Este o furtună în aer pe piețe, care se confruntă deja cu războiul taxelor și incertitudinile manevrei italiene. Ceva mai grav decât o ploaie de la mijlocul verii, și pentru că se referă la zone de mare importanță pentru Bel Paese. Începând cu Turcia, confruntându-se cu lungul divorț dintre Erdogan și Occident, care riscă să destabilizeze imaginea finanțelor internaționale.
Ieri, moneda Ankarei a pierdut 4% la 5,49 față de dolar (-31% de la începutul anului), după eșecul misiunii la Washington a colaboratorilor lui Erdogan de a înlătura sancțiunile ridicate de SUA. Ministerul Economiei și-a revizuit în scădere estimările de creștere a PIB-ului pentru 2018 de la +5,5% la +4% în vederea unei înăspriri, deși în contrast cu dorințele lui Erdogan. Între timp, riscul unui default crește: expunerea la dolar se ridică la 148 miliarde (de 4 ori mai mult decât în 2006), plus 110 miliarde la euro. Astăzi prăbușirea lirei continuă și se agravează, purtând moneda la noi minime istorice.
MONITORUL BCE ȘI PE BNP ȘI BBVA
Iar efectele se simt. Financial Times a dezvăluit în această dimineață că Mecanismul Unic de Supraveghere, componenta BCE care supraveghează activitatea marilor bănci sistemice, a aprins deja lumina asupra expunerii Unicredit (care astăzi se prăbușește pe bursă cu 4%). , francezul Bnp Paribas și spaniolul BBVA. Banca italiană se mândrește cu credite de 17 miliarde de euro, mai puțin decât francezul (38,3 miliarde) și, mai ales, grupul spaniol, care se laudă cu credite de 83,3 miliarde. Unicredit și-a evaluat deja participația la Yapi Kredit (controlat cu 40,9%) la 1,15 miliarde de euro de la 2,5.
RUBLA SUB FOC, ASCUTĂ PENTRU ULEI
Nu mai puțin tulbure este sursa rusă. Rubla are de suferit, la 66,03 față de dolar. Crucea este la un nivel maxim de doi ani după sosirea sancțiunilor americane împotriva Rusiei, considerată responsabilă pentru atacul cu gaze nervoase asupra fostului spion rus Serghei Skripal. Dar în acest caz mizele pentru Italia sunt mult mai modeste: Recordati -0,4% și Buzzi -0,9% sunt firmele listate pe Piazza Affari cele mai expuse Rusiei.
În acest tablou se încadrează scăderea bruscă a petrolului Brent -3,2%, la 71,9 dolari barilul, cea mai scăzută din ultimele trei săptămâni. Prețul petrolului a scăzut cu 0,9% pe Wall Street aseară. Occidental Petroleum-4,2%.
Este ușor de prezis că declinul se va extinde până în Piazza Affari astăzi. Ieri Eni -0,7%. Tenaris +0,8%, Saipem +2,5%, cel mai bun din coș.
TOKYO SLAB, DAR PIB-UL CREȘTE
Piețele se lansează astfel într-un weekend dominat de prudență, în ciuda semnalelor reconfortante din economii, începând din Asia.
Bursa de la Tokyo -0,5% este în scădere în această dimineață, în ciuda indicelui macro care depășește estimările: în perioada aprilie-iunie, creșterea a fost de 1,9%. În primele trei luni ale anului 2018 s-a înregistrat o contracție de 0 sau,9%. Consensul se aștepta la +1,3%. Yenul se întărește față de dolar: crucea dolar-yen a scăzut cu 0,3%, până la 110,7.
Celelalte pătrate sunt slabe. Bursa din Hong Kong a scăzut cu 0,8%, cea a Coreei de Sud cu 0,9%. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzhen -0,3%.
NUMAI NASDAQ-UL SE CRESCĂ ÎN NEW YORK, BITCOIN-UL SE RECUPERĂ
Pe Wall Street, avansul Apple +0,8% și Amazon +0,6% la un nou record absolut a făcut posibilă compensarea încetinirii din sectorul energiei și chipsurilor, după retrogradarea lui Morgan Stanley.
Dow Jones a închis cu 0,29%, S&P 500 – 0,14%, Nasdaq +0,04%. Bitcoin, care a scăzut cu peste 15% în ultimele patru sesiuni, revine și crește cu 3%, pierderea de la începutul anului fiind de 52%.
MILAN -0,7% NUMAI FRANKFURT SUR
Economia zonei euro, deși solidă, mai are nevoie de stimulente monetare din partea Băncii Centrale Europene, care nu-și ascunde îngrijorarea cu privire la posibilele efecte ale politicilor protecționiste, cele mai periculoase din ultimii 50 de ani. Hotărârea Buletinului Economic al BCE rezumă bine faza actuală a listelor de prețuri ale Bătrânului Continent: situația economică ține sus, euro este solid, dar grijile (taxele și manevra italiană în frunte) țin în spate spiritele animalelor. Pictet Asset Management scrie că nu a adoptat o atitudine mai agresivă în privința capitalurilor proprii, în ciuda semnelor pozitive în ceea ce privește creșterea economică globală și profiturile corporative, deoarece războiul tarifar continuă să provoace îngrijorare.
Milano (-0,7% la 21.634,25 puncte) a fost cea mai slabă listă a zilei. Londra este, de asemenea, slabă -0,4%. Dish Cac 40 din Paris și Ibex 35 din Madrid. Singura piață pozitivă este Frankfurt Dax +0,3%. Adidas zboară +9,4% pe valul trimestrialului care confirmă boom-ul vânzărilor din timpul Cupei Mondiale.
RĂSPÂNDIRE STABĂ Peste 250
Margerea Btp/Bund rămâne peste pragul de 250 de puncte. Diferența de randament dintre indicele de referință italian pe zece ani și cea germană cu aceeași maturitate s-a încheiat de fapt la 252 de puncte de bază, ușor peste 251 de puncte din ziua precedentă, dar sub maximele zilei. Randamentul benchmark-ului BTP pe 2,90 ani a prezentat, de asemenea, puține modificări, care s-a situat la XNUMX%, același nivel ca în ziua precedentă.
BĂNCILE SUB FOC, MEDIOBANCA ȚINE
Sectorul bancar a încetinit lista de prețuri, cel mai sensibil la semnele de tensiune asupra finanțelor publice: sectorul italian a scăzut cu 1,17%. Indicele european a rămas practic neschimbat -0,08%.
Bper Banca (-1,13%) a mai pierdut teren după pierderile din ajun. Intesa (-1,06%) și Ubi (-1,04%) au scăzut.
Unicredit merge și mai rău -1,9%, în timp ce Mediobanca crește cu +0,41%. Între timp, zvonurile cresc despre o posibilă anulare anticipată a pactului Piazzetta Cuccia de către Unicredit, în fața neînțelegerilor dintre Jean-Pierre Mustier și Alberto Nagel.
Restul sectorului a fost slab: Credem -2,25%, Banca MPS în scădere cu 1,57%. Creval merge împotriva tendinței (+0,98%). Acolo colaborare cu Crédit Agricole „Ar putea duce la un potențial parteneriat general”, a spus directorul general Mauro Selvetti.
ASTĂZI PLANETA CONTEAZA UNIPOL
În lumina reflectoarelor, astăzi, Unipol -2% și Unipolsai -0,19%, în așteptarea rezultatelor primei reprize. Între timp, piața se întreabă despre o posibilă reorganizare a grupului, chiar dacă CEO-ul, Carlo Cimbri, a respins în repetate rânduri ipoteza unificării celor două companii, definind-o inutilă și, în orice caz, nu pe masă, cel puțin până când Unipol Banca snon se va casatori cu o alta institutie (adica Bper).
NOUL CEO PENTRU CNH, RECUPERĂ LOOK-UL FERRAGAMO GUCCI
Zi proastă pentru galaxia Agnelli: FCA a pierdut 1%. Ferrari 0,4%. Scăderea, de asemenea, Cnh Industrial -1,6% a înregistrat o scădere de 1,6%, în ziua numirii noului CEO, Hubertus M. Muehlhaeuser, în funcție din 17 septembrie.
Refacerea lui Ferragamo continuă cu +0,45% care din 3 august, în urma numirii Micaelei Le Divelec (fostă Gucci) la cârma grupului, a câștigat peste 5%. Moncler a fost și el pozitiv (+0,48%).
Masculin Aedes (-4,27%) după aprobarea proiectului de dizolvare care vizează separarea activităților tipice Siiq de cele de tranzacționare imobiliară.
