Ochii din Piazza Affari sunt semnați pe Nexi că mai târziu 14 zile de negocieri semnat a acord de fuziune obligatoriu cu Nets, grup danez de plăți electronicei activă în 20 de țări și controlată de un consorțiu de fonduri de capital privat.
La început, acțiunile companiei conduse de Paolo Bertoluzzo au câștigat mai mult de 3% la 15,23 euro, înainte de a se stabili la 10 la o acțiune. 15,03 euro (+2,18%).
Intrând în detaliile acordului, nunta dintre cele două grupuri va duce la nașterea unei realități de plăți cu Venituri totale pro-forma în 2020 de 2,9 miliarde EUR, un ebitda de 1,5 miliarde și un flux de numerar operațional de 1,2 miliarde. Cifre care țin cont de sinergiile așteptate, estimate la aproximativ 170 de milioane pe an când sunt complet operaționale, la care s-ar adăuga 150 de milioane pe an de sinergii care decurg din combinația dintre Nexi și Sia.
Operațiunea va trebui examinată de adunarea extraordinară a acționarilor care va trebui să aprobe fuziunea în primele trei luni ale anului 2021 prin așa-numitul mecanism de „văruire”.
Integrarea dintre cele două companii se va realiza integral pe acțiuni: Acționarii Nets vor primi 406,6 milioane de noi acțiuni Nexi, echivalentul unei acțiuni pro forma de 39% în noua entitate Nexi-Nets și 31% atunci când se ia în considerare combinația Nexi-Nets-Sia. Acțiunile Nexi emise acționarilor Nets nu vor fi vândute timp de doi ani de la închidere: acordul de blocare stabilește că 1/3 dintre acestea vor fi blocate timp de 6 luni, 1/3 pentru 12 luni, iar restul de 1/ 3 timp de 24 de luni.
Valoarea tranzacției este de 7,8 miliarde in în ceea ce privește valoarea întreprinderii și estimează un câștig potențial de până la 250 de milioane care va fi plătit cu noi acțiuni Nexi în 2022, legat de EBITDA 2021.
La încheierea fuziunii cu Nets, acțiunile din entitatea pro-forma vor fi distribuite după cum urmează:
- 21% Hellman & Friedman,
- 13% Advent International & Bain Capital,
- 12% Mercur Marea Britanie,
- 6% Intesa Sanpaolo,
- 4% GIC Private Equity.
Valoarea liberă va fi de 44%.
Odată încheiate atât căsătoriile cu Nets, cât și cele cu Sia (cele din urmă așteptate până în al treilea trimestru din 2021%), Cdp va deține un pachet de 17% din entitatea pro-forma, Hellman & Friedman 16%, Advent International & Bain Capital. 10%, Mercury UK 10%, Intesa Sanpaolo 5%, GIC 3% cu un free float de aproximativ 38%. Noul grup va rămâne listat la Borsa Italiana.
Trecând la guvernarea noului grup, Michaela Castelli, actualul președinte al Nexi, va fi și președinte al noului grup, în timp ce Paolo Bertoluzzo va fi CEO al grupului. Actualul director executiv al Netes, Bo Nilsson, va deveni membru neexecutiv al consiliului de administrație al Nexi și va prelua funcția de președinte al Nets. În plus, Hellman & Friedman va numi și un alt membru al consiliului de administrație la finalizare.
Se naște liderul PayTech la nivel european cu o scară și abilități unice pentru a servi mai bine toți clienții noului grup din Europa: de la cetățeni la comercianți, de la bănci partenere la companii, de la administrația publică la instituții. Nexi va avea ocazia să se dezvolte pe o piață de patru ori mai mare decât cea actuală și încă insuficient pătrunsă și cu rate de creștere de două cifre”, a comentat CEO-ul Nexi, Paolo Bertoluzzo.
„Suntem încântați să ne putem uni forțele cu cele ale Nexi – a adăugat CEO-ul Nets, Bo Nilsson – alături de care vom putea reprezenta un punct de referință pentru industria plăților și profitați de noi oportunități de creștere în industrie datorită prezenței noastre pe piețe atractive din punct de vedere structural, cum ar fi Germania, Austria și Elveția, precum și pe o piață în creștere rapidă precum Polonia. Danemarca și țările nord-europene rămân zone importante de interes pentru grup, valorificând experiența pe care Nets a dezvoltat-o în deservirea uneia dintre cele mai avansate regiuni ale Europei din punct de vedere digital”.
