ANTITRUSTUL ȘI ISVAP-ul Spun DA CREȘTERII FONSAI
39% REDUCERE, COMPANIA VA TRIMITE 1% LA GENERALI
Condițiile majorării de capital Fonsai, aprobate în consiliul de administrație care s-a întrunit până târziu în noapte, vor fi făcute publice înainte de începerea ședinței de această dimineață. Compania a primit însă atât undă verde de la Isvap, cât și de la Antitrust după ce mizele care limitează viitoarea influență a Unicredit cu privire la participația Fonsai la Mediobanca au fost reafirmate (cei trei directori numiți de Unicredit nu vor participa la deciziile de pe Piazzetta Cuccia). ) și în ceea ce privește Generali (Lionella Ligreti, membră a consiliului de administrație Mediobanca în numele Fonsai, nu va participa la deciziile privind societatea din Trieste). De asemenea, se prevede că Fonsai însăși va vinde pachetul de aproximativ 1% din acțiunile Generali. „Reducerea” la acțiunile nou emise ale companiei grupului Ligresți va fi de 39%, cea la acțiunile filialei Milano de 37%.
SUA, încetiniți recuperarea. PREȚELE ÎNCĂ PENTRU O PERIOADA PRELUNGĂ
BERNANKE STOP CUMPĂRĂRILE DE T-BOND. „QE3” NUMAI TOAMNA
Recuperarea continuă, dar încet, mult mai lent decât se aștepta. Mai mult, piața muncii s-a slăbit față de aprilie, cu ocazia ședinței anterioare a FOMC. Mai mult, după încheierea ședinței băncii centrale, Fed și-a revizuit în jos previziunile de creștere (+2,7% PIB față de 2,9%, doar 3,3% în 2012 față de 3,7%), în timp ce inflația pare să rămână mai mare decât cea estimată în aprilie: 1,5% (față de 1,3%) pentru inflația „de bază”, excluzând alimente și energie. Șomerii, la rândul lor, nu vor scădea sub 8,9% anul acesta și 8,2% în 2012, an electoral.
În fața acestui diagnostic, Ben Bernanke a anunțat această strategie: achizițiile în contextul Relaxării cantitative vor înceta, dar banca centrală va păstra în depozit cele 2.832 miliarde de titluri pe care le are acasă. Nu numai atât: dobânda pe acest stoc imens de hârtie financiară va fi reinvestită în obligațiunile T care vin la scadență. Între timp, pentru o „perioadă prelungită” ratele vor rămâne aproape de zero. Vor fi în continuare 2 sau 3 ședințe ale Fed-ului înainte de a decreta sfârșitul perioadei extinse de dobânzi scăzute. Însă scenariul s-ar putea schimba dacă creșterea economică este încă nesatisfăcătoare”, a declarat Ben Bernanke, președintele Fed, ca răspuns la o întrebare privind perspectivele pentru ratele dobânzilor de politică monetară încă ancorate între 0% și 0,25%.
Pe scurt, criza încă impune necesitatea unei politici monetare extrem de acomodative, dar tensiunile asupra prețurilor, adevărata noutate de la jumătatea anului, îl impun pe Bernanke să fie mai puțin îndrăzneț. Într-un twitter difuzat dimineață, Bill Gross, care conduce conducerea Pimco (cel mai important fond de obligațiuni din lume) a spus că se așteaptă la redeschiderea unei a treia runde de relaxare cantitativă pentru august viitor, cu ocazia summit-ului Guvernatorii din Jackson Hole. Problema este de a stabili ce formă va lua QE 3. De data aceasta însă, manevra ar trebui să treacă de la obiectivul de a stabili un plafon de netrecut pentru randamentele obligațiunilor.
WALL STREET ÎNTINEȘTE DUPĂ CUVINTELE LUI BERNANKE
ASIA ÎN FLEXIBILITATE CU EXCEPȚIA TOKYO. RECUPERAREA DOLLARULUI
După spusele lui Ben Bernanke, care a decretat încheierea Relaxării cantitative, listele de prețuri din SUA au luat calea descendentă. Dow Jones a pierdut aproximativ 0,6%, la fel ca S&P care în cursul zilei ajunsese să câștige 0,4% și Nasdaq (-0,67%).
Din 27 august, când președintele Fed din Jackson Hole anticipase lansarea unei a doua runde de intervenții pe piețe, S&P 500 a înregistrat o creștere de 24%.
