Fri-El va plăti oferta de preluare integrală și necondiționată pentru 70,64% din Alerion (la 3 euro pe acțiune) folosind un împrumut de la Bpm pentru 80% din debursarea maximă a ofertei în sine, care se ridică la 92,34 milioane. Dintre acestea, conform celor reieșite din prospectul informativ, maxim 73,92 milioane vor veni de la banca milaneză (care va primi ca gaj „fiecare acțiune Alerion dobândită din când în când de Fri-El”), iar restul va să fie mulțumit folosind un cont curent legat pe numele grupului Bolzano, tot la Bpm.
Oferta, la care Fri-El (proprietarul a 29,36% din capitalul social) a fost obligata dupa ce Consob a constatat un acord ascuns cu actionarul Peter Stadler de numire a consiliului de administratie in adunarea actionarilor din 30 ianuarie, va incepe pe 30 ianuarie. octombrie și se va încheia pe 17 noiembrie. Obiectivul „este creșterea acționariatului la Alerion până la dobândirea controlului” dar nu revocarea acțiunilor din Piazza Affari, în timp ce din punct de vedere industrial este „crearea unuia dintre liderii energiei regenerabile din surse eoliene” , ajungând la 1 GW de capacitate de producție.
În cazul în care Fri-El nu reușește să atingă 66,67% din capitalul social (pragul necesar aprobării operațiunilor extraordinare în adunarea acționarilor), documentul de ofertă subliniază că „obiectivul de promovare a creșterii dimensionale a Alerion este comun tuturor acționarilor și ar exista nu există niciun motiv pentru a considera pe ceilalți acționari opoziție prejudiciabilă”. Dintre ceilalți acționari se remarcă Eolo Energia (cu 22,8%) și F2i (16%), care sunt legați printr-un acord de acționari și care, la rândul lor, lansaseră o ofertă de preluare pentru a dobândi controlul asupra Alerion.
În cazul în care Oferta va avea succes, Fri-El va rambursa liniile de credit acordate de Bpm folosind „noi datorii sau obligațiuni bancare pe termen lung” și a dat mandat aceleiași bănci pentru „aranjarea unei posibile operațiuni de finanțare structurată”. Totodată, rambursarea poate avea loc prin fluxuri de numerar (inclusiv posibile dividende ordinare și extraordinare, provenite tot de la companii din grupul Alerion dacă sunt achiziționate) sau dezinvestiții. Dacă însă, în urma Ofertei, nu va dobândi controlul asupra Alerion, Fri-El „ar putea evalua posibilitatea de a-și consolida participația în timp și prin cumpărarea de acțiuni suplimentare”.
