Băncile se concentrează din nou cu succes pe obligațiuni.
Unicredit SpA a plasat cu succes o obligațiune Senior Non-Preferred pe 5 ani în valoare de 1,5 miliarde de euro, destinată investitorilor instituționali.
Această obligațiune reprezintă prima tranzacție din Italia după introducerea recentă a titlurilor de creanță Senior Non-Preferred (instrumente de creanță negarantate de nivelul doi), aprobate prin Legea bugetului 2018 a Guvernului italian.
Tranzacția a primit feedback excepțional de la peste 250 de investitori de top, cu comenzi de aproximativ 4,5 miliarde de euro colectate în timpul procesului de construire a cărții.
Datorită acestui fapt, spread-ul comunicat inițial în zona „high-80s” în comparație cu rata de swap pe 5 ani, a fost mai întâi revizuit la „75 area” și în final stabilit la 70 bps. Titularul plătește un cupon anual de 1,00% cu un preț de emisiune de 99,651%.
Obligațiunea a fost plasată la diferite categorii de investitori precum: fonduri (67%), bănci (18%) și fonduri de asigurări/pensii (8%). Cererea a fost caracterizată de o diversificare geografică largă cu Marea Britanie/Irlanda (22%), Franța (20%), Italia (15%) și Germania/Austria (10%).
La rândul său, Monte dei Paschi a revenit pe piață prin plasarea unei obligațiuni subordonate cu o emisiune Tier 2 la rată fixă și scadență la 10 ani (dar rambursabilă în avans din al cincilea an) pentru o sumă de 750 milioane. Obligațiunea plătește un cupon fix de 5,375, ceea ce echivalează cu un spread de 500,5 puncte de bază peste rata de swap pe 5 ani.
Cererea investitorilor pentru noua obligațiune Monte dei Paschi a fost de 3,6 ori mai mare decât oferta.
