Bursele se agață de băncile centrale pentru a nu se scufunda cu economia, din ce în ce mai în criză. Estimările FMI lasă puține iluzii. Creșterea mondială este redusă de la 3,9 la 3,6%. Zona euro, care anul acesta va scădea cu 0,4%, se va limita la un timid +2013% în 0,2. În ceea ce privește Italia, FMI îngheață speranțele unui indiciu de redresare în 2013, așa cum a anunțat guvernul: estimarea este de -0,7%.
În Asia, față de încetinirea de la Tokyo -0,60% din cauza temerilor tot mai mari cu privire la criza europeană, se înregistrează o revenire pe piețele chineze: Hong Kong +1,23%, în linie cu Shanghai. Meritul speranțelor, nu se știe cât de bine întemeiat, a unui viitor QE al băncii centrale din Beijing, care urmează să fie lansat înainte de începerea congresului partidului din 8 noiembrie.
În schimb, stând nervos pe Wall Street. La finalul sesiunii, Dow Jones a scăzut cu 0,19%, S&P -0,35%, Nasdaq -0,76%. Condiționarea sesiunii a fost Apple -2,2% pe valul de știri de greve din fabricile chineze de Foxconn, atelierul iPhone 5. În această seară, între timp, se deschide sezonul trimestrial. Primul, conform tradiției, va fi Alcoa ieri a scăzut cu 0,9%.
Notă triplă AAA, perspectivă negativă. Pentru o dată, judecata Moody's surprinde în mod eficient atât potențialul, cât și limitele noului MES, mecanismul UE de salvare a statului care este în acțiune de ieri. Europa are în sfârșit bazooka mult mult dorită, lansată după o gestație de zece luni. Dar încă lipsesc regulile de angajare, adică modalitățile de intervenție în Spania, Cipru și Slovenia.
Vizita Angelei Merkel la Atena are loc astăzi în acest climat. Grecia își va reitera cererea cancelarului pentru un moratoriu asupra rambursării datoriilor. Merkel, ca de obicei, se va refugia în spatele judecății troicii care examinează conturile grecești. În realitate, dialogul este împiedicat de două condiții imposibile: prim-ministrul Antonis Samaras știe că țara nu își poate permite o reducere a cheltuielilor cu 13,5 miliarde, așa cum a cerut UE, sub pena de dezastru; Merkel este conștientă de faptul că orice deschidere ulterioară către Grecia ar fi puternic contestată, la fiecare nivel, în Germania. Astfel începem să vorbim despre posibilitatea ca Atena să nu ramburseze împrumuturile UE.
Situația politică și economică din Zona Euro a cântărit ieri pe bursele europene: în Piazza Affari, indicele FtseMib a scăzut cu 1,9%, marcând cea mai accentuată scădere, astăzi, în declinul general al burselor europene: la Londra indicele Ftse100 a pierdut 0,4%, la Paris Cac 40 a scăzut cu 0,4%, Frankfurt -1,3%.
Pe piaţa obligaţiunilor de stat, ziua a fost lentă: randamentul BTP pe 10 ani este indicat la 5,05% (în conformitate cu închiderea de vineri seara), spread-ul la 358, lărgindu-se cu 7 puncte de bază. Euro a scăzut ușor față de dolar, până la 1,297, de la 1,304 la închiderea de vineri.
Enel -1,4% s-a umplut: cele două emisiuni de câte un miliard (5 și 10 ani) lansate ieri dimineață au primit rezerve pentru o sumă de șase ori mai mare. Astfel, emitentul plătește cu 10 puncte de bază mai puțin pentru ambele obligațiuni decât ceea ce permit în prezent cele două obligațiuni guvernamentale corespunzătoare. Succes total și pentru obligațiunea Intesa pe 7 ani (oferită de 3,7 ori), în timp ce tranzacții similare au fost amânate de Unicredit și Banco Popolare.
Dintre principalele acțiuni ale Piazza Affari, cea mai mare scădere a fost de Decret care a pierdut 4,1%. După zvonurile despre mesager în cadrul unei presupuse investigații Consob privind lichiditatea grupului Fiat (22 de miliarde de euro), compania a emis un comunicat de presă în care a respins „acuzațiile” de nereguli contabile și a spus că nu are știri despre anumite activități ale Consob împotriva sa. Decret Industrial a scăzut cu 1,8%, Pirelli -2,7%. Sectorul auto a fost cel mai slab performant din Europa, cu o pierdere de 2,2% a indicelui Stoxx.
Printre alte stocuri industriale, StM suferă o scădere de 2,6%. Cu o creștere de 0,3%, Finmeccanica este singurul blue chip care a terminat pozitiv sesiunea. Scăderi accentuate în rândul băncilor: Unicredit a scăzut cu 3,1%, Înţelegere -3,2%, Muntele Paschi -2,1%. Cele populare sunt foarte slabe: Ubi -3,2%, Banca Populară -3,1%, Pop Bank. Emilia %-3,8.
Adunarea acționarilor de astăzi a Monte Paschi convocată pentru aprobarea delegației pentru majorarea de capital cu un miliard până în 2015 cu excluderea dreptului de opțiune pentru actualii acționari, inclusiv Fundația, este de așteptat să fie fierbinte. Dintre actiunile financiare, General a pierdut 1,5%, Mediolanum închis cu 2,8%, Unipol a scăzut cu 3,6%.
Zi proastă pentru utilități: A2A a scăzut cu 3%, Enel Verde Alimentare -2%, Acea -4,2%, Iren -3%. Dintre producătorii de petrol, Eni a pierdut 1,4%, Saipem -1,6%. Zi proastă și pentru Telecom Italia, în scădere cu 2,3%. Mediaset a scăzut cu 2,3% după ce Goldman Sachs a confirmat opinia vinde, în timp ce ridică preț țintă la 1,05 euro de la 0,9 euro. Rcs a crescut cu 3,5% pe baza zvonurilor că Diego Della Valle ar dori să-și mărească miza la 12-16% de la actualul 8,7%.
Marcolin a crescut cu 6,6% după confirmarea oficială că fondul de capital privat Pai negociază cumpărarea unui pachet major de acțiuni de la unii acționari.
