Economia chineză rezistă bine, înregistrând o creștere de 6,7% la sfârșitul lunii iunie (față de 6,6% în primul trimestru). Industria încetinește, dar mai puțin decât se aștepta, datorită susținerii yuanului slab. Creșterea a fost asigurată de investiții în imobiliare și infrastructură susținute de creșterea cheltuielilor publice (în iunie +19,9%). În orice caz, datele macroeconomice sunt toate peste așteptări. O imagine mai bună decât se aștepta, care a permis piețelor asiatice să înceapă să încheie săptămâna într-o notă ridicată: la Tokyo, indicele Nikkei a crescut cu încă 1,2%, ducând soldul ultimelor cinci sesiuni la +9%. Celelalte burse de valori din emisfera Asia-Pacific sunt la cel mai mare nivel din ultimele 8 luni.
Tensiuni geopolitice, inclusiv cel mai recent, teribil atac de la Nisa, nu încetini prea mult energia Taurului, reprimată de la începutul anului de teama unei încetiniri a creșterii americane. Odată cu această frică dispărută, piețele și-au luat viteza. În acest context, eșecul de a reduce rata de actualizare britanică trece pe un plan secundar. Și Europa pariază că o soluție la problemele băncilor italiene, în acest moment, este doar o chestiune de timp.
CONTURI RECORD PENTRU JP MORGAN. BĂtăLIA MONSANTO ESTE DIN NOU FULGER
Bursa Americană a doborât astfel alte recorduri. Indicele Dow Jones (+0,73%) a actualizat maximul istoric la 18.537,57. Idem pentru S&P 500, care a atins 2.168,99 pentru a închide cu 0,52%, în timp ce Nasdaq a crescut cu 0,57%. Bursa americană a atins astfel a patra zi record consecutivă pentru S&P500: o secvență de acest fel nu a mai fost văzută din 2004.
Datele macroeconomice semnalează o absență a tensiunilor pe piața muncii și o ușoară supraîncălzire a inflației. Cererile săptămânale de șomaj au rămas neschimbate, la 254, față de așteptările consensuale de 265. Prețurile de producție pentru cererea finală, în schimb, au crescut cu 0,5% în iunie și prețurile de bază cu 0,4% (pentru ambele cifre, consensul prognoza o creștere de 0,2%).
Banii părăsesc paradisuri sigure, apetitul pentru risc crește, iar obligațiunile americane pe 5 ani au crescut cu 1,54 puncte de bază, până la 2,4%, un maxim de două săptămâni. Petrolul Brent a terminat cu 47,4% la XNUMX dolari pe baril.
Impingerea din conturile trimestriale ale JP Morgan (+2,5%) a fost, de asemenea, decisivă, trăgând tot sectorul bancar din SUA în sus cu 1,7%. First Bank of the United States a anunțat că a încheiat al doilea trimestru cu un câștig pe acțiune de 1,55 dolari, cu 8 cenți mai mare decât se aștepta, datorită veniturilor din tranzacționare mai bune decât se aștepta.
Pe frontul corporativ meciul Monsanto se reaprinde. Germanul Bayer a făcut publică ieri noua ofertă pentru grupul american: 125 de dolari pe acțiune, sau peste 64 de miliarde de dolari. Complicarea operației este posibila includere în provocarea Basf. În joc este crearea celui mai mare furnizor de produse agrochimice și semințe din lume.
Acțiunile japoneze strălucesc pe Wall Street. Acțiunile Line, rivalul japonez al WhatsApp (dar deținut de o companie coreeană) au înregistrat ieri o creștere de 35% în ziua debutului american. Stocul Nintendo a crescut cu aproximativ 50% în cursul săptămânii după succesul extraordinar obținut de Pokemon GO. Niantic, filiala Google care a colaborat la proiect (al cărui acționar este), a anticipat că în joc vor apărea locuri sponsorizate, unde utilizatorii vor trebui să meargă pentru a prinde Pokemoni rari sau pentru a obține cadouri PokéStop.
BERNANKE SUGGERĂ TOKYO O LEGĂTURĂ PERPETUĂ
Ca de obicei, atitudinea băncilor centrale susține avansul în listele de prețuri. Trei membri ai consiliului de administrație al Fed (James Bullard, Denis Lockhart și Robert Kaplan) au susținut ieri că, în așteptarea evoluțiilor Brexit, „nu se grăbește să intervină asupra ratelor”.
Însă atenția se concentrează asupra rezultatului vizitei la Tokyo a fostului președinte al Fed, Ben Bernanke, dedicat, potrivit zvonurilor, perfecționării noilor programe expansioniste pentru a învinge recesiunea de acum decenii a economiei nipone. Instrumentele posibile ar putea include o obligațiune perpetuă, adică fără furnizarea unei rambursări (în principiu bani gratuiti) care să fie emise pentru a da viață unui program vast de investiții publice. Potrivit Bloomberg, acesta este proiectul pe care Bernanke l-a ilustrat politicienilor japonezi în ultimele zile, începând cu Etsuro Honda, una dintre mințile din spatele politicii economice a lui Shinzo Abe.
MILAN +1,6%: CINCI LOCAȚE RIĂDATE DIN SASE
Deși condiționată de Brexit și cu atât mai mult de problema redresării băncilor, Europa a prins și ea raliul pieței. Milan a marcat cinci sesiuni ascendente din ultimele șase. Astfel Piazza Affari se pregătește să încheie o săptămână în mare măsură pozitivă: indicele Ftse Mib a urcat cu 1,6%, la 16.797 de puncte. Rata BTP-ului pe zece ani a urcat din nou la 1,18%, după ce a ajuns dimineața la 1,13%, cu puțin peste ultimul minim de 1,12%, cel mai scăzut nivel din martie anul trecut. Marja Btp/Bund este confirmată sub 130 de puncte de bază.
