Rentabilitatea băncilor germane scade. EBA, Autoritatea Bancară Europeană, a publicat raportul periodic privind evaluarea stabilității băncilor europene. În timp ce poziția de capital a rămas puternică și calitatea activelor s-a îmbunătățit, profitabilitatea s-a contractat în trimestrul 2019, cu o perspectivă negativă atât pentru bănci, cât și pentru analiști.
Analiza ia în considerare un eșantion de 147 de bănci, inclusiv 11 italiene, capabile să acopere 80% din capitalizarea europeană a sectorului. Rezultatele arată că băncile europene sunt încă cu mult în urmă în ceea ce privește câștigurile și profitabilitatea.
Dar ceea ce este alarmant este situația Băncile germane, ultimele în Europa în ceea ce privește soliditatea generală. Indicii examinați sunt diferiți, dar niciunul nu este pozitiv. Să examinăm datele publicate de Autoritate.
Pentru cat timp se referă la Roe, randamentul mediu al capitalului băncilor europene, se constată o reducere la 6,6%, de nu mai puțin de patruzeci de puncte față de trimestrul precedent. Băncile italiene, deși au scăzut cu 0,1%, sunt peste medie, la 8,5%, dar sub cele din Ungaria și Europa de Est. În spate regăsim instituțiile spaniole cu 7,3%, pe cele franceze cu 6,5% și pe cele grecești cu 3,2%. Pe ultimul loc regăsim băncile germane cu 0,3%, deși scăzut, dar mai mare decât -0,1% din trimestrul II.
În acest punct, ABE a subliniat că „perspectivele de rentabilitate pentru sector rămân extrem de limitate”. Acest lucru se datorează faptului că transmiterea ratelor negative către clienți este blocată de constrângeri legale sau comerciale, dar și pentru că unele produse bancare se transformă în mărfuri și, ca atare, sunt supuse competitivității prețurilor.
Constatările raportului arată că băncile și analiștii sunt destul de pesimiști în ceea ce privește tendința de profitabilitate, doar 20% dintre bănci, față de 10% dintre analiști se așteaptă la o creștere generală în viitorul apropiat, față de 25% și 20% înregistrate în raportul anterior.
Deși capitalul băncilor europene rămâne solid, cu o îmbunătățire a calității activelor (capitalul este egal cu 14,5%), băncile germane, la 13,8%, sunt sub cele ale Italiei (14%) și ale celor franceze (14,5%). ). Probabil că aceste date scăzute ale institutelor germane se datorează la instabilitatea sistemică puternică a Deutsche Bank și încercarea eșuată de fuziune cu Commerzbank vara trecută.
În schimb, relația dintre costuri și venituri nu este mai puțin îngrijorătoare. Chiar și în acest clasament, Germania câștigă premiul I, negativ, cu 84%. Urmează francezii cu 72% și italienii cu 64%, aproape de media de 63%.
În acest scenariu, Italia ar părea a fi destul de stabilă, chiar dacă pentru țara noastră, principala problemă continuă să fie cea a creditelor neperformante, în ciuda reducerii din ultimii ani, suntem încă peste media europeană (7,2% față de 2,9). % european), dar cu rate de acoperire mai mari (53% față de 45%). Nu pare surprinzător în acest moment de ce Germania este atât de orientată spre implementarea reformei Mes, sau de ce, în toți acești ani, a insistat să clasifice obligațiunile de stat drept riscante, dar nu și pe cele ilichide cu care sunt încărcate băncile germane.