Spre sfârșitul zilei, însă, astăzi, Tokyo a câștigat (+1,79%), în timp ce atât Hong Kong (-0,79%), cât și Seul și Australia (-0,5%) sunt în scădere. Recuperi în finala Shanghai (+0.%). Dolarul se reface față de euro: 1,4309 la Tokyo.
SESIUNE CONTRASTATA LA MILAN PRIVIND FED SI ATENA
RĂSPAȚIA ÎNTRE BTPE BUND LARGE LA 194 PUNCTE DE BAZĂ
Bursa de la Milano a încheiat o sesiune mixtă ușor în scădere, investitorii preferând o atitudine precaută din cauza incertitudinii legate de criza greacă și așteptând cuvintele președintelui Fed, Ben Bernanke. Decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii a venit la ora 18,30, ora Italiei, cu confirmarea, așa cum era de așteptat, a ratei de referință a dolarului la un minim istoric de 0,25%.
Pe piața cu venit fix, diferența de randament între Bund-ul german și BTP-ul nostru pe zece ani a crescut la 194 de puncte de bază, de la 185 ieri.
GRECIA, PRIMUL Da „VOLUNTARI” AI BANCURILOR EUROPENE
SUCCES PENTRU PROBLEMA ESFS PENTRU PORTUGALIA
În urma votului restrâns de încredere al Parlamentului grec (155 da față de 143 nu) față de guvernul Papandreu și la o săptămână după summitul franco-german care a decis implicarea voluntară a creditorilor privați în restructurarea datoriei grecești, guvernele Franței și Germaniei au început deja să testeze apele. Ministerul german de Finanțe a invitat astăzi băncile și asigurătorii expuși grecilor la Frankfurt pentru o serie de discuții la nivel de grup de lucru. Potrivit zvonurilor, la summit au participat Deutsche Bank, Commerzbank, Allianz, Munich Re, Hvb, Lbbw, WestLb, Hsh, Dz Bank și Deka –
Tot în Franța, asociația care reunește companiile de asigurări, Ffsa, a anunțat că managerul său, Bernard Spitz, a fost chemat la Ministerul de Finanțe pentru a discuta despre situația Greciei. O altă sursă citată de Wall Street Journal a spus că șefii marilor bănci franceze au purtat discuții cu guvernul cu privire la extinderea împrumuturilor lor către Atena, care nu se așteaptă la decizii imediate. Negocierea ar fi încă într-un stadiu incipient.
Potrivit surselor guvernamentale, băncile italiene sunt, de asemenea, dispuse să-și facă partea prin reînnoirea obligațiunilor guvernamentale grecești pe care le dețin în portofolii la scadență. Trezoreria este în contact cu unele dintre principalele instituții de credit italiene care ar fi gata să aducă o contribuție financiară pe bază voluntară pentru a salva Grecia de la faliment. Cu toate acestea, sistemul bancar italian nu este printre cele mai expuse la Atena.
Potrivit datelor BIS, preluate din The Wall Street Journal, cea mai expusă țară este Franța cu 56,7 miliarde, cu mult înaintea Germaniei (33,97 miliarde) Dar expunerea Berlinului vizează obligațiunile de stat (22,65 ) mai mult decât Parisul (doar 14 miliarde).
Vești bune pentru Portugalia. Facilitatea Europeană de Stabilitate Financiară a lansat o emisiune de obligațiuni pe cinci ani în valoare de 3 miliarde de euro la un spread de emisie fixat la mijlocul swap plus 6 puncte de bază (0,06%), cu un randament pentru EFSF de 2,825%. În mai puțin de două ore, a existat o cerere de peste 7 miliarde de la aproximativ 70 de investitori. Originea investitorilor este mereu diversificată, cerere puternică din Asia cu 550 de milioane de euro investiți de ministerul de finanțe japonez. Fondurile vor fi plătite Portugaliei pe 29 iunie (pe baza unei cereri de aproximativ 2,2 miliarde din partea guvernului de la Lisabona).
ARHIVA BOGAȚĂ CRISEA: MAI MULTI MILIONARI DECÂT ÎN 2007
SUA ÎNCĂ ÎN PLUMB, ASIA DEPĂȘEȘTE EUROPA
Cel puțin bogații au depășit criza. La sfârșitul anului 2010, conform analizei obișnuite a lui Merill Lynch Cap Gemini, capitalul celor care au cel puțin un milion de dolari de investit în liste de acțiuni și obligațiuni se ridica la 42.700 miliarde față de 40.700 în 2007. Acest salt a fost favorizat de raliul burselor mondiale în ultimele douăsprezece luni (+18%). În clasamentul Scrooges, Statele Unite sunt încă în frunte: 3,4 milioane de milionari față de 3,3 în Asia și 3,1 în Europa. Superbogații americani sunt de șase ori mai numeroși decât cei 535 de milionari chinezi.
