Nici de la Mediaset, nici de la Fincantieri: de unde vine noutățile secolului în relațiile financiare dintre Italia și Franța luxos. Grupul condus de Leonardo Del Vecchio, stăpân absolut pe piața mondială a ochelarilor cu mărcile Ray-Ban, Oakley și Sunglass Hut, a anunțat fuziunea cu franceză. Essilor, în sine primul producător de lentile de pe planetă. Valoarea operațiunii este în jur 50 miliarde de euro, o sumă care caracterizează fuziunea drept una dintre cele mai importante fuziuni transnaționale de până acum.
DETALII FINANCIARE ALE ACORDULUI
Del Vecchio, în vârstă de 81 de ani, va ocupa funcția de CEO și președinte executiv, în timp ce actualul președinte și CEO al Essilor, Hubert Sagnières, în vârstă de 61 de ani, va fi vice-CEO și vicepreședinte executiv, dar cu aceleași puteri ca și președintele executiv. și director executiv. Însă succesorul industriașului italian, care în ultimii ani a încercat și a respins trei regizori (începând cu Andrea Guerra), va fi francez, așa cum o dictează tendința actuală.
Operația prevede că Delfin își vinde întregul pachet de acțiuni la Luxottica către Essilor, egal cu 61,9%. Pentru fiecare acțiune a companiei italiene, holdingul Del Vecchio va obține 0,461 acțiuni nou emise ale grupului francez. După aceea, cu același schimb, Essilor va lansa o ofertă publică de schimb obligatorie (impuse de legea italiană) celorlalte acțiuni Luxottica, care își va lua astfel rămas bun de la Bursa de Valori din Milano.
În acel moment, Essilor – după ce și-a mutat toate activitățile operaționale într-o companie deținută integral, care va lua numele „Essilor International” – va deveni un holding cu noua denumire de „EssilorLuxottica”, din care Delfin va fi primul acționar cu o pondere între 31% și 38%. Închiderea este așteptată în a doua jumătate a anului 2017.
Consiliul de Administrație al EssilorLuxottica va fi compus din șaisprezece directori: opt numiți de Essilor (Sagnières, doi reprezentanți ai angajaților, un reprezentant Valoptec și patru directori independenți) și opt de Delfin (Del Vecchio, trei reprezentanți ai Delfin și patru directori independenți) .
NUMERELE NOULUI GRUP
Noul gigant de ochelari va avea peste 140 de mii de angajați si va vinde in peste 150 de țări. Pe baza rezultatelor anuale din 2015 ale celor două companii, noul grup ar face-o venituri nete de peste 15 miliarde e un ebitda net combinat de aproximativ 3,5 miliarde. Iar o analiză preliminară arată că noul grup ar putea genera pe termen mediu sinergii de venituri și costuri pentru o sumă cuprinsă între 400 și 600 de milioane de euro, cu o accelerare pe termen lung.
Datorită acestei operațiuni, „se naște un jucător integrat dedicat îngrijirii vederii și creării unei experiențe superioare pentru consumator – se arată în comunicatul de presă al grupului italian – Împreună, Essilor și Luxottica vor fi într-o poziție mai bună de a oferi un răspuns la nevoile legate de viziunea a 7,2 miliarde de oameni, dintre care 2,5 miliarde încă nu au acces la corectarea vederii.
VIITORUL ACȚIUNILOR, REACȚIA PIEȚEI DE VALORI
Potrivit Financial Times, care a anticipat știrile, noul gigant va fi listat la Paris. Din punctul de vedere al Piazza Affari, acesta este singurul punct slab al acordului, care în rest înlătură orice îndoială cu privire la guvernarea grupului Luxottica, până în această dimineață singura companie italiană lider într-un sector.
În orice caz, reacția pieței este entuziasmată: până la mijlocul dimineții, acțiunea Luxottica a câștigat aproape 8%, la 53,45 euro pe acțiune, înregistrând cea mai bună creștere a Ftse Mib. În aceleași minute, Essilor sare cu peste 14% pe CaC din Paris, la 116.45 euro.
POZIȚIA CODULUI ȘI OBIECTIVELE PIEȚEI
Duminică, 15 ianuarie, Consiliul de Administrație al Essilor a aprobat în unanimitate acordul, considerându-l „consecvent cu cel mai bun interes al acționarilor, angajaților și altor părți interesate” și a intrat în dialog cu reprezentanții angajaților. Consiliul de Administrație al Luxottica, care a avut loc în aceeași zi, a stabilit, în unanimitate, că tranzacția este în interesul Luxottica și a împărtășit motivele strategice ale fuziunii cu Essilor.
Primul obiectiv industrial al noului grup este de a-și consolida liderul pe piata asiatica, cea mai promițătoare din punct de vedere al perspectivelor. Acordul, rezultatul unei lungi negocieri începute în secret de francezi în urmă cu 3-4 ani, va permite Essilor să crească pe segmentul de retail.
COMENTARIUL PROTAGONISTILOR: DEL VECCHIO SI SAGNIERES
„Cu această operațiune – comentează el De Vechi – Visul meu de a da viață unui campion în sectorul optic care este total integrat și excelent în fiecare parte se împlinește. Știm de ceva vreme că aceasta era soluția potrivită, dar abia acum s-au maturizat condițiile care au făcut-o posibil. Vom continua să investim în Italia și Franța, ne dorim să fim un campion european care să-și păstreze rădăcinile puternice”.
Hubert Sagnieres, președinte și CEO al Essilor, explică în schimb că „proiectul se bazează pe o simplă motivație: să răspundă mai bine nevoilor unei imense populații mondiale legate de corectarea și protecția vederii, prin unirea a două mari companii, una dedicată lentilelor și „altul la rame”.
