Pentru a folosi o răsucire de cuvinte: „există mult loc de îmbunătățire”. Ceea ce reiese din imagine este sumbru și îngrijorător Raport 2022 Consob în înfățișarea comportamentului familiilor italiene față de gestionarea economiilor lor: de la lipsa cunoștințelor de bază în domeniul finanțelor, deci la frica de a investi, dar și la dorința de a avea randamente mari, ajungând să arunce investitii riscante căuta castiguri usoare.
Într-o țară în care s-a vorbit despre „a alege să nu aleg” când vine vorba de a privi lichiditatea rămasă în conturile lor curente, chiar cu riscul de a o face erodate de inflație, Consob ofera de fapt unul explicație la un astfel de comportament pe bază a anchetei porniți a eşantion reprezentativ (1.436 persoane) ale investitorilor italieni.
Raport Consob: investițiile sunt complexe pentru italieni
Plecăm de la observația că marea majoritate a italienilor, adică până la 80%, cred că „complex” gestionarea finanțelor personale, ” în primul rând din cauza context incertitudinea și creșterea prețurilor”. Și în asta trebuie să fim de acord cu italienii dacă ne uităm la date macroeconomice: inflatia erodează putere de cumpărare a venitului disponibil, cel dificultăți economice a familiilor începe să crească din nou, cel avere financiară în raport cu venitul disponibil este redus, rămânând în același timp superior la cea a principalele țări din zona euro.
Lipsesc cunoștințe financiare de bază: de la instrumente până la gradul de risc
Dar dacă intri în detaliile comportamentului economizorilor, imaginea este gri.
Raportul arată că cunoștințe financiare nu sunt încă suficient de răspândite şi nici cu privire la conceptele de de bază (de exemplu, notiunea de diversificare a investitiilor este inteleasa de doar 50% dintre respondenti), nici comparativ cu instrumente financiare (ponderea răspunsurilor corecte la întrebări despre conturi curente, acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale rămâne sub 60%) și nici în ceea ce privește dimensiunea risc financiar (în special, procentul respondenților care sunt familiarizați cu conceptele de risc de credit, piață și lichiditate variază între 20% și 49%).
Inflația fiscală obscură și necunoscută. Totuși atât de furiș
Doar tema efectelor a inflaţieidespre care se vorbeste pe larg de peste un an, încă de înainte de începerea conflictului ruso-ucrainean a fost capturat doar pe o parte din populaţie egală cu 65%, mai mult cu lacune semnificative între grupele de vârstă, zonele de reședință și grupurile de venituri. Cu toate acestea, „inflația funcționează ca una taxă ascunsă și neloială încălcarea fundamentului democratic al Fără impozitare fără reprezentare”, observă el Paolo Savona în intervenţia sa severă la prezentarea raportului.
Mai mult de o treime dintre economisitori nu apreciază impactul creșterii prețurilor
Datele arată că asta mai mult de o treime nu prind pe deplinimpactul creșterii prețurilor pe cont propriu putere de cumpărare iar 12% dintre respondenți ar prefera să-și păstreze propriile economii în contul curent o "sub saltea" (9%).
Tocmai pe tema inflaţiei şi a problemelor critice ale politicii economice Savona subliniază: „a ajuns să accepte că creșterea prețurilor a cântărit mai mult asupra economiilor, cu excepția remunerației sale modeste ca urmare a majorării discutate a ratelor dobânzilor nominale și a recunoașterii compensații fiscale estimată de ordinul a 2%” a spus președintele Consob și a adăugat: „Pe această soluție nu a existat o dezbatere politică explicită, fie doar pentru a detecta efectele asupraechitate distributivă a costurilor ajustării dezechilibrelor inflaţioniste”.
În lipsa unui plan, economiile sunt ocazionale și în orice caz reduse la minimum
Numai 12% a intervievaţilor planifica si defineste bugetul familiei, o pondere care a scăzut și mai mult de la 16% în anul precedent, în timp ce investitorii care economisesc ocazional au crescut: 44% față de 37% în 2021.
În plus, 63% dintre investitori găsesc dificil economisi pentru obiective prea îndepărtate în timp și despre jumătate nu au plan financiar care ar putea contribui la reducerea expunerii la șocuri financiare.