INTESA VINDE RESTUL 25% DIN FINDOMESTIC CĂTRE BNP
CHISA DE 629 MLO. CORE TIER 1 CREȘTE CU 0,11 BP
Intesa Sanpaolo și BNP Paribas au semnat un acord pentru vânzarea restului de 25% din capitalul social al Findomestic deținut de Intesa Sanpaolo - prin filiala Banca CR Firenze - către Grupul BNP Paribas, pentru o sumă de 629 de milioane de euro.
Închiderea tranzacției, care nu este supusă aprobării de reglementare, este așteptată până la sfârșitul acestei săptămâni. Vânzarea conduce la un impact pozitiv pentru Grupul Intesa Sanpaolo în al doilea trimestru al anului 2011 asupra profitului net consolidat de aproximativ 130 de milioane de euro și asupra coeficientului de capital Core Tier 1 de aproximativ 11 puncte de bază.
Între timp, s-a încheiat cu subscripție integrală majorarea de capital de 5 miliarde de euro aprobată de Adunarea Extraordinară a Acționarilor din 10 mai 2011. 24,857% a fost subscrisă de următoarele fundații: Compagnia di San Paolo, Fondazione Cassa di Risparmio di Padova și Rovigo , Fundația Cariplo, Ente Cassa di Risparmio di Firenze, Fundația CR din Bologna, Fundația Cassa di Risparmio di Udine și Pordenone, Fundația Cassa di Risparmio della Spezia, Fundația Cassa di Risparmio di Gorizia, Fundația Cassa di Risparmio di Forlì, Fundația Cassa economii din Pistoia și Pescia.
BPM, DEBENEDETTI OUT. PONZELLINI: NU VOI DEMISIA NICIODATĂ
LA TARANTOLA (BANKITALIA) INSISTĂ: MAI MULTE DELEGAȚII ȘI LEGGE NOUĂ
„Le poți exclude”. Astfel, președintele Băncii Popolare di Milano, Massimo Ponzellini, închide ușa ipotezei demisiei sale în cazul în care, sâmbăta viitoare, adunarea acționarilor ar trebui să respingă creșterea puterilor propusă de consiliul de administrație. După ce Franco Debenedetti și-a anunțat rămas bun de la consiliul de administrație în caz de respingere a creșterii puterilor, Ponzellini a subliniat că „toată lumea este liberă, și eu sunt liber”. Cu toate acestea, Ponzellini prevede că „totul va merge bine” la întâlnire, explicând că „alegerea făcută de întâlnire va fi prin definiție cea mai bună”. Atunci Ponzellini, în replică celor care i-au cerut să comenteze ipotezele plasării băncii în administrare judecătorească, a declarat „banca este foarte solidă”. Ponzellini a subliniat că Bpm nu a primit „nicio ofertă” pentru fuziuni sau combinații.
Între timp, asociația Amici della Bpm s-a declarat împotriva creșterii proxy-urilor (de la 3 la 5) așa cum a solicitat Banca Italiei. Indicația de la Via Nazionale a fost reiterata ieri în Parlament de șefa Supravegherii, Anna Maria Tarantola, care a subliniat necesitatea lansării unei noi legi de actualizare a regimului Popolari. Și în sfârșit, „Corriere” relatează că cercetările judiciare privind plasarea obligațiunii convertibile și a altor obligațiuni structurate ar putea avea implicații penale.
LAZIO DUBLĂ: ÎN ULTIMELE 12 LUNI +100%
DAR LOTITO ATENȚIE: NU ȘTIU NIMIC DESPRE EL
„În raport cu trendul înregistrat de bursă în ultimele ședințe și la solicitarea Autorităților, trebuie menționat că Societatea nu are cunoștință de niciun element care ar putea justifica această tendință”. Acesta este mizerul comunicat de presă emis de clubul capitolin după al enesesul salt înainte al acțiunilor (+6,6%) care a adus câștigul din ultimele douăsprezece luni la 100%.
Tot ieri Juventus, care a investit 37 de milioane pentru răscumpărarea contractului lui Matri, Quagliarella, Pepe și Motta a înregistrat o scădere de 0,70%.
