Majoritatea consilierilor spun că strategiile de investiții axate pe cupon (de exemplu, cele care se bazează pe plăți de dividende sau dobânzi) sunt o opțiune preferată pentru mulți economisitori. Aceste strategii sunt, de fapt, ușor de înțeles și reușit să protejeze capitalul inițial, folosind o abordare mai sustenabilă pe termen lung. Cu toate acestea, prioritizarea simplității și a protecției capitalului nu este de obicei cea mai bună abordare.
Limitele și riscurile unei strategii centrate pe venituri depind de abordarea utilizată. Dintre clasele de active și instrumentele care generează venituri în portofoliile clienților, consultanții citează, de exemplu, acțiuni care plătesc dividende, REIT-uri, obligațiuni corporative, randamente mari.
Dar atunci când evaluați o strategie, luați în considerare de unde provin acest venit și asigurați-vă că gestionați cu atenție riscurile asociate. Unele dintre aceste riscuri, de exemplu, pot fi subestimate:
• Concentrarea pe randamentele pe termen scurt în detrimentul creșterii pe termen lung;
• Obligațiunile cu randament ridicat se pot transforma în obligațiuni nedorite;
• Prea multă concentrare în ceea ce privește clasa de active sau sectorul;
• Prea mult accent pe bunurile proprii ale țării;
• Lichiditatea portofoliului propriu.
Pentru a ajuta la scăderea nivelului de risc și volatilitate al portofoliului dvs., soluțiile generatoare de venituri ar trebui să vizeze un nivel sustenabil de rentabilitate printr-o abordare bine diversificată, cu mai multe active, care ia în considerare 4 factori:
• Echilibru: echilibrează nevoile de randament pe termen scurt cu obiectivele de creștere pe termen lung.
• Diversificați: asigurați-vă că portofoliul dvs. este structurat în jurul unui amestec de strategii, clase de active și investiții diverse din punct de vedere geografic.
• Măsurați riscul: evitați să mergeți prea departe în căutarea returnării. Riscul trebuie să fie întotdeauna adecvat profilului investitorului individual și capacității acestuia de a tolera riscurile.
• Adaptare: Clasele de active generatoare de venituri pot necesita ajustări dinamice în alocarea activelor. Prin urmare, este necesar să se asigure că un portofoliu are capacitatea potrivită de a se adapta rapid și flexibil.
În opinia noastră, cea mai bună modalitate de a gestiona acești factori este adoptarea unei abordări a rentabilității totale care să ia în considerare atât dobânda, dividendele, cât și aprecierea capitalului atunci când se ia în considerare capacitatea de generare a veniturilor.
Reorientarea conversației asupra obiectivelor, preferințelor și nevoilor clientului poate ajuta consilierii și promotorii să construiască un plan financiar care să se potrivească nevoilor pe termen scurt, fără a pune în pericol capacitatea de a atinge obiectivele financiare dorite.
Atunci când vine vorba de generarea de venituri, așadar, este important să luăm în considerare toate riscurile și oportunitățile potențiale pentru a încuraja investitorul să-și echilibreze preocupările actuale cu strategii care îl pot ajuta să obțină securitate financiară în viitor.
