolar care a cunoscut o zi volatilă și a scăzut sub 1,425 (1,42 minime intraday): investitorii au penalizat euro în comparație cu valute mai sigure. Euriborul la 1,593 luni la fixingul de astăzi a urcat la 3% (ieri a fost de 1,583%), cea mai mare valoare comparativ cu 18 martie 2009.
UNICREDIT LA VEDERE
MPS ÎNCHIDE CREȘTEREA
În Piazza Affari trăim din nou ziua tumultoasă de vineri 24 iunie cu prăbușirea bruscă a acțiunilor băncilor după un început general prudent al sesiunii. În sălile de operație se vorbește despre speculații și despre Italia în miză. Iar Consob a luat terenul, lucrând pentru a verifica dacă acestea sunt schimburi larg răspândite sau în schimb există intermediari mai activi. Chiar astăzi, la Consob a avut loc audierea agenției de rating Moody's, care pe 23 iunie a anunțat că a pus sub observație bonitatea a 6 bănci italiene, amplificând nervozitatea deja ridicată cu privire la situația crizei datoriilor suverane grecești. Toți ochii sunt ațintiți asupra băncilor italiene asupra rezultatelor testelor de stres care vor fi anunțate pe 15 iulie. Potrivit rapoartelor de la Bloomberg, un document preliminar al UE stabilește că băncile care eșuează testul de stres și au un Core Tier 1 mai sus, dar aproape de 5%, vor trebui să prezinte un plan de recapitalizare până la sfârșitul lunii septembrie. Ei vor trebui să strângă fonduri de pe piață, dar există și posibilitatea ca guvernele individuale să fie chemate, in extremis, să intervină.
Iar nervozitatea îl afectează mai presus de toate pe Unicredit: există convingerea că până la urmă și grupul va trebui să se recapitalizeze. Vorbim de 5 miliarde. Acțiunea sa închis cu 7,85% până la 1,232 după ce a fost suspendată în scădere dimineața (-5,76% teoretic). Banca condusă de Federico Ghizzoni după plecarea turbulentă a lui Alessandro Profumo din septembrie anul trecut nu a participat încă la valul de recapitalizări care a lovit sectorul: un nou apel către acționari a fost până acum exclus de Ghizzoni cel puțin pentru anul 2011. fi a treia creștere în trei ani: ultima creștere datează de la începutul anului 2010 pentru aproximativ 4 miliarde, în timp ce alte patru miliarde au fost încasate în 2009.
Guvernatorul Băncii Italiei, Mario Draghi, care va prelua în curând mandatul la Eurotower, a intervenit asupra testelor de stres: „Sunt sigur – a spus el – pe baza analizelor noastre că intermediarii italieni vor trece testele de stres în curs de o marjă semnificativă." Sediul European". Și a adăugat despre manevra economică a guvernului: „Constituie un pas important pentru consolidarea finanțelor publice, măsurile fac credibil bugetul echilibrat în 2014 și declanșarea unui trend descendent al raportului datorie/PIB”. Majorarea de capital de 2,5 miliarde Mps care se închide astăzi, conform zvonurilor, s-ar fi încheiat cu peste 95%. După deschiderea sesiunii, totuși, acțiunile au revenit pe roșu, cu vânzări pe toate băncile în mijlocul dimineții și au închis cu 3,01% până la 0,515. Grupul colectează o altă opinie pozitivă de la analiști. BofA Merrill Lynch și-a adus evaluarea la neutru de la subperformanță cu un preț țintă de 0,70 euro: palmaresul în îmbunătățirea eficienței este credibil, este opinia analiștilor, iar evaluarea actuală a băncii după majorarea de capital este atractivă și în lumina a faptului că MPS va putea reîncepe să plătească dividende după o fază de restricție. La majorare a aderat și Unicoop Firenze, acționar cu 2,988%, adăugându-se la confirmările de încredere deja primite de la toți ceilalți acționari principali. Între timp, comunicările interne de dealing arată că Francesco Gaetano Caltagirone a mers la cumpărături pe acțiuni, cumpărând peste 4 milioane de acțiuni în diverse tranșe între 7 și 10 iunie prin intermediul companiilor sale pentru aproximativ 6 milioane de euro.
