Zona de Cercetare Mediobanca a prezentat sondajul anual privind TLC-urile aferente principalelor grupuri europene și italiene în anii 2014-2018 și în primele 6 luni ale anului 2019, din care reiese că Italia este confirmată drept a patra cea mai mare piață europeană, în spatele Germaniei, Regatului Unit și Franței. Sectorul TLC italian reprezintă 1,8% din PIB-ul național și 5,9% din totalul investițiilor, fără a lua în considerare licitația pentru atribuirea licențelor de utilizare a frecvențelor 5G, care a avut ca rezultat venituri pentru statul italian de 6,55 miliarde. Într-un context de ușoară scădere a veniturilor în 2018 (31,6 miliarde, -2%), din cauza scăderii telefoniei mobile (-5,3%), investițiile în infrastructură (8,4 miliarde, +17%), care se apropie de nivelurile Germaniei, au un bun augur pentru viitor.
E doar nemțoaică, Deutsche Telekom, înaintea Telefonicăi spaniole, va conduce clasamentul TLC-urilor europene prin cifra de afaceri. Mai în urmă, pe locul șase, TIM, care se mândrește totuși cu o rată de primă clasă a investițiilor industriale la cifra de afaceri (30,1% în ultimii trei ani), chiar mai mare decât giganții americani AT&T și Verizon Communications, primii în lume ca venituri. În cele din urmă, în primele 6 luni ale anului 2019, performanța principalilor operatori italieni a fost fluctuantă (în special în telefonia mobilă) cu Fastweb ca singura companie în creștere, pe lângă startup-ul Iliad. Sondajul complet este disponibil pentru descărcare pe site-ul Mediobanca.
SECTORUL TELECOMUNICAȚIILOR ÎN EUROPA
În ultimul an, piața de telecomunicații din Italia a suferit o contracție a veniturilor de 2%, atribuită scăderii telefoniei mobile (-5,3%) din cauza prețurilor mai scăzute și a concurenței mai mari în sector. Cu toate acestea, Italia se confirmă ca fiind a patra cea mai mare piață din Europa, cu vânzări de 31,6 miliarde. Germania (57,4 miliarde; -1,3%) conduce clasamentul, înaintea Regatului Unit (37,8 miliarde, excluzând vânzările de dispozitive) și către Franța (35,6 miliarde; -1%). În spatele Italiei se află însă Spania (30,2 miliarde; +0,9%). În ceea ce privește marile companii europene de telecomunicații, pe treapta de sus a podiumului regăsim germanul Deutsche Telekom (75,7 miliarde cifră de afaceri în 2018, +0,7% față de 2017 și +20,7% față de 2014), înaintea Spaniolei Telefonică (48,7 miliarde, -6,4% pe 2018, -11,3% pe 2014), britanicul Vodafone (43,7 miliarde, -2,2% pe 2017 și +3% pe 2014) și francezul Orange (41,4 miliarde, +1,3% pe 2017 și +4,9% pe 2014). XNUMX).
Prima companie italiană, TIM, se află pe locul șase cu o cifră de afaceri de 18,9 miliarde, în scădere cu 3,3% față de 2017 și cu 11,7% față de 2014. TIM raportează însă o rentabilitate industrială de 17,5% (MON pe cifra de afaceri), mai mică doar decât cea a Telenor (23%) și Swisscom (17,6%). Telenor ocupă cea mai bună cotă și în ceea ce privește rezultatul curent (21,4%) și rezultatul net (13,3%). În ceea ce privește rezultatul net cumulat în perioada 2014-2018, Telefonică este în frunte (14,6 miliarde), ceea ce chiar în spatele Deutsche Telekom (14,5 miliarde) și BT Group (13,2 miliarde). TIM ocupă locul al șaptelea, având profituri acumulate de 2,8 miliarde, dintre care 2,1 miliarde obținute de la filiala braziliană.
