Banca Centrală a Japoniei a decis să nu decidă. În ciuda semnalelor alarmante venite dinspre economie (scăderea prețurilor, scăderea producției), guvernatorul Haruhiko Kuroda nu a majorat achizițiile de titluri de teamă să nu pericliteze, fără rezultate concrete, bilanţul deja precar al celei mai îndatorate ţări din lume. În cuvintele lui Alessandro Fugnoli, bancherul japonez a îmbrățișat teza conform căreia „Qe este ca o chimioterapie: are o anumită eficacitate, dar este îmbătătoare și are efecte secundare din ce în ce mai mari. Nu poate fi folosit permanent.” Kuroda va avea o întâlnire cu presa italiană la ora 11.
TITLURI PENTRU COPII ÎN CREȘTERE ÎN SHANGHAI
Modificări modeste pentru celelalte piețe asiatice în ultima întâlnire din octombrie. Acțiunile legate de copilărie cresc pe bursele chineze: plenul Partidului Comunist și-a relaxat politica de control al nașterilor. De acum chinezii vor putea avea mai mult de un copil, o altă mișcare destinată creșterii consumului intern. Bursa de la Tokyo crește cu 1% în ultima sesiune. Hong Kong este neschimbat, iar Shanghaiul este în creștere cu 0,4%. Mumbai este ușor în creștere.
Wall Street slab. Indicele Dow Jones a scăzut cu 0,13%, S&P 500 cu 0,04% și Nasdaq cu 0,42%. Dolarul s-a slăbit față de euro la 1,097 de la 1,092 la final. Randamentul obligațiunii de referință pe XNUMX ani este la cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii septembrie.
De remarcat performanța excelentă a Linkedin: +10% după trimestrial. Între timp, a început o nouă bătălie a giganților: Pfizer (-1,9%) și Allergan (+6%) au confirmat negocierile în desfășurare pentru o posibilă integrare de 300 de miliarde în valoare. Dar operațiunea, decisă din motive fiscale (Allergan arborează steagul irlandez) sună ca o provocare deschisă către Casa Albă împotriva transferului companiilor americane în străinătate pentru a reduce taxele plătite autorităților fiscale.
BTP 5 LA MINIM ISTORIC
Sesiune nervoasă pentru bursele europene, pusă sub presiune de unele rapoarte trimestriale bancare. Bursa de la Milano, cea mai sensibilă la fluctuațiile creditului, s-a închis cu o scădere mare: în ședința finală, Ftse Mib a pierdut 1,1%, mai mult decât pierderile înregistrate de Paris, Frankfurt și Madrid, toate trei în scădere cu 0,7%. Creșterea iminentă a ratelor dobânzilor din Statele Unite, din nou o ipoteză foarte concretă după declarația Fed de miercuri seară, a provocat mai mult decât o zguduire și în Europa.
BTP-ul pe 10 ani, atribuit la licitație la 1,48% (în orice caz, cel mai scăzut nivel din aprilie) a crescut cu 7 puncte de bază față de o zi înainte. După ce a plasat BOT-urile și CTZ-urile la rate negative, Trezoreria a plasat ieri 7,673 miliarde de euro din noul împrumut pe cinci ani la un minim istoric de 0,53%. Spread-ul rămâne neschimbat la 95 de puncte de bază din cauza creșterii simultane a randamentului Bundului german pe 0,54 ani la 0,44% de la XNUMX% ieri.
NIEL INFLAMNĂ TELECOMUL LA CEL MAI MARE ÎN ȘAPTE ANI
Un fulger la Telecom Italia (+8,7%, la 1,262 euro, aproape de maximele din ultimii șapte ani) a luminat lista italiană. Antreprenorul francez Xavier Niel a cumpărat, între acțiuni și instrumente derivate, o participație egală cu 11,2% din capital, cu o investiție de 1,7 miliarde. Operațiunea lui Niel, fondatorul și cel mai mare acționar (54% din capital) al Iliad, al doilea furnizor de internet francez și al treilea operator de telefonie mobilă transalpină nu pare în armonie cu Vincent Bolloré care a spus că nu cunoaște blitz-ul.