Frankfurt (+1,5%), Paris (+1,3%) și Madrid (+0,6%) s-au descurcat bine. Londra a pierdut 0,1% în ziua deciziei neașteptate a Băncii Angliei de a confirma ratele dobânzilor la 0,5%: consensul se aștepta la o reducere de 25 de puncte de bază, ar fi fost prima reducere a costului banilor din 2009. lira sterlină urcă la 1,334 de la 1,314 ieri față de dolar, maximul din ultimele două săptămâni. În declarație, creditorul central din Marea Britanie spune că este gata de acțiune, amânând orice noi măsuri de stimulare, chiar și pe mai multe fronturi, până în august. Decizia a fost votată cu mare majoritate, 8 membri împotriva a 1.
UNICREDIT SE DESCHIDE PENTRU MARGEREA CAPITALULUI
În Piazza Affari, în urma zvonurilor despre negocierile privind sistemul de creditare, băncile au pus turbo. Indicele sectorului bancar italian crește cu 3,64%. Conducerea cursei a fost Unicredit, care s-a încheiat cu un salt înainte de 6,5% la 2,15 euro. În această dimineață, Citigroup își ridică recomandarea de a cumpăra de la Neutral anterior. Prețul țintă a fost ridicat la 3,15 euro de la 2,40 euro.
Dar propulsorul majorării a fost furnizat de președintele Giuseppe Vita, spunând pentru Reuters că Unicredit va trebui să studieze o majorare de capital deoarece vânzările recente ar putea să nu fie suficiente pentru a satisface cererile Băncii Centrale Europene. Piața se așteaptă ca următoarea mișcare a noului CEO Jean Pierre Mustier să vină din Turcia. După vânzarea participațiilor la Fineco și Bank Pekao, în curând ar putea fi rândul lui Yapi Kredi.
MPS, LEAC PENTRU NPL-urile MAI APROAPE
Monte Paschi s-a numărat și printre cele mai bune blue chips cu o creștere de 4,25%, la 0,3432 euro: a fost a cincea sesiune pozitivă la rând. Pierderea de la începutul anului se reduce la 70%. Principala problemă de pe piață se referă la cedarea NPL-urilor MPS și ipoteza intervenției statului în capitalul Băncii. Banca sieneză lucrează cu fondul Atlante la planul de reducere a poverii creditelor neperformante, operațiune care este destinată să devină punctul de referință pentru întregul sector. JP Morgan ar trebui să gestioneze maxi securitizarea creditelor neperformante asupra cărora ar putea fi aplicată o formă de garanție de stat. Per total, afacerea ar putea implica un pachet de credite neperformante (credite neperformante) cu o valoare nominală de cel puțin 10 miliarde, dar este posibil ca suma finală să fie mai mare.
Au recuperat și instituțiile cele mai penalizate în ședința precedentă: Ubi Banca +5,3%, Banco Popolare +5,5%, B. Pop. Emilia-Romagna +4,4%. Conducerea Carige (+2,9%) a cerut lui Apollo și fostei conduceri daune de 1,25 miliarde de euro. Prima audiere pentru tratarea cazului a fost stabilită pentru primele zece zile ale lunii mai a anului viitor. S-au remarcat și companiile de asigurări: Generali +2,6%, UnipolSai +3,1%.
BOUNCE FCA. HSBC TELECOM CUT
Utilitatile sunt slabe: Snam -0,5%, Terna -1%. Citigroup a redus ambele acțiuni pentru a vinde de la neutru. Telecom Italia revine (+1,6%). „Consider că prețurile de piață ale acțiunilor noastre nu corespund cu valorile reale ale companiei, actuale și viitoare. Faptele vor vorbi pentru noi în curând. Nu am altceva de adăugat”, a declarat directorul general Flavio Cattaneo. Ieri, HSBC a redus recomandarea Hold da Buy, scăzând prețul țintă la 0,75 EUR de la 0,80 EUR.
Leonardo Finmeccanica (+2%): compania va furniza un serviciu integrat de asistență avionică flotei britanice Eurofighter Typhoon, contractul având o valoare estimată la peste 600 de milioane de euro. Sectorul auto s-a descurcat bine: Fiat Chrysler a avansat cu 3%.
RCS LA GRAFICA FINALĂ: BONOMI Peste 30%, CAIRO MAIAZĂ PE FONDURI
Astăzi este marea finală a bătăliei pentru controlul RCS Mediagroup, care a pierdut ieri cu 7%. Motivul căderii constă în faptul că acțiunile achiziționate de ieri după-amiază nu mai pot fi livrate la oferta publică de către consorțiul Andrea Bonomi sau la oferta publică a lui Urbano Cairo.
Consorțiul Bonomi&C și-a atins primul obiectiv și anume atingerea pragului minim de acceptare a ofertei de licitație lansată la 1 euro. Acceptările ofertei de preluare au crescut ieri la 30,35%, depășind astfel obstacolul de 30%. Ieri seară, oferta de preluare promovată de Cairo Communication a înregistrat subscrieri egale cu 22,03% din capitalul social. Însă din apel încă lipsesc mai multe fonduri și alți investitori care ar putea permite Cairoului să apropie pragul minim al ofertei, adică 35%.
