După cum este indicat de concentra di Intesa Sanpaolo, din cauza continuării situației economice negative din Europa în Ungaria continuă scăderea împrumuturilor acordate sectorului privat (-15% în noiembrie anul trecut), atât în ceea ce privește gospodăriile (-17,3%), cât și întreprinderilor (-12,4%). S-a estimat, de asemenea, că PIB-ul real va scădea în 2012 (-1,5), în timp ce cererea slabă de credit este de asemenea de așteptat să afecteze evoluția în 2013 cu creditele estimate în continuare în scădere (-3,2%). În acest context, componenta valutară a gospodăriilor (în principal articole în euro și franci elvețieni) prezintă o scădere de -30%. În schimb, împrumuturile în forinți acordate gospodăriilor au crescut cu rate de peste 9% în noiembrie 2012.
Și dacă pe de o parte tendința creditului populației reflectă efectele situației economice dificile cu a șomajul crește la 11%, pe de altă parte, creditul acordat întreprinderilor este pe deplin afectat de recesiunea economică actuală. În plus, dacă datele actualizate în noiembrie 2012 au indicat o scădere nominală de 15%, aceasta devine, net de efectul cursului de schimb (aproximativ -10% față de euro), egală cu -9,6%, cu o ponderea împrumuturilor în valută străină a scăzut în noiembrie la aproximativ 54% din valoarea nominală în guldeni a împrumuturilor acordate sectorului privat (era de 63% la sfârșitul anului 2011). În sfârșit, dacă luăm în considerare rata inflației de 6%, scăderea reală efectivă a creditelor net de efectul cursului de schimb în noiembrie 2012 a fost de -15,4%. În acest context, încetinirea împrumuturilor este atribuită de către organizațiile internaționale de cercetare în special slăbiciunea cererii interne și doar parțial procesului de deleveraging gradual al marilor grupuri bancare europene, care joacă un rol absolut predominant în țară, cu o cotă de piață de 90% (definită pe capital), care a crescut în ultimii ani.
Totalul expunerilor bancare arată o scădere semnificativă în septembrie 2012 echivalent cu -8,4% tendențial (în redresare însă față de iunie 2012, -28%), ceea ce face parte dintr-o tendință de reducere a expunerilor totale începând din martie 2009, cu o oarecare redresare modestă și temporară ca în iunie 2011 ( +4,8%). Cu referire la principalele sectoare, expunerile de credit ale principalelor grupuri internaționale prezintă în continuare rate de variație anuală foarte negative față de bănci (-27% în septembrie de la -32% în iunie) cu modificări negative din decembrie 2008, precum și către sectorul public chiar dacă într-o măsură mai mică (-14,5% în septembrie de la -23,4% în iunie anul trecut), și către sectorul privat (-18% în septembrie de la -28% în iunie).
Expunerea băncilor austriece este cea mai mare, mai mult de 30% din expunerea totală a băncilor europene și ușor în scădere față de 2011, urmate de băncile italiene, care acoperă aproape 24% din expunerea totală a băncilor europene, o creștere față de sfârșitul anului 2011. Încetinirea creditelor a fost însoțită de o încetinire a depozitelor, care din septembrie până în noiembrie a prezentat semn negativ (-1,2%), mai ales în sectorul gospodăriilor (-1,5%) care acoperă peste 60% din depozite. În noiembrie anul trecut, depozitele corporative au scăzut și ele (-0,6%), în timp ce continuarea recesiunii economice, cu șomaj ridicat și venituri reale slabe, susține o prognoză încă negativă în 2013 (-1%).
în a doua jumătate a anului 2012 ratele dobânzilor au urmat o tendință descendentă, în conformitate cu rata oficială a Băncii Centrale, care a fost redusă de la 7% în iulie la 6,75% în august și apoi coborât treptat până la 5,75% în decembrie, pentru a ajunge la 5,5% în ianuarie. Ratele bancare au trecut de la o valoare medie în 2011 de 8,3% și, respectiv, 5,5% pentru credite și depozite și un spread de 2,8 pp, la 9,1% și 6,3% așteptat în 2012, cu un spread încă de 2,8 pp. Calitatea slabă a portofoliului și impozitarea ridicată au un impact semnificativ asupra rezultatelor băncilor de câțiva ani, cu efecte negative asupra capitalului. În companii, deteriorarea calității portofoliului se datorează dificultăților generate de criza cu care se confruntă sectorul, în timp ce în gospodării este parțial legată de creditele neperformante și de anulări mai mari din cauza ordinului de rambursare pt. ipoteci în valută. Estimarea S&P la sfârșitul anului 2012 credite neperformante egale cu 18% în sectorul gospodăriilor casnice și 23% pentru întreprinderi. Această tendință va afecta semnificativ rezultatele economice ale sectorului bancar local, estimate a fi negative pentru al treilea an consecutiv, ținând cont de necesitatea realizării unor noi provizioane semnificative. Fără a uita asta rata de acoperire în Ungaria este scăzută (aproximativ 50%), mai ales în comparație cu alte țări din Europa Centrală și de Est.
În cele din urmă, trebuie luat în considerare faptul că concentrarea afacerii bancare este destul de mare: 54% din profituri au fost obținute de cele mai profitabile 3 bănci, 3 bănci reprezintă 3/4 din pierderi, în timp ce majoritatea băncilor înregistrează un rezultat în jurul valorii de 0. O dovadă suplimentară a vulnerabilității sistemului bancar maghiar.
