Treci mâna Recordati, compania farmaceutică fondată în 1926 de familia cu același nume: a dobândit majoritatea din Fondul britanic de capital privat CVC condus de Giampiero Mazza. De la o farmacie cu laborator la un grup care capitalizează în jur de 7 miliarde de euro și are o cifră de afaceri de 1,28 miliarde. O creștere alimentată și de numeroasele achiziții care au urmat și care au fost facilitate de listarea la Bursă care datează din 1984.
Acţionarii Fimei, holdingul care deţine circa 51,8% din grup, au ajuns la un acord pentru vânzarea întregului pachet de acţiuni unui consorţiu de fonduri de investiţii controlat de CVC Capital Partners. După cum se precizează într-o notă, care confirmă zvonurile vehiculate în ultimele zile, CVC va plăti în jur de 3 miliarde de euro, sau 28 de euro pe acțiune (2,3 miliarde la închidere și 750 milioane în instrumente financiare de datorie subordonată pe termen lung). Acordul este condiționat doar de obținerea autorizațiilor antitrust necesare. Odata obtinute, la inchiderea tranzactiei, investitorii vor trebui sa lanseze o oferta publica totala de cumparare adresata tuturor actionarilor minoritari.
Tradus din limba comunicatelor de presă, esența poveștii este că o altă bijuterie a Made in Italy își schimbă proprietarii pentru a crește și pleacă în străinătate. Chiar dacă Andrea Recordati – care are în prezent toate responsabilitățile ca CEO – va rămâne la cârma companiei și va menține o relație de investiții, familia mizează pe CVC pentru a crește în continuare. Mai mult, stabilirea prețului pe acțiune la 28 – sub cei 34,6 euro la închiderea Bursei de Vineri, 29 iunie – indică faptul că oferta de licitație pe float probabil nu va fi subscrisă și că acțiunile vor rămâne listate.
„Sunt încântat că am întâlnit un grup de investitori de profil înalt”, a spus el Andrea Recordati – să continue dezvoltarea companiei în anii următori. De asemenea, sunt încântat că CVC mi-a cerut să rămân în companie ca CEO, alături de actuala echipă de management, recunoscută pentru profesionalismul și dedicarea lor. În procesul de selectare a celui mai bun partener pentru a crește în continuare Recordati, a fost important să se găsească o parte care să permită companiei să rămână independentă, cu continuitate pentru management și alți angajați, și să-și accelereze strategia de creștere prin achiziții. Prin urmare, Am ales să reinvestesc personal în această operațiune, alături de Investitori.Matei 22:21 Ceilalți membri ai familiei – Hillary, Alberto și Cristina – vor menține și ei o relație cu compania.
De altfel, arhitectura financiara a tranzactiei prevede plata a 2,3 miliarde la inchiderea preconizata pana la finele anului. Celelalte 750 de milioane vor fi plătite în instrumente de creanță subordonată pe termen lung (5-7 ani), ceea ce înseamnă că familia Recordati va rămâne creditori pe termen lung și implicați în grup.
Inregistreaza-te este, în ordine cronologică, ultimul dintre Bijuteriile made in Italy au trecut în mâini străine. Cel mai recent - care urmează să fie vândut - a fost Italo Ntv, compania feroviară care operează în calea ferată de mare viteză fondată de Montezemolo și Della Valle (vândută cu 2 miliarde US Gip Fund). În Fashion și Luxury nu se mai numără numele: de la Gucci la Fendi, de la Bulgari la Pomellato, de la Bottega Veneta la Sergio Rossi și mulți alții. În sectorul alimentar, Parmalat, Buitoni și Perugina, precum și istorica Pasticceria Cova din Milano.
