Așa-zisul și mult discutat Mifid 2 a intrat în vigoare la începutul anului. Aceasta este noua directivă europeană în sectorul bancar care, poate mai mult decât celelalte care au precedat-o, va schimba relația dintre economisiți, pe de o parte, și bănci și consilierii financiari, pe de altă parte.
Noile reguli vor servi pentru a oferi o mai mare protecție a economiștilor și investitorilor, în special celor mici și mijlocii, concentrându-se totul pe transparența informațiilor, pe serviciul de consultanță, pe cunoaștere și
competență (în virtutea căruia doar personalul cu cunoștințele și abilitățile necesare și specifice va putea oferi consultanță), asupra guvernării produselor (care reglementează în amonte producerea celor mai potrivite instrumente financiare pentru clienți) și asupra reglementării detaliate a stimulentele intermediarilor și pe principiul mai general și mai vechi al adecvării produsului financiar față de client.
Pe scurt, așa cum s-a întâmplat într-adevăr în trecut, dar astăzi, într-un mod mai rigid, mai detaliat și mai strict, va fi obligatoriu să ne asigurăm că fiecare client este intermediarul, fie că este vorba despre un consilier financiar sau un bancher - pe cine va trebuie să fie din ce în ce mai pregătiți și specializati – să ofere mai multe produse, concepute pentru acel tip de clientelă și în orice caz compatibile cu profilul personal.
Nimic nou sub cer, dar totul mult mai complicat. Noua legislație este, de fapt, foarte complexă – chiar este scrisă pe șapte mii de pagini! – iar aplicarea lui va fi foarte costisitoare. Potrivit unui calcul al Financial Times, pentru industria europeană de gestionare a activelor, adaptarea imediată a serviciilor de informare la noua directivă va costa 2,5 miliarde, care ar putea crește cu ușurință.
Acestea nu sunt doar costuri, oricât de mari sunt, ale conformității și tehnologiei, ci și alte costuri care sunt complet imprevizibile astăzi. Din nou, doar cei care au rădăcini puternice și forțe proprii vor putea să-i facă față și să reziste fără să cedeze. Pe de altă parte, costurile mai mari ar trebui să corespundă unor venituri mai mari datorită dezvoltării de noi produse financiare alternative care până acum, în special în Italia, au fost utilizate doar marginal.
Noile produse ar avea ca scop principal să facă posibilă gestionarea activelor semnificative (conform Băncii Italiei în 2016 era de 32%) care se află neutilizate în conturile curente și depozite.
Prin urmare, Mifid 2 a cărui aplicație complexă va avea costuri ridicate, precum și creșterea siguranței economisitorilor și investitorilor, reechilibrarea relațiilor acestora mai egal decât în trecut, ar trebui să înregistreze, sperăm, venituri mai mari pentru bănci cu 3,5 miliarde de euro peste următorii cinci ani datorită tocmai noilor produse care, cu protecția noii legislații, economisitorii nu vor mai lăsa „sub cărămidă” conturi curente nepurtătoare de dobândă.
Băncile cooperatiste și locale care au investit întotdeauna în educația financiară, considerând-o un element necesar pentru a menține o puternică legătură de încredere cu clienții lor, element care îi deosebește de restul scenei bancare, au decis să investească în potențialul noua legislatie. Au fost pregătiți pentru numire și, de asemenea, pentru a face față potențialului important, s-au echipat cu un instrument operațional.
Chiar înainte de intrarea în vigoare a Mifid 2, în decembrie, au înființat o societate pe acțiuni care a fost numită, în onoarea fondatorului institutelor cooperatiste, „Luigi Luzzatti SpA”. Noua companie - prezidată de Vito Primiceri, Președintele Băncii Popolare Pugliese - nu este doar un vehicul pentru gestionarea creditelor neperformante, ci și un instrument de ofertare și gestionare a activităților de interes comun pentru a crea și dezvolta economii de scară adecvate.
Acesta va pune băncile oamenilor în poziţia de a investiga problemele strategice fundamentale, pentru a aborda
viitorul operațiunilor bancare în evoluție constantă și progresivă, de la managementul creditelor neperformante până la formare și analiză legislativă și de reglementare. Încă o dată, Credito Popolare se propune cu o vitalitate reînnoită și, mai ales, cu capacitatea de a privi spre viitorul sectorului. „Luigi Luzzatti SpA” va face posibil să faceți față provocărilor de astăzi și celor din anii următori cu un angajament reînnoit.
°°°Autorul este secretarul general al Asociației Naționale a Băncilor Populare (Assopopolari)