Toate celelalte bănci au fost și ele proaste: Intesa Sanpaolo a părăsit terenul 4,56% la 1,654, Bpm 6,12 la 1,533 și Banco Popolare 6,46% la 1,42. Observație specială astăzi este și Fonsai, printre cele mai proaste acțiuni ale Ftse Mib care s-a închis cu 7,01% la 2,07 euro în ultima zi de tranzacționare a drepturilor (-31,56% la 0,924). Grupul de asigurari Ligresti, dupa ce a sarit aproape de start de 3% la 2,314 euro pe actiune, a fost si el suspendat dimineata in scadere (-3,41% teoretic). Între timp, ieri, antitrustul a aprobat pactul Premafin – Unicredit cu angajamentele asumate de cele două părți pentru a contrabalansa întărirea capitalului Mediobanca ca urmare a intrării pieței Cordusio în Fonsai. Gestionarea activelor a fost și ea proastă, cu un sold negativ de 3,1 miliarde în iunie (o jumătate de miliard doar pentru fondurile de acțiuni). Azimut pierde 5,61%. Mediolanum (-3,32 la sută) și Banca Generali (scădere cu 2,93%) au fost și ele în scădere, dar se numără printre cele cinci grupuri care au arhivat depozite pozitive în iunie.
FIAT ÎNTINEȘTE ÎN BRAZILIA
ANSALDO STS CADEA PE VOSSLOH
Fiat (-3,27%) suferă de temeri cu privire la încetinirea pieței braziliene. Grupul a închis deja uzina din Cordoba din Argentina de o săptămână și ar putea închide, de asemenea, unitatea de producție Betim din Brazilia. O notă a grupului din după-amiaza târziu a precizat cu privire la știrile privind închiderea uzinelor că „uzina Fiat din Betim, Brazilia, va închide un schimb al unei linii de producție timp de o săptămână din motive de întreținere de rutină și pentru a echilibra mix de producție” și că „uzina Fiat din Cordoba, Argentina, a avut o oprire tehnică de o săptămână, în principal pentru a echilibra mixul de producție și logistică”, din cauza relațiilor comerciale actuale dintre Brazilia și Argentina. Astăzi, Fiat a anunțat și decontarea celor două împrumuturi de obligațiuni euro al căror preț a fost stabilit pe 5 iulie. Valorile mobiliare, care au fost emise de Fiat Finance and Trade Ltd, au primit un rating de Ba1 de către Moody's Investors Service, BB de Standard & Poor's și BB+ de către Fitch. Notele au fost admise la listare la Bursa Irlandeză
Ansaldo Sts a scăzut cu 7,27%, până la 0,883, în urma avertismentului de profit lansat de germanul Vossloh din cauza întârzierilor în construcția feroviare de mare viteză în China și Rusia. Piața se teme că încetinirea unor proiecte din China ar putea fi un semn rău pentru sector și, prin urmare, să afecteze și compania italiană controlată în proporție de 40% de Finmeccanica care, însă, este prezentă în China pe segmentul de transport metropolitan și nu în mare viteză.
PARIE TELECOM PE FIBRA OPTICA CARIOCA
OFERTA DE LICITAȚIE PENTRU PARMALAT SE ÎNCHIDE
Telecom Italia, prin subsidiara sa Tim Cellular, a achiziționat grupul brazilian Aes Atimus pentru 700 de milioane, care deține 5.500 de kilometri de fibră optică între Sao Paulo și Rio de Janeiro, cele mai populate zone ale țării. Aceasta este prima achiziție a unui activ de această dimensiune din ultimii ani dar grupul precizează că „operațiunea nu schimbă planul de delevier prezentat pieței în februarie anul trecut”. Acțiunea s-a închis cu 2,21% la 0,883 euro pe acțiune. Oferta de licitație pentru Lactalis pe Parmalat s-a închis astăzi (-2,26%): grupul francez urcase deja peste 50% ieri, asigurând controlul definitiv al grupului Collecchio cu o zi înainte de încheierea ofertei. S-au alăturat fondurilor străine și, de asemenea, Intesa Sanpaolo care și-a livrat întregul pachet de acțiuni de 2,438% pentru puțin peste 110 milioane de euro. În cutremurul care a zguduit Piazza Affari, singura creștere a Ftse Mib a fost realizată de Bulgari care a închis la 0,883, în creștere cu 2,21%.
