Via crucis din Piazza Affari a început. Iată buletinul de după prima stație. În Piazza Affari, indicele FtseMib a pierdut 4,8% urmând să se închidă la minimele sesiunii. Deteriorarea a coincis cu declarațiile lui Pier Luigi Bersani. Nu au fost apreciate absența asigurărilor privind continuarea politicilor de rigoare și reforme, precum și criticile la adresa austerității europene.
Diferența de randament între BTP și Bund sa mărit cu 51 de puncte de bază, ajungând la 343. Randamentul BTP pe 10 ani a crescut la 4,88%. Italia a crescut febra în toată zona euro. Bursa de la Londra a scăzut cu 1,3%, Parisul a scăzut cu 2,6%, iar Frankfurt a terminat cu 2,2%. La Bursă, vânzările au lovit în principal stocurile financiare: în Europa indicele Stoxx al băncilor a pierdut 2,9%, companiile de asigurări -2,3%. Euro ține: față de dolar, moneda unică a rămas neschimbată la 1,3067 (de la 1,306) și s-a întărit față de lira sterlină, urcând la 0,8661, de la 0,8632. Aurul valorează 1.609 USD uncia în Asia în această dimineață.
BERNANKE: ITALIA, MULTE INCERtitudine. TOKYO JOS
Un scenariu complet diferit peste Atlantic. Pe Wall Street sesiunea sa încheiat în teritoriu pozitiv: Dow Jones +0,84%, S&P +0,61% și Nasdaq +0,43%. Există două motive pentru redresare: datele macro bune, atât despre vânzările de locuințe, cât și despre tendințele de consum, și cuvintele lui Ben Bernanke auzite în Congres. Președintele Rezervei Federale a apărat planul de cumpărare de obligațiuni menit să susțină creșterea, adăugând că reducerile de cheltuieli publice care ar putea fi declanșate în această săptămână ar fi o problemă pentru economie.
Cu toate acestea, criza italiană îngrijorează și SUA, așa cum a spus Bernanke, ca răspuns la o întrebare a senatorului Charles Schumer: „Piața reacționează mai ales la incertitudine. Nu știe unde va merge guvernul italian și cum va fi afectată politica. Nu sunt expert în politica italiană, dar nu cred că niciunul dintre candidați a respins categoric ideea de a rămâne în zona euro sau de a menține politicile impuse Italiei de a rămâne în zona euro. Cu toate acestea, există multă incertitudine, să așteptăm și să vedem ce se întâmplă”. Bursa de la Tokyo a scăzut în această dimineață -1,27%: îngrijorătoare este perspectiva că o criză a euro ar putea zădărnici eforturile politicii slabe ale yenului. Hong Kong-ul a scăzut și el cu -0,37%.
FURTUNA PERFECTĂ PE BTP-uri
„O comedie italiană transformată în tragedie greacă”. Angelo Guglielmi de la Mediobanca Securities rezumă astfel situația Bel Paese după alegeri. „Sunt mai multe incertitudini după alegeri decât înainte”, notează echipa londoneze din Piazzetta Cuccia, una dintre vocile cele mai ascultate de City cu privire la evenimentele din casa noastră într-un reportaj intitulat „furtuna perfectă”. O furtună care ar putea. trăiește în această dimineață una dintre scenele principale.
De altfel, în această dimineață, Trezoreria va oferi la licitație de la 4,75 la 6,5 miliarde între obligațiunea pe 5 ani din noiembrie 2017, actualul indicator de referință, și noua obligațiune pe 2023 ani din mai 3. Din noua obligațiune, în special, o suma între 4 și 8,75 miliarde. Greu de imaginat condiții mai dificile pentru licitație. Ieri, oferta de 1,23 miliarde BOT-uri pe șase luni s-a închis în această dimineață cu plasarea întregii sume, dar randamentul a urcat la 0,73% de la XNUMX% în licitația anterioară de la sfârșitul lunii ianuarie: randamentele nu au fost atât de mari în ultimul timp. Octombrie.
La licitația de astăzi sunt așteptate randamente nu departe de vârful de 5%. Pe scurt, cu o jumătate de punct mai mult spread, mai mult sau mai puțin ce se întâmplă, pe întregul stoc al datoriei publice ar costa Trezoreria cu circa 10 miliarde de euro mai mult la dobânzi pe an, sau jumătate din Imu. Această situație cântărește și celelalte țări din periferie care, din vina noastră, trebuie să suporte o creștere a spread-urilor față de Germania: +20 bps pentru Spania, +30 bps pentru Portugalia, +25 bps pentru Grecia. Trebuie remarcat faptul că spread-ul Italia/Spania se reduce la 49 de puncte de bază, cel mai scăzut nivel de la începutul lunii septembrie.
TERMENURI ÎN LOCUL DE AFACERI
Un tsunami de vânzări a lovit sectorul financiar, începând cu băncile. Interdicția de vânzare în lipsă emisă de Consob a fost de puțin folos. Unicredit s-a scufundat într-o scădere de 8,4%, Intesa -9%, Pop.Milano -5,7%, MontePaschi -5,8%, Banco Popolare -10%. Mediobanca -7,5% a încheiat al doilea trimestru al exercițiului financiar 2012-13 cu un profit net de 14,8 milioane, peste consensul adunat de bancă care indica o pierdere de 10 milioane și în ciuda reducerii din valoare a investiției în Telco pentru 95. milioane.
Dintre băncile europene, Société Générale a pierdut 5,8%, DeutscheBank -4,9%, Santander din Spania a scăzut cu 4,6%. Dintre companiile de asigurări, Generali a pierdut 6,5%, Unipol -11%, Fondiaria-Sai -9%. În managementul activelor, Azimut a pierdut 4,4%, Mediolanum -10%, Banca Generali -6,2%. Dintre stocurile industriale, Fiat -3,4%, Finmeccanica -3,9%, Fiat Industrial -2,7%, StM-3,4%. Enel a scăzut cu 5,8%, Eni a pierdut 3%, A2A -8%. Telecom Italia sa închis cu 2%. Dintre blue chip-urile milaneze, doar două acțiuni au închis pozitiv: Diasorin +0,1% și Pirelli +2%, în timp ce compania-mamă Camfin a revenit la creștere (+4,9%). Astfel se reiau zvonurile despre o viitoare aranjare a puzzle-ului galaxiei Tronchetti Provera.
Mediobanca a incheiat trimestrul II al exercitiului financiar 2012-13 cu un profit net de 14,8 milioane, peste consensul adunat de banca care indica o pierdere de 10 milioane si in ciuda deprecierii investitiei in Telco de 95 milioane. Prin urmare, primul semestru arată un profit net dublat la 123,8 milioane față de 63,4 milioane cu un an mai devreme. Contribuția companiilor consolidate pe capitaluri proprii a crescut, ajungând la 85,8 milioane datorită contribuției în mare parte nerecurente a Gemina (27,2 milioane) care compensează pierderile operaționale ale RCS. A crescut și contribuția Generali (75,6 milioane de la 65,9 milioane).
Pe lângă reducerea deprecierii Telco, care aduce valoarea de utilizare a acțiunilor Telecom la 1,20 euro, portofoliul de valori mobiliare și acțiuni au înregistrat și revalorizări ale obligațiunilor guvernamentale grecești de 12,2 milioane și alte reduceri de valoare ale titlurilor disponibile pentru cei nelistați. vânzare pentru 6,7 milioane.