Anxietatea financiară crește odată cu sentimentul de neputință
Raportul Consob identifică nouă posibile manifestări aleanxietate financiară. Cel mai frecvent (62%) este sentiment de neputință, cu investitori care cred că pot pierde-ți economiile chiar și fără a-l avea responsabilitate. Nevoia de delegate persoanelor de încredere managementul finanțelor proprii (49%), dar și cel disconfort pe care acesta din urmă îl poate genera (48%). Anxietatea financiară este mai frecventă în rândul femeilor și al familiilor cu venituri mici, spune Consob.
Cu toate acestea, aproximativ 60% dintre respondenți ar dori să atingă obiectivele financiare, dar peste 50% le este greu să le respecte atunci când apar cheltuieli neașteptate, în timp ce 40% sunt îngrijorați de resursele disponibile după pensionare.
Economizorul care caută atât câștiguri ușoare, cât și riscante
In aceasta situatie de anxietate pentru a obține unul oricum performanţă o parte tot mai mare a investitorilor caută castiguri usoare, însoţit de o femeie insidioasă tendința de a-și supraestima cunoștințele. Fiecare epocă a istoriei financiare a oferit active foarte generoase și foarte riscante. Astăzi este rândul criptomonedelor. Ponderea respondenților care accesează web pentru a face schimb este în creștere cripto-monede e tranzacționați onlinerespectiv la 8% în 2022 de la 2% în 2021 și 11% de la 8%.
Caut un profesionist, dar mai bine dacă este gratuit
În teorie, pare să existe o dorință tot mai mare de a cunoaște. Raportul arată că investitorii sunt din ce în ce mai conștienți de necesitatea de a-și îmbunătăți competențele: în 66% din cazuri (+10 puncte procentuale față de 2021) se declară dispuși să explora subiecte utile pentru cele mai importante alegeri financiare. În acest scop, referința indicată cel mai frecvent sunt cele intermediari (34% din cazuri, în scădere cu 8 puncte procentuale față de 2021). Investitorii care profită de sfat de la un profesionist ele nu sunt întotdeauna pline consapevolezza a caracteristicilor celui Serviciul de consiliere. Doar 39% dintre cei intervievați știu, de exemplu, că serviciul lor este rezervat subiecților înscris în Registru unul dintre consilierii financiari. Doar 15% se identifică în Modalitate de plată una dintre caracteristicile tipice ale consultanţei independente. Doar 34% din eșantion știu că consilierea este un serviciu plătit în timp ce aproximativ 60% spun că nu sunt dispuși să plătească. Cu toate acestea, se constată că persoanele asistate de un profesionist dețin a portofoliu mai diversificat şi sunt mai frecvent orientate spreinvestiții durabile.
Spre o creștere sustenabilă a investițiilor
Doar 11% dintre respondenți dețin investiții durabile (17% în sub-eșantionul de investitori asistați profesional). Acolo lipsa de cunostinte în acest sens, este principalul factor de descurajare în alegerea investițiilor durabile. Interesul potențial, însă, spune Consob, pe viitor s-ar putea traduce într-un creștere semnificativă a cererii dintre aceste investiții: în termen de doi ani, de fapt, 57% dintre cei intervievați își declară tendința de a investi mai mult în produse durabile (74% dintre cei interesați și 93% dintre cei care le dețin deja).
Rețeta Savonei: un portofoliu echilibrat, susținut de prevederi guvernamentale
Pentru a încerca să facă față dificultăților momentului, the Președintele Consob, așa cum indicase deja în a lui discurs de piata din iunie trecut sugerează o soluție. Având în vedere insuficiența instrumentelor „tradiționale” de combatere a creșterii prețurilor, efectele ar putea fi atenuate”clădire la nivel individual a portofoliul unde componenta mobilă și imobiliarăla fel de bine ca valută (euro și dolar) au fost în echilibru” spune Savona care adaugă: „Am oferit și indicatori care au confirmat capacitatea unui astfel de portofoliu de a compensa pierderea puterii de cumpărare a economiilor din cauza inflației, condiţia ca Guvernul şi Parlamentul au garantat tratament juridic egal, nu doar impozitare, dintre toate activele deținute”.
