În aceste zile, Băncile italiene, dar și cele europene, cu siguranță trec prin momente deloc ușoare, cu scăderi continue ale prețurilor acțiunilor, supuse unei variabilitati și fluctuații atât de accentuate încât să fie afectate într-o măsură amplificată de orice știre care se publică, indiferent dacă mai mult. sau mai puțin riguroase, cu efecte destabilizatoare și negative pentru economisitori. O fază de turbulențe și incertitudine care cu siguranță nu ajută la redresarea economiei și face și mai confuze perspectivele despre ce ar putea fi activitatea de producție în următoarele luni, cel puțin până la sfârșitul anului.
În acest scenariu, deși, pe de o parte, sistemul bancar național pare a fi printre cele mai vulnerabile din panorama europeană, pare din nou oportun să subliniem unele aspecte și specificități și să evităm ceea ce ar putea fi doar cunoștințe parțiale și superficiale.
În primul rând, prima întrebare care ar trebui probabil pusă este care ar trebui să fie rolul băncii, sau dacă trebuie să practice care este funcția clasică de intermediere și deci să colecteze economii pentru finanțarea dezvoltării economiei reale sau dacă aceste resurse, dimpotrivă, trebuie utilizate în activități cu caracter pur financiar și speculativ și dezrădăcinate din teritoriile și comunitățile care le creează. Sistemul bancar italian, cu 62% din locuri de muncă din totalul activelor, pare a fi cea mai angajată în economia reală în comparație cu realități europene similare, precum Franța și Germania, detașându-se apoi în mare măsură de alte modele precum cel al Belgiei, unde împrumuturile acordate clienților reprezintă mai puțin de jumătate. din totalul activului.
Acest lucru afectează în mod clar activitatea băncii și profitabilitatea acesteia, mai ales în circumstanțe excepționale precum cele actuale de recesiune prelungită și stagnare economică, pentru care indicatorii tehnici precum "Raportul Texas”, pe baza raportului creditelor neperformante la capitaluri proprii, poate induce în eroare sau în orice caz limitat în diagnosticarea adevăratei stări de sănătate a unei bănci. Este suficient să spunem că tocmai pe baza indicatorului „Texas Ratio”, cea mai mare bancă germană ar părea a fi una dintre cele mai solide și mai sigure instituții din Europa, când acum este o știre în aceste zile și este evident că, dimpotrivă, reprezintă până acum un element periculos de instabilitate globală potențială.
În acest sens, așa cum se poate întâmpla uneori în relația dintre medic și pacient, indicatorii tehnici apar, sub aspectul diagnosticului, parțiali, dacă nu contextualizați și luați în considerare împreună cu alți indicatori sau analize. Dar asta nu este suficient. Pe lângă acest risc, există în prezent un alt risc care este legat de terapie, doar pentru a rămâne pe exemplul medic-pacient, și este cel privind indicatorii de reglementare, adică abordarea reglementară a ABE care derivă din noua disciplină prudențială a Basel 3 și din depășirea de către bănci a cerințelor minime de capital prudențial. Evaluarea acestora, uneori în scenarii de stres și într-o fază deja dificilă a ciclului economic, tinde să blocheze desfășurarea activității băncilor cele mai strâns legate de economie, punând bazele unui comportament anticiclic.
O cursă cu obstacole care totuși Bănci populare acestea au depășit, după cum reiese din datele actualizate la sfârșitul anului 2015, cu cote de capital cu mult peste ceea ce era necesar (8,5%), cu CET1 egal cu 16,6% și un coeficient de capital total de 17,3%. Valori care nu au nimic de invidiat nici celor medii europene a băncilor comerciale (12,4%) și băncilor cooperatiste și cooperatiste (13,6%) și care sunt doar puțin mai mici decât cele arătate de băncile publice (17,9%) care au putut să profita de ajutorul de stat substanțial în 2011 pentru a-și recapitaliza și a-și restabili bilanţurile poluate cu instrumente derivate.
Cu toate acestea, prejudecățile sunt greu de înlăturat, așa cum demonstrează rapoartele și ratingurile transmise piețelor care acum trăiesc doar din furtunile magnetice și fibrilația pentru a alimenta spiralele speculative.
Prin urmare, este necesar să se convină asupra salvgardarii, în forurile corespunzătoare, a sistemului bancar italian în ansamblu și a specificităților care sunt încă prezente în acesta și care au permis economia țării să crească. În lunile anterioare această nevoie nu părea să fie în centrul dezbaterii, într-adevăr unele măsuri aveau tendința de a merge în direcția opusă, dar astăzi, poate, situația de urgență care se desfășoară, care pare să sară de pe piețe în presă în fiecare zi, ar putea da speranță unei schimbări reale care să pună băncile locale în poziția de a-și continua acțiunea de sprijin față de comunitățile și economiile locale. Dar vântul proaspăt ridicat recent de președintele Eurogrupului, în speranța respectării, cu orice preț, a regulilor mai stricte introduse la sfârșitul lui 2015 (Bail-In) alimentează încă o spirală speculativă. După cum ai vrut să demonstrezi.