DEUTSCHE BANK ȘI BARCLAYS SUNKING BANK
Alarma trasă de vicepreședintele Băncii Centrale Europene Vitor Constancio cântărește pe credit. Pentru a respecta noile reguli impuse de Basel, care interzic unei instituții să dețină mai mult de 25% investit într-un singur activ din portofoliul său, băncile ar putea suferi un deficit de capital de peste 6.000 de miliarde de euro față de suma de obligațiuni de stat deținute.
Regula introdusă de comitetul de la Basel care ar trebui să intre în vigoare în 2019 stabilește că o bancă nu poate fi expusă unui singur client pentru mai mult de 25% din activele sale. Între timp, două rachete adevărate plouă pe sector.
Deutsche Bank a închis cu 7,3%. Institutul, printre alte măsuri de limitare a costurilor, a anunțat că își va reduce forța de muncă cu 15.000. Banca va reduce 9.000 de locuri de muncă cu normă întreagă și 6.000 de posturi de antreprenori. De asemenea, este planificată vânzarea de active pentru 4 miliarde de euro.
Potrivit analiștilor ICBPI, după conturile DB, investitorii vor continua să subpondereze instituțiile care au cerințe de capital sub medie. „În Italia ne așteptăm ca atenția să fie îndreptată către noul plan de afaceri Unicredit care va fi prezentat pe 11 noiembrie”, au comentat experții.
Barclays-ul englez marchează între timp o scădere de 6% după ce a prezentat cifre pentru trimestrul mai mici decât se aștepta. Banca britanică și-a redus și ea estimările de profit pentru 2016. Băncile italiene se încadrează în acest cadru cu reduceri de chiar mai mult de 4 puncte procentuale ca în cazul Banco Popolare (-4,08%). În pierderi mari Ubi Banca (-3,68%), Monte Paschi (-3,45%) și Bper (-3,01%). Unicredit pierde 2,24%. Intesa a fost mai stabilă (-1,65%).
STM WORST BLUE CHIP, CNH DOWN DUPĂ RECHEMINARE
O altă țiglă a venit din sectorul tehnologiei. Indicele global al semiconductorilor, Sox, a scăzut cu 3%. Stm a fost cel mai prost blue chip al zilei cu o scădere de 5%. Principalul producător european de cipuri a publicat date mai scăzute decât se așteptase pentru trimestrul al treilea și și-a redus previziunile pentru trimestrul al patrulea.
Au scăzut și alți industriași: Finmeccanica -1,5%, Fiat Chrysler -1,6%. Cnh Industrial -0,9% după prezentarea datelor trimestriale. Profitul operațional a fost de 245 de milioane de dolari, cu aproximativ 80 de milioane de euro mai puțin decât se aștepta. Compania și-a revizuit în scădere estimările pentru 2015.
ENI (-1,2%) ÎN ROȘU. RETRACE SAIPEM
Petrolul slab chiar dacă WTI închide octombrie cu o creștere de 3% (Brent +1,4%). Eni a pierdut 1,2% în ziua publicării datelor trimestriale, perioada încheiată în septembrie înregistrând o pierdere de 257 milioane de euro. Saipem -4% (acum două zile +10%). Tenaris -0,2%. Dintre utilitati: Enel -2,2%, Enel Green Power -1,5%, A2A -1,7%.
POSTĂRI ÎN SĂCĂRĂ (-4,3%)
Poste Italiane a închis cu 4,3% la 6,41 euro, mult sub preț plasament de 6,75 euro cu care a debutat marți pe bursă. O mână de acțiuni de modă și de lux precum Yoox (+1,15%), Ferragamo (+0,8%) și Luxottica (+0,3%) au reușit să rămână pe un teritoriu pozitiv.
