Consolidarea pieţei de petrol şi gaze pune acțiunile climatice sunt în pericol a industriei. Este ceea ce reiese din noul raport Edf+Business conform căruia, între 2017 și 2021, s-a dublat numărul de operațiuni care au transferat activități poluante de la o companie cu obiective puternice de mediu către altele fără astfel de angajamente. Chiar dacă companiile de petrol și gaze vând active din numeroase motive financiare care adesea nu sunt legate de strategia net zero, transferul de active poate avea un impact semnificativ asupra respectării mediului și poate agrava emisiile.
Patru studii de caz care ilustrează raportul EDF
„Tranzacțiile financiare sunt o funcție esențială a piețelor noastre și vor rămâne un instrument important pentru orice afacere din orice industrie”, a spus el. Mary Schapiro, Vicepreședinte al Alianței financiare din Glasgow pentru Net Zero. „Ceea ce piețele trebuie să înțeleagă cu privire la aceste tranzacții este dacă noii proprietari stabilesc guvernanța necesară pentru a gestiona climatul în conformitate cu un viitor net zero. GFANZ sprijină eforturile de finanțare a reducerii emisiilor în întreaga economie, nu doar transferul de emisii prin cesionare. Acest raport oferă câteva perspective asupra acestei provocări cu idei inovatoare pentru a ajuta la rezolvarea acestora.”
Această perspectivă vine în urma celui mai recent raport al Grupului Interguvernamental pentru Schimbări Climatice, pe care secretarul general al ONU îl numește „o litanie de promisiuni nerespectate în privința climei”. Raportul a remarcat, de asemenea, că accelerareaabandonarea combustibililor fosili este esențial să se limiteze încălzirea globală la 1,5 °C și să se protejeze oamenii și planeta de schimbările periculoase ale climei. De la sfârșitul anului 2020, 12 mari companii publice de petrol și gaze au anunțat angajamente zero, dar aceste angajamente ar putea să nu aibă impact fără o supraveghere sporită a poluării climatice din activitatea de fuziuni și achiziții.
Fluxul afacerilor de la public la privat
O cantitate semnificativă de încheierea de tranzacții cu petrol și gaze în amonte a avut loc în ultimii ani. Valoarea tranzacțiilor în 2021 a totalizat 192 de miliarde de dolari, depășind valoarea anuală a anilor anteriori. Numărul de tranzacții în 2021 a fost de 498, depășind numărul anilor anteriori.
În ultimii cinci ani, tranzacțiile de la public la privat au constituit ponderea majoritară, depășind numărul transferurilor de la privat către public cu 64%. În mod tradițional, piețele private au mai puțină transparență și au mai puține angajamente de mediu decât cele publice.
Pentru a urmări modificările în performanța climatică în urma vânzărilor de active, raportul Edf+Business a evaluat performanța climatică înainte și post-vânzare pe baza riscurilor de emisii pe termen scurt și lung, folosind indicatori de performanță ai puțurilor de ardere (pe termen scurt) și latente (pe termen lung).
Studiile de caz din raport includ:
– Vânzarea în iulie 2021 a activelor din Permian Basin, Texas de la APA Corporation (Apache), o companie publică, către Slant Operating, un operator susținut de capital privat Analiza arată că Slant este probabil să astupe puțurile latente achiziționate într-un ritm semnificativ mai lent decât ar face Apache am făcut.
– Vânzarea în martie 2021 a activelor Delaware Basin, Texas, de către Oasis Petroleum, o companie publică, către Percussion Petroleum II, un operator susținut de capital privat. De la vânzare, Percussion a finalizat șapte puțuri noi și a menținut activul cu ardere intensivă, deși arderea în bazinul Delaware a scăzut.
– vânzarea în ianuarie 2020 a activelor din Golful Suez, Egipt, de către bp, o companie publică, către Dragon Oil, o filială a companiei naționale de petrol. O creștere semnificativă a arderii a avut loc după vânzare – cu ardere de peste patru ori mai mare decât nivelurile înainte de vânzare.
– Vânzarea în ianuarie 2021 a activelor din Delta Nigerului, Nigeria, de către Shell și Total Energies, companii publice, către Trans-Niger Oil & Gas, un operator susținut de capital privat. Trans-Niger Oil & Gas se așteaptă să tripleze producția de petrol în această zonă, iar după vânzare a fost înregistrată o creștere dramatică a arderii.
Investitorii susțin managementul fuziunilor și achizițiilor pentru climă
„Această analiză importantă sugerează că, fie din neatenție, fie ca parte a unei strategii deliberate de reducere a supravegherii mediului, fuziunile și achizițiile de petrol și gaze provoacă creșterea emisiilor care întârzie tranziția energetică”, a spus el. Dan Gardiner, specialist în schimbări climatice la Institutional Investors Group on Climate Change. „Investitorii instituționali angajați să atingă zero în portofoliile lor și în lumea reală, vor dori să examineze aceste rezultate. Încurajarea bunei guvernări și închiderea acestei lacune pot necesita în cele din urmă o perspectivă îmbunătățită asupra părților care cumpără, vând și finanțează”, a concluzionat Gardiner.
Din 2017, cinci dintre cele mai mari șase bănci din SUA – toate fiind membre ale Net Zero Banking Alliance – au colectat peste 177 de miliarde de dolari în taxe din operațiunile din amonte. „Companiile energetice aliniate la climă au responsabilitatea de a se asigura că atunci când vând active, angajamentele lor de mediu continuă să fie onorate de către noii proprietari”, a spus el. Patrick O'Connell, vicepreședinte senior și director de cercetare al investițiilor responsabile cu venit fix la AllianceBernstein. „Dezvăluirea adecvată și consecventă va fi cheia pentru a ne asigura că emisiile activelor sunt gestionate după vânzare.”
