UNIPOL OFERĂ 0,195 EURO PENTRU PREMAFIN (3,38 PENTRU FONSAI)
11,6% RĂMÂNE ÎN LIGRESTI (DAR PARȚIAL EXTERIOR)
Consiliul de Administrație al Unipol a stabilit condițiile pentru planul de fuziune cu Fonsai. Potrivit companiei bologneză condusă de Carlo Cimbri, prețul majorării de capital Premafin nu trebuie să depășească 0,195 euro pe acțiune. Ultimul preț înregistrat în timpul ședinței înainte de suspendarea stocului a fost 0,2922. În plus, în ceea ce privește schimburile dintre diferitele companii implicate în operațiune, obiectivul companiei coop este de a ajunge la 66,7% din noul maxi-pol. Pe scurt, grupul bolognez nu da înapoi de la propunerea inițială, în ciuda presiunii finale din partea consilierilor casei Ligresți și a muncii de mediere a directorilor operațiunii, creditorii Mediobanca și Unicredit.
Pe scurt, cu propunerea unui preț de 0,195 euro pe acțiune, el evaluează Premafin până la 80 de milioane de euro, estimare care presupune o evaluare a acțiunii la Fonsai de 3,38 euro pe acțiune, mult mai mare decât cotarea la bursă de astăzi. de 0,82 euro. Compania din Bologna își propune să obțină o cotă de cel puțin 83% din Premafin în urma recapitalizării holdingului, conform a ceea ce se poate deduce indirect din prețul maxim pe care grupul de coop roșii este dispus să îl plătească pentru noile acțiuni. pe care Premafin trebuie să o emită în cadrul majorării de capital rezervat.
La prețul maxim de 0,195 de euro pe acțiune, în cazul subscrierii integrale a majorării de 400 de milioane de euro, Unipol ar ajunge să dețină aproximativ 2,051 miliarde de acțiuni Premafin, la care, pentru a forma noul capital social, cele 410 milioane de acțiuni deja în circulație. Acțiunile Unipol ar reprezenta aproximativ 83,3% din Premafin recapitalizat. Dacă ar fi așa, aproximativ 16,7% din capital ar rămâne în mâinile actualilor acționari. Dintre acestea, 11,6% ar fi de la Ligresti, daca se confirma "suspiciunea" Consob conform careia trusturile off-shore sunt atribuibile familiei siciliene. Dacă majorarea de capital Premafin rezervată Unipolului ar fi mai mică de 400 milioane euro, valorile ar fi intenționate și vor fi supuse unor mici modificări.
În nota emisă la finalul ședinței de Unipol Gruppo Finanziario (UGF) și Unipol Assicurazioni, se precizează că companiile „intenționează să continue proiectul de integrare dacă consiliile de administrație ale Premafin, Fondiaria Sai și Milano sunt de acord, în cadrul sfera de pertinență a acestora, termenii economici enumerați mai sus. Pretul indicat pentru subscrierea majorarii de capital in Premafin (400 milioane) "a fi considerat corect conform metodelor actuale de evaluare, si prin prisma obiectivelor urmarite de UGF cu proiectul de integrare" nu trebuie sa depaseasca 0,195 euro pe actiune.
În plus, conform rezoluțiilor celor două CA de la Bologna cu sprijinul consilierilor Lazard, Jp Morgan și Studio Gualtieri e Associati, „schimbarea fuziunii, pentru a reflecta valorile economice ale companiilor implicate, ca reieșită din evaluările analitice și aprofundate efectuate în ultimele luni” trebuie să prevadă că „investiția deținută de UGF în capitalul social ordinar al Fondiaria Sai, în calitate de societate incorporatoare în contextul fuziunii, este egală cu 66,7%” .
Nota amintește că încorporarea Premafin, Milano și Unipol Assicurazioni în Fonsai are ca scop „restabilirea unor marje de solvabilitate adecvate pentru Fondiaria Sai și crearea unui operator național primar în sectorul asigurărilor”.
Propunerea Unipol a fost transmisă Consiliului de Administrație al Premafin. Deja în cursul zilei, după evaluarea conducerii de top a holingului, va urma examinarea consiliilor Fonsai și Milano Assicurazioni. Abordată de reporteri în momentul în care a părăsit unul dintre birourile grupului, după o reuniune de familie, președintele Fonsai Giulia Ligresți a evitat anticipațiile. „Avem sfaturi”, s-a limitat ea să spună.
Între timp dimineața avocații Giuseppe Lombardi și Marco De Luca, care asistă familia Ligresți, s-au deplasat la parchetul din Milano unde l-au întâlnit pe procurorul Luigi Orsi. Magistrații evaluează în prezent dacă există condițiile pentru a cere falimentul Imco și Sinergia. Avocații grupului i-ar fi prezentat procurorului un acord de restructurare a datoriilor în baza articolului 182 bis din legea falimentului. Încercarea este de a opri o eventuală cerere a procurorului care ar putea avea repercusiuni și asupra fuziunii cu Unipol.
