Italienii care doresc să cumpere o casă sunt în creștere, dar întrebarea fundamentală despre ipoteci este întotdeauna aceeași: este mai bună rata fixă sau cea variabilă? Este greu să greșești acum, deoarece ambele au atins noi minime. Conform celor reieșite din Monitorul pe piața creditelor ipotecare de către Intesa Sanpaolo, chiar și la sfârșitul anului 2015 declinul a afectat atât rata variabilă, cât și rata fixă, dar aceasta din urmă într-o măsură mai accentuată.
Mai exact, în al patrulea trimestru al anului trecut rata fixă a rămas sub 3%, încheind luna decembrie la 2,84%, un nou minim istoric, în scădere cu 85 de puncte de bază față de aceeași perioadă din 2014.
De asemenea rata variabilă a atins noi minime, chiar scăzând sub 2% în decembrie 2015 (1,97%, cu 58 bps mai puțin decât la sfârșitul lui 2014) și confirmând condiții de creditare foarte favorabile.
Per total, rata medie pentru noile credite ipotecare rezidențiale acordate familiilor a fost de 2,49% în decembrie, cu 34 pb mai puțin decât la sfârșitul anului 2014.
Il diferența dintre rata fixă și rata variabilă a scăzut din nou ușor în ultimele două luni ale anului 2015, închizându-se la 87 bps, cu 26 mai puțin decât decembrie 2014. Această dinamică continuă să favorizeze recompunerea creditelor ipotecare către rate fixe.
Nu este o coincidență - explică în continuare analiștii Intesa - tendința pieței din a doua jumătate a anului trecut confirmă importanţa tot mai mare a creditelor ipotecare rezidenţiale cu rată fixă, a căror incidență asupra totalului s-a situat în medie la 57%, aproape triplu față de 20% din aceeași perioadă din 2014.
Această evoluție a fluxurilor este parțial legată de renegocieri, care continuă să aibă mare succes, și pentru că în ultimele luni ale anului 2015 ratele practicate la acest tip de contracte s-au aliniat cu cele ale creditelor ipotecare cu rată fixă.
În trimestrul trei al anului 2015 surogate și substituții acestea au reprezentat 25% din plățile creditelor pe termen mediu/lung destinate achiziționării de locuințe, un procent mai mare decât cel de 16% din primul trimestru. Din punct de vedere al stocului, în septembrie 2015 creditele renegociate au însumat 10,4% din creditele acordate familiilor pentru achiziționarea de locuințe, în creștere de la 7,9% în martie (primele date disponibile).
În general, în a doua jumătate a anului 2015 valoarea absolută a împrumuturilor pentru locuințe în medie, sa dublat față de aceeași perioadă a anului precedent, în timp ce numai în septembrie 2015 vânzările au crescut cu 10,8% anual.
Conform raportului Abi din ianuarie, noi plăți anul trecut au înregistrat o creștere anuală de 97,1% comparativ cu anul 2014, cu o incidență a subrogațiilor asupra totalului creditelor noi de aproximativ 31,6%. Redresarea puternică a noilor plăți se reflectă și în totalul creditelor ipotecare restante ale familiilor care au înregistrat, la sfârșitul anului 2015, o modificare pozitivă de 0,7% față de sfârșitul anului 2014, confirmând astfel redresarea pieței ipotecare.
Creșterea în acest sector, a subliniat directorul general adjunct al ABI, Gianfranco Torriero, „este mult mai mare decât datele privind împrumuturile de afaceri (+11,6% pe an în tot 2015) atât datorită nivelului scăzut al ratelor, cât și pentru alegerea familiilor de a face investiții în imobiliare”, tendință care este confirmată și „de semnalele privind vânzările”.
Printre caracteristicile noilor operațiuni, însă, Intesa Sanpaolo remarcă ponderea în creștere a plăți de sume mici, fenomen constant în ultimii ani, care a continuat și în 2015.
Din 2012, de fapt, s-a inversat tendința care, în faza de dezvoltare a pieței ipotecare, înregistrase o creștere continuă a ponderii creditelor depășind 125 de mii de euro, care au ajuns să reprezinte 74% din totalul plăților în decembrie 2011. , de la 56% la începutul anului 2004 (primele date disponibile).
De atunci, ponderea a scăzut progresiv cu 10 puncte procentuale, până la 64% în septembrie 2015. Incidența plăților mai mici de 125 mii euro, în schimb, a crescut de la 26% la sfârșitul anului 2011 la 36% în cele două trimestre centrale ale anului 2015.
În același timp, se confirmă încetinirea progresivă a contracției prețurilor preturile locuintelor: -2,3% an la an în trimestrul III 2015, de la -2,9% înregistrat în iunie.
