„Matteo Renzi se confruntă cu problema creditelor problematice și a creditelor neperformante din bilanţurile băncilor, iar după acest pas economia italiană ar putea de fapt să crească mai repede decât restul Europei”. Astfel, în urmă cu câteva zile spunea George Soros. Echipa de savanți care a editat raportul XX al Fundației Rosselli privind sistemul bancar italian împărtășește abordarea („dar există puternice nedumeriri europene cu privire la banca proastă – notează președintele Fundației Politehnicii din Milano, Giampli Bracchi – pentru a permite astăzi „utilizarea unui astfel de instrument, rezervat pentru timpul de urgență”, dar cu o singură condiție: „Este necesar – explică Donato Masciandaro, directorul Departamentului de Economie Politică la Bocconi – să se adopte o abordare similară cu cea a Suediei. în anii XNUMX: creați unul sau mai multe vehicule îndepărtate de puterea politică și bancară. Și de acolo treceți la curățarea sistemului. Vai să nu faceți nimic așa cum sa întâmplat în Japonia: rezultatul este criza infinită".
Dar, în timp ce așteaptă să dispună de cele 400 de miliarde brute de credite neperformante și credite problematice care afectează și astăzi sistemul, băncile vor trebui să scape de alte credite ipotecare acumulate de-a lungul anilor. Analiza efectuată de echipa Fundației este nemiloasă: dintr-o examinare a profitabilității băncilor italiene, este rezultatul unei comparații între primele douăzeci de instituții italiene și 32 de concurenți comparabili din zona euro, reiese că performanța creditării casei noastre își asumă „contururi foarte critice, datorită eficienței structurii costurilor și eficacității alocării creditelor”. Doar Banca Intesa și Iccrea circulă în banda A, se apără o patrulă de instituții mijlocii (vezi Credem, Cariparma, Banca Popolare di Sondrio). Unicredit se luptă mai mult.
Dar ceea ce este impresionant este că analiza, efectuată asupra situațiilor financiare 2009/13, se dovedește a fi prea generoasă față de instantaneul de credit apărut odată cu textele europene: într-o poziție demnă, dacă nu strălucitoare, există Popolare. di Vicenza și Veneto Banca, incluse în banda „To do” („bănci care au atins profitabilitate moderată”, cu un pas sub Carige. Doar Monte Paschi și Unipol sunt în banda „ajută-mă”. Suma provizioanelor cântărește asupra rentabilitatea primelor 400 de bănci italiene.O alegere liberă a bancherilor?Nu prea mult, dacă ceva o operațiune forțată, dată fiind situația portofoliului.Dimpotrivă, era nevoie de un surplus de provizioane pentru a compensa politica excesiv de generoasă de creditare adoptată în În plus, pentru a complica strategia băncilor , a existat o nevoie de reducere a activelor de venit pentru a consolida barajul datoriei suverane Dar acum?
Nu întâmplător raportul nu se oprește asupra necesității tradