Nu mai sunt vremuri în care guvernatorul Băncii Italiei a vorbit doar o dată pe an la ședința din 31 mai, ci și astăzi, în ciuda importanței tot mai mari pe care comunicarea și-a asumat-o și pentru bancherii centrali, intervențiile publice ale conducerii de vârf. ai institutului Via Nazionale sunt sobre. Și atunci când se întâmplă, devin imediat, datorită autorității lor, un punct de referință pentru dezbaterea publică. Mai ales dacă cuvintele exprimă clar concepte gânditoare, cum ar fi cele care reiese din interviul total acordat FIRSTonline de directorul general al Băncii Italiei, Salvatore Rossi. De la Legea stabilității la numirea la referendum, de la starea băncilor la cazurile MPS și bănci bune: la toate cele mai stringente probleme de actualitate, directorul general al Băncii Italiei nu a omis să răspundă clar și exhaustiv. Iată răspunsurile lui
Legea de stabilitate, referendum constituțional, bănci: care dintre cele trei este cel mai insidios factor necunoscut pentru economia italiană din această toamnă?
„Toate sunt capcane periculoase, dar în același timp sunt oportunități de a pune Italia pe un curs stabil de dezvoltare: legea „stabilității” va defini parametrii unei politici economice care trebuie să concilieze sustenabilitatea finanțelor publice și creșterea economică; referendumul va clarifica ce structură instituțională doresc italienii pentru țara lor; pe bănci este necesar să convingem piețele internaționale și vigilenții că sistemul bancar italian poate continua să fie un factor de dezvoltare”.
În gestația noii legi a stabilității, se confruntă propunerile celor care pariază totul pe dezvoltare (cu ochiul pe investiții și ocupare) și ale celor care preferă întărirea protecției sociale (pensii, flexibilitatea pensiilor, contracte de stat): conform către Banca Italiei care ar trebui să fie axa noii manevre bugetare și care sunt prioritățile?
„Propunerile pe care le menționezi reflectă ambele viziuni politice legitime. Ca să nu mă întorc la susținerea politicii în doi timpi, dar, ca om în stradă, spun doar că primum vive deinde philosophari: cu alte cuvinte, este o prioritate ca economia italiană să găsească calea încrederii investitorilor și a creșterii, atunci poate apărea problema distribuției veniturilor și a nivelului de protecție socială. Acestea fiind spuse, constrângerea sustenabilității finanțelor publice nu trebuie pierdută niciodată din vedere: nu pentru că Europa ne-o cere, ci pentru că o datorăm celor care dețin titlurile noastre de datorie publică, precum și copiilor noștri”.
Dacă legiuitorul își atinge termenul firesc din 2018, este loc pentru o reducere selectivă a impozitului?
„Reducerea taxelor este un imperativ categoric, acest guvern știe bine și și-a luat un angajament solemn. Spațiul trebuie găsit prin reducerea cheltuielilor publice, în partea în care se alimentează cu deșeuri și utilizări contrare creșterii economice”.
Președintele american Obama și principalele cancelarii internaționale susțin în mod deschis victoria pentru DA în următorul referendum privind reforma constituțională și diverse centre de studii (de la Confindustria la Prometeia) avertizează că orice succes al NU ar avea efecte destabilizatoare asupra economiei italiene. : care este punctul de vedere al Băncii Italiei cu privire la efectele referendumului?
„Întrebarea este pur politică. Din punctul de vedere al eficienței procesului decizional de politică economică, nu există nicio îndoială că bicameralismul perfect în stil italian este un sistem care trebuie corectat. Nu întâmplător comunitatea internațională s-a convins că este „mama” tuturor reformelor structurale pentru Italia. Cum se face este o chestiune de tehnică constituțională și în cele din urmă de mari alegeri politice, de aceea este corect ca toți oamenii să decidă”.
La recentul Forum Ambrosetti de la Cernobbio, premierul Matteo Renzi a semnalat că băncile italiene sunt în ajunul unei noi revoluții pentru că sunt prea multe sucursale și angajați în era internetului: ce parere are Banca Italiei despre asta?
„Avertizăm acest scenariu de câțiva ani încoace, guvernatorul Visco a făcut-o în multe dintre discursurile sale, eu am făcut-o. Nu mai este doar un risc, este o realitate, cel puțin anunțată. Acest lucru le privește pe toate băncile din lume, dar mai ales pe cele europene și cu atât mai mult pe cele italiene, datorită modelului lor de operare mai tradițional, mai „retail””.
Este eficientizarea forței de muncă actuale a băncilor italiene o modalitate inevitabilă de a reînvia profitabilitatea scăzută a instituțiilor de credit?
„Raționalizarea și reorganizarea forței de muncă este un proces inevitabil pentru toate băncile, dar nu este singurul răspuns la o tehnologie și piețe în schimbare: este necesar să regândim modelele de afaceri, să actualizăm formele tehnice de interacțiune cu clienții, să facem mai „inteligentă” funcția de selecție a bonității. Unele bănci mai mult, altele mai puțin, orice generalizare este nedreaptă în acest domeniu, dar este o idee ulterioară pe care trebuie să o facă toată lumea”
Algoritmii și big data vor înlocui în cele din urmă managerii de sucursale în a decide cui să acorde împrumuturi bancare și credite ipotecare și cui nu? Poate irelevanța calității oamenilor și a proiectelor casnice și de afaceri să devină un risc în alocarea creditului?
„Excesele de automatizare pot genera monștri mai răi decât cei deja în circulație, autoritățile de reglementare și supraveghetorii trebuie mai întâi să aibă grijă de asta. Progresul nu poate fi oprit din nostalgia pentru „micuța lume antică”, dar poate și trebuie canalizat către soluții care să crească bunăstarea tuturor participanților la piață, intermediarilor financiari, companiilor, familiilor”.
Băncile italiene se plâng adesea de valul de reguli și de incertitudinea cauzate de Supravegherea BCE în materie de cerințe de capital și de gestionarea și sustenabilitatea împrumuturilor dificile și de Comisia Europeană în ceea ce privește ajutorul de stat: nu ar fi cazul ca Ar ridica oare Banca Italiei mai mult la Frankfurt decât la Bruxelles împotriva unei politici bancare care riscă să frustreze politica monetară înțeleaptă a lui Mario Draghi?
„Nu doar băncile italiene se plâng de incertitudinea prelungită a regulilor. În sfârșit, și a mai spus recent și președintele Mecanismului Unic de Supraveghere European (MUV), Danielle Nouy, reforma reglementării financiare internaționale inițiată în urma crizei globale din 2007-2008 este pe cale să se încheie, cu finalizarea la sfârșitul anul acesta al așa-numitului sistem Basel III; autoritățile de reglementare din întreaga lume iau măsuri pentru a nu ridica în continuare cerințele de capital. În Europa a existat o sursă suplimentară de incertitudine în ultimii ani, din două motive: crearea într-un timp foarte scurt a MUV-ului și fluctuațiile ulterioare ale practicilor de supraveghere; rolul, să spunem, singular jucat de unele birouri ale Comisiei Europene, cele care se ocupă cu ajutorul de stat, din 2013 încoace. Banca Italiei, pe de altă parte, a jucat pe deplin rolul pe care îl merita, vorbind cu MUV, în al cărui Consiliu este prezentă cu unul dintre reprezentanții săi, și opunându-se interpretărilor acelor birouri ale Comisiei. Putem ridica mai mult vocea? Acest lucru ar fi contraproductiv, având în vedere constrângerile de reglementare și realitățile geopolitice. După criza „datoriilor suverane”, geopolitica a intrat în forță și în tehnostructurile europene, toată Italia trebuie să-și recapete credibilitatea ca țară stabilă și eficientă”.
MPS și Good Banks sunt două teste imediate pentru sistemul bancar național: la ce se așteaptă Banca Italiei pe aceste două fronturi? Dacă ar fi indispensabil pentru salvare, s-ar putea naționaliza Monte dei Paschi? Și pentru cele 4 Bănci Bune, Banca Italiei ar avea obiecții dacă toate ar ajunge în mâinile unor entități străine?
„Se joacă jocuri importante pentru sistemul italian pe MPS și cu vânzarea așa-ziselor „bănci bune” care rămân din „rezoluția” celor 4 bănci cunoscute. Există inițiative private, există un rol facilitator al Guvernului, există dialoguri continue cu MUV și cu Comisia. Banca Italiei lucrează pentru a găsi soluții care să păstreze stabilitatea financiară în Italia și în Europa. Proprietatea MPS și a băncilor bune este mai puțin relevantă decât acest obiectiv general”.
În ciuda eforturilor depuse până acum, stabilizarea și transparența deplină a pieței Npl pare încă departe și printre operatorii specializați sunt cei care susțin că o bază de date standardizată de informații privind creditele neperformante promovată de Banca Italiei ar putea fi un pas. înainte esenţial: ce crezi?
„Lipsa unor informații clare și complete în evidențele băncilor cu privire la creditele neperformante ale acestora este una dintre problemele care întârzie rezolvarea problemei în Italia. Celălalt, foarte important, constă în regulile și procedurile de faliment și executive; Guvernul a intervenit asupra acestora în două etape între anul trecut și anul acesta, cu decrete care au scurtat timpii medii de executare a garanțiilor. Pe primul aspect, acordăm o mare importanță în primul rând raportării suferințelor pe care o creăm aici în Supraveghere; aceasta va fi o informație care nu este disponibilă publicului, dar va obliga fiecare bancă să o organizeze bine astfel încât să poată, în cazul vânzării de credite neperformante, să pună totul la dispoziția potențialilor cumpărători. Totuși, va fi important și registrul de garanții și proceduri privind toate creditele neperformante; va fi creat material de noi, dar gestionat integral de Ministerul Justiției; informațiile vor fi disponibile tuturor contra cost. Aceste două inițiative, împreună cu progresele ulterioare în domeniul reglementării și, mai ales, o redresare macroeconomică mai decisivă, ar putea constitui punctul de cotitură al creditelor bancare neperformante în Italia”.