Grupul britanic Vodafone conduce clasamentul operatorilor europeni cu cea mai mare expunere externă cu o pondere a cifrei de afaceri generate în străinătate egală cu 84,9%. Urmează norvegiana Telenor (74,3%) și Spaniolă Telefonică (73,9%). Cele mai importante 10 companii europene fac în străinătate în medie 47,6% din total (era 51,5% în 2017). Sub media TIM, cu o cotă de 24,1%, din care 23% în Brazilia. În ceea ce privește profilul activului, Vodafone are cea mai mare putere financiară, cu datorii financiare pe capitalurile proprii egale cu 86,4% (în scădere de la 63,1% în 2017), în timp ce pentru TIM incidența este mai mare (134%), dar tot în scădere față de 159,4% % din 2014. Valori similare pentru Telenor ( 131,6%) și Deutsche Telekom (143,4%), în timp ce Telefónica are cel mai mare efect de pârghie (202,8%).
TIM, în schimb, excelează în ceea ce privește investițiile industriale pe cifra de afaceri (atât corporale, cât și necorporale), cu 34,7% în 2018, ceea ce o plasează pe primul loc înaintea Telenor (29,8%) și Altice Europe (21,9%). Tot în 2018, investițiile industriale ale TIM s-au ridicat la 6,5 miliarde (inclusiv 2,4 miliarde datorită atribuirii frecvențelor telefonice pentru dezvoltarea 5G în Italia). Ce se întâmplă în primele 6 luni ale anului 2019? Cifra de afaceri agregată a principalilor operatori de telefonie europeni a crescut cu +1,5%. În special, veniturile Deutsche Telekom (+6,8%), Telenor (+1,7%) și Orange (+0,2%) au crescut, în timp ce cele ale Telefonică au scăzut (-0,9%), Vodafone Group (-2,3%) și Telecom Italia (-4,4%).
VENITURI, INVESTIȚII, RENTABILITATE: DATELE ECONOMICE ALE TELECOMUNICAȚIILOR DIN ITALIA
În 2018, sectorul telecomunicațiilor a reprezentat 1,8% din PIB în Italia (1,9% în 2017), 2,4% din cheltuielile gospodăriilor (2,5% în 2017) și 5,9% din totalul investițiilor (5,2% în 2017). propriu investițiile, care au crescut cu 17%, au ajuns la 8,4 miliarde și sunt de bun augur, mai ales în comparație cu cele 9 miliarde din Germania, care are însă o cifră de afaceri aproape dublă față de Italia. Din acest punct de vedere, accelerarea procesului infrastructural referitor la serviciile ultra-broadband și demararea operațiunilor pregătitoare pentru lansarea rețelei mobile 5G sunt semnificative. Comparativ cu 2017, veniturile în Italia au scăzut cu 2% în 2018, ajungând la 31,6 miliarde și întrerupând tendința pozitivă, deși slabă, începută în 2016.
Este mai presus de toate telefonia mobilă care influențează rezultatele, cu venituri în scădere cu 5,3% în principal din cauza scăderii prețurilor în contextul presiunii concurențiale mai accentuate. Telefonia fixă, în schimb, este în creștere (+1,2%), datorită îmbunătățirii mixului de viteze de acces în bandă largă. Contracția veniturilor pentru întreg sectorul (-2,6%) și pentru telefonia mobilă (-5,5%) și rezistența pentru telefonia fixă (+0,3%) se confirmă și în perioada de cinci ani 2014-2018. Încă o dată în acest an clasamentul principalilor jucători din țara noastră este dominat de TIM, cu o cifră de afaceri de 18,7 miliarde, în ciuda scăderii cu 4,2% față de 2017. Vodafone Italia se confirmă pe locul doi (5,9 miliarde, -5,6 pe 2017). , urmată de Wind Tre (5,4 miliarde, -9,9% față de 2017).
