Sesiune volatilă, dar în sfârșit pozitivă pentru listele europene care deschid jumătatea a doua cu creșteri fracționale după câștigurile realizate în prima jumătate a anului. Tendința în producție contribuie la împingerea achizițiilor, dar și deschiderea BCE către distribuirea profiturilor dă parte a băncilor și companiilor de asigurări incepand din octombrie si saltul de petrol. Mai mult, după patru sesiuni de scădere, cotele sectoarelor de călătorie și turism sunt revigorate, penalizate de extinderea variantei Delta a coronavirusului care planează peste sezonul estival. Începutul pozitiv de pe Wall Street, cu S&P500 depășind maximele istorice, completează cercul unei zile verzi. Piazza Affari se apreciază cu 0,73% până la 25.286 de puncte, în timp ce spread-ul se retrage la 104 puncte de bază (-2,5%). Frankfurt +0,48%, Paris +0,71% și Amsterdam +0,25% sunt pe aceeași lungime de undă; în timp ce Londra +1,28% și Madrid +1,23% sunt mai tonice.
Tendința activității de producție în Europa în luna iunie dă niște rezultate excelente. În Italia, indicele este confirmat aproape de niveluri record (62,2 de la 62,3 în mai), în Spania atinge un maxim din ultimii 23 de ani la 60,4. În Germania indicatorul urcă la 65,1. Zona euro în ansamblu urcă pentru a patra lună consecutiv până la un vârf absolut, 63,4, de la 63,1 în mai. În SUA, pe de altă parte, se urmărește mai ales datele privind prestațiile de șomaj, în ajunul importantului raport privind ocuparea forței de muncă. Solicitările au scăzut săptămâna trecută la cel mai scăzut nivel de la începutul pandemiei (-51 mii, pentru un total de 364 mii). Disponibilizările au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii 21 de ani în iunie.
În acest context i obligațiuni guvernamentale americane prețurile sunt în scădere, iar randamentele cresc, așteaptă ca raportul de ocupare a forței de muncă din iunie să ofere indicii cu privire la următoarele alegeri de politică monetară ale Rezervei Federale. Randamentul de referință pe 10 ani, care a scăzut miercuri la cel mai scăzut nivel din 21 iunie, la 1,438% din cauza în principal cererii trimestriale și de la sfârșitul lunii, a crescut cu 2,13%, până la 1,475.
Mirosul unei redresări economice robuste intoxică petrolul, în ziua reuniunii OPEC+ pentru evaluarea producției pentru a doua jumătate a anului. Contractul Brent din septembrie 2021 este în creștere cu peste un punct și jumătate în jurul valorii de 75,75 de dolari barilul; chiar și țițeiul texan, august 2021, depășește 75 de dolari barilul (+2,3%), așa cum nu s-a mai întâmplat de trei ani. În timpul sesiunii, a ajuns și la 76,22 USD, cel mai mare din 2014.
Cu puțin peste un an în urmă, contractele futures WTI au scăzut negativ pentru prima dată în istorie, în perioada de vârf a crizei coronavirusului. Recent, Bank of America a spus că prețul petrolului ar putea reveni peste 100 de dolari pe baril datorită creșterii cererii. Pe piata valutara euro se ridică în fața dolarului, dar crucea rămâne zdrobită sub 1,19. În Piazza Affari, băncile și stocurile de petrol se tonifică iar liderul blue chips este Unicredit +2,51%, care a emis o obligațiune suplimentară de nivel 1 în valoare de 750 de milioane, ceea ce face ca structura de capital a instituției să fie mai eficientă.
Sectorul bancar ridică capul după vânzările din ajun, grație cuvintelor lui Christine Lagarde, în Parlamentul European. Comitetul pentru Risc Sistemic, a spus președintele BCE, „a reiterat că, în cazul în care condițiile economice și financiare nu se deteriorează serios, recomandările noastre privind restricționarea distribuirilor” de dividende către băncile activate „în perioada pandemiei de Covid-19 ar putea ajunge să expire la sfârşitul lunii septembrie 2021”.
Declarația a fost confirmată ulterior de președintele Supravegherii Bancare a Băncii Centrale Europene, Andrea Enria, în timp ce și Ivass, care a prezentat raportul anual pe 2020, a anunțat că nu va prelungi stopul la dividende. Banco Bpm a evoluat bine și el +1,73%. Față de trendul Monte Paschi, -0,39%. Banca a transmis ieri autorităților europene o ipoteză privind momentul recapitalizării, punând operațiunea pe ordinea de zi până în martie-aprilie anul viitor în cazul în care nu se găsește o „soluție structurală”. În pole position Leonardo +2,32%, care a întocmit un memorandum de înțelegere cu Tinexta, companie activă în servicii de încredere digitală și securitate cibernetică, pentru a colabora la proiecte din domeniul industriei 4.0 și pentru securitatea datelor din sistemul de producție al țării.
Urmează în stocuri de petrol: Saipem +2,06%; Eni +1,85%; Tenaris +1,92%. În schimb, revenirea utilităților s-a oprit, Enel limitând câștigurile la 0,22%. Tricoul negru merge la Unipol -1,89%, după saltul de ieri. Buzzi -1,39%, Ferrari -1,32%, Diasorin -1,25% se retrag. În afara coșului principal, Juventus urcă cu 0,49%, după confirmarea majorării de capital cu 400 de milioane și cuvintele președintelui Andrea Agnelli conform cărora „Este important ca Juventus și acționarii săi, așa cum a fost întotdeauna în cazul nostru. istoria sprijină creșterea și dezvoltarea societății”. Sesiunea este genială la secundarul italian: spread-ul dintre obligațiunile italiene și germane pe zece ani scade la 104 puncte de bază, iar rata BTP scade la +0,8%.
Pentru premierul Mario Draghi, economia italiană a funcționat sub potenţialul său pentru cea mai mare parte a ultimului deceniu și, prin urmare, există mult spațiu pentru a utiliza politici fiscale expansioniste înainte de a crea presiuni inflaționiste. Vorbind la Accademia dei Lincei, fostul președinte al Băncii Centrale Europene (BCE) a definit o nouă fază de creștere a datoriilor, atât publice, cât și private, drept „foarte probabilă”, spunând că este gata să intervină „cu convingere” în cazul în care va exista a fost o înrăutățire a pandemiei, astfel încât să provoace prejudicii economiei țării.
Între timp, Reuters scrie că, potrivit unui purtător de cuvânt, Banca Centrală Europeană a planificat „mai multe întâlniri” în următoarele câteva săptămâni între factorii de decizie politică monetară, încercând să soluționeze diferențele privind noua strategie de inflație.
