Sem (ape minerale), debut la Bursă

   IPO a Sem, Sorgenti Emiliane Modena, o companie activă în marcă privată de apă minerală pentru distribuție pe scară largă, a început astăzi. Resursele strânse pe piață vor fi toate investite în achiziții menținând un levier financiar limitat, care nu depășește un raport de 1:1 cu EBIT.
   Vicepreședintele Aldo Balugani a spus asta în cadrul conferinței de presă de prezentare a listării: întrucât este un sector foarte fragmentat, este necesar să se folosească toate cele 43,5-50,1 milioane de euro pe care compania își propune să le strângă. Oferta, totul sub formă de majorare de capital, se va încheia la ora 16.30 pe 12 iulie, cu un interval de preț între 2,9 și 3,34 euro pe acțiune pentru un total de 13 milioane de acțiuni. Odată încheiată faza de finanțare, în scurt timp se va finaliza și creșterea prin linii externe: „Vrem să finalizăm achizițiile până la sfârșitul anului”, a spus Balugani.
   Ținta sunt niște companii mici-mijlocii, dar „puțin mai puțin mici decât cele achiziționate până acum”. Compania reprezinta o noutate in panorama Piazza Affari, fiind prima specializata in sectorul productiei si imbutelierii de apa minerala dar si de bauturi racoritoare si sticle de apa pentru birou. Printre clienții săi Conad și Coop. „Acum un an perspectivele erau mai bune, dar cred că piața este capabilă să selecteze”, a comentat Balugani vorbind despre perspectivele pieței. Și a dat o mai mare vizibilitate unui subiect drag viitorilor acționari: dividendele. „Anul acesta nu le-am dat pentru că mi s-a părut mai prietenos cu piața să se coteze la bursă fără a face acest lucru”, a spus el, precizând că pe viitor „trebuie să existe și satisfacții pentru investitori, în fiecare an”.
   Operațiunea este împărțită într-un plasament instituțional, care vizează 85% din acțiuni, și o ofertă publică (15%). În cazul subscrierii integrale a acțiunilor oferite, Sem va avea o capitalizare maximă de 93,5 milioane. Se are în vedere acordarea unei opțiuni greenshoe, egală cu 15% din oferta globală. În cazul subscrierii integrale a ofertei globale și exercitării opțiunii greenshoe, free float-ul Sem se va ridica la 49,9% din capitalul social. Coordonatorul global al operațiunii este Banca Akros, care acționează și ca manager de plasare pentru oferta publică și sponsor și specialist. Împreună cu Intermonte Sim, acesta acționează apoi ca manager principal și director de contabilitate comun al plasamentului instituțional.