Repere Fastweb, singura companie care și-a văzut cifra de afaceri în creștere atât în 2018 (+8,2%), cât și în ultimii cinci ani (+24,6%). Cea mai mare contracție a cifrei de afaceri o înregistrează Tiscali (-18% față de 2018 și -22,4% față de 2014). Capitolul de profitabilitate industrială în 2018: se remarcă TIM (lun la 17,5%), urmată de Wind Tre (15,4%) și Vodafone (10,1%). Din nou TIM pe primul loc pentru veniturile curente (10,3%), care este puțin mai mare decât atât Vodofane, cât și Wind Tre (ambele cu 10%). Datorită câștigurilor de capital Tiscali (50,4%) este cel mai performant din punct de vedere al rezultatului net, indice care înregistrează în schimb scăderea TIM, care a trecut de la 5,8% la -7,6%. Fastweb în top pentru rata medie de investiții în perioada de cinci ani 2014-2018 (33,7%).
Din 1999, data infiintarii companiei, aceasta a investit peste 50,5 miliarde in infrastructura sa de retea fixa, extinzand peste 10 mii km. Comparativ cu 2018, pe de altă parte, Vodafone Italia a investit cea mai mare pondere a veniturilor (51,8%), urmată în continuare de Fastweb (39,9%) și Wind Tre (35,3%). Investițiile industriale în 2018 sunt influențat de rezultatele licitației pentru atribuirea frecvențelor 5G, care a avut ca rezultat venituri pentru statul italian de 6,55 miliarde (TIM și Vodafone Italia cu 2,4 miliarde fiecare, Iliad cu 1,2 miliarde, Wind Tre cu 516,5 milioane și Fastweb cu 32,6 milioane). Ce se întâmplă în primele 6 luni ale anului 2019? Dinamica veniturilor principalilor operatori este fluctuantă: Fastweb crește cu +3,8%, dar Wind Tre (-3,8%), TIM (-4,4%), Vodafone (-6,7% în trimestrul I 1 încheiat în iunie 2020) și Tiscali (-2019%).
Evoluția veniturilor din telefonie mobilă a fost negativă pentru cele trei grupe principale, în scădere cu peste 600 de milioane față de aceeași perioadă a anului 2018; cei de la Iliad trec în schimb de la 55 la 177 de milioane în iunie 2019.
PENETRAREA, 5G ȘI COTA DE PIAȚA: STAREA TELECOMUNICAȚILOR ÎN ITALIA
Italia este una dintre țările cu cea mai mare penetrare a telefoniei mobile (137%), în urma Rusiei (161%) și Suediei (140%). Cifra 4G se îmbunătățește și ea: în decembrie 2018, aproximativ 65% din totalul abonamentelor sunt, de fapt, echipate cu tehnologie de transmisie a datelor de a patra generație. Pe de altă parte, difuzia liniilor fixe de bandă largă este încă scăzută, cu 28 de conexiuni la 100 de locuitori, față de 44 pentru Olanda și 43 pentru Franța. Cifra pentru acoperirea în modul FTTH (Fiber-to-the-home) se îmbunătățește, cu 23,9% din casele italiene atinse (12,2% în 2013).
Italia apoi excelează în experimentarea 5G, pe locul al doilea în Europa, după Finlanda, și se îmbunătățește conectivitatea și serviciile publice digitale, deși progresul în conectivitatea super-rapidă este lent. Acoperirea ultra-rapidă este de 45,1% din liniile italiene (creștere la 50,3% în iunie 2019), o creștere bruscă față de 2,8% în 2014, dar încă foarte departe de țări precum Germania (53,9%) și Spania (74,3%). În ceea ce privește cotele de piață de telefonie mobilă (inclusiv operatori virtuali și nu SIM-uri umane), TIM este operatorul lider (30,4% la sfârșitul lunii iunie 2019), înaintea Vodafone Italia (29%), Wind Tre (28,5%), PosteMobile (4%) și Iliad (3,7%). În sectorul de telefonie fixă (voce + date), TIM este încă pe primul loc la 48,1%, urmată de Vodafone Italia (14,8%), Wind Tre (13,6%), Fastweb (13,6%), Linkem (3,1%) și Tiscali ( 1,9%).
TIM deține, de asemenea, cea mai mare cotă de piață în bandă largă (43,2%). Urmează Vodafone (16,3%), Fastweb (15,1%), Wind Tre (14,1%), Linkem (3,6%) și Tiscali (2,6%).
