UniCredit a lansat astăzi o nouă emisiune de obligațiuni garantate (OBG). Acestea sunt obligațiuni cu rată fixă de 1 miliard de euro cu o scadență de 10 ani în cadrul Programului de trecere condiționată garantat de UniCredit OBG.
Cerere puternică
Obligațiunea garantată, precizează comunicatul de presă Unicredit, „a primit un interes puternic din partea investitorilor, cu un carnet de comenzi final global. peste 2 miliarde și participarea a peste 90 de investitori instituționali”. Randamentul, anunțat inițial la aproximativ 25 de puncte de bază și revizuit ulterior la 20 de puncte de bază, a fost stabilit la 18 puncte de bază peste rata echivalentă de swap la scadență, cu mult sub indicația inițială. „Acest nivel – subliniază Unicredit – reprezintă cel mai mic spread plătit vreodată de un emitent italian pentru obligațiuni bancare garantate”.
randament
Obligațiunea va plăti a cupon egal cu 0,75%, Cu o preț de emisiune de 99,118% și un randament cu aproximativ 53 de puncte de bază mai mic decât cel al BTP-urilor cu durată echivalentă la momentul lansării.
Valorile mobiliare au fost distribuite către diferite categorii de investitori instituționali precum bănci centrale și instituții publice (52%), bănci (25%), fonduri (18%) și companii de asigurări (5%). Cererea a venit în principal din Italia (42%), Germania/Austria (18%), Asia și Orientul Mijlociu (15%), Marea Britanie/Irlanda și BeNeLux (ambele 6%).Este așteptat rating AA pentru stocul + de la Fitch.
Programul
Operațiunea de astăzi face parte dintr-un Program de 25 de miliarde de euro înființat în 2012 în format Soft Bullet și restructurat la sfârșitul anului 2014 în format Conditional Pass Through. Valorile mobiliare emise în temeiul acestui Program sunt garantate de un portofoliu format din aproximativ 80% din credite ipotecare rezidențiale acordate persoanelor fizice și 20% prin credite ipotecare comerciale destinate întreprinderilor mici și mijlocii.
Garanțiile
În beneficiul deținătorilor de obligațiuni garantate (inclusiv această emisiune, programul CPT de obligațiuni garantate include 10,1 miliarde EUR de titluri de valoare în circulație), la 31 decembrie 2014, aproximativ 12 miliarde EUR de credite ipotecare rezidențiale și 3 miliarde EUR de credite ipotecare comerciale. de UniCredit SpA. Per total, la sfârșitul lunii decembrie 2014, portofoliul include aproximativ 180.000 de credite ipotecare și este extrem de granular (datoria reziduală medie de aproximativ 81.000 EUR); se caracterizează, de asemenea, printr-o valoare medie a creditului de aproximativ 47% și printr-o concentrare geografică în principal în nordul și centrul Italiei, pentru 52% și, respectiv, 26%.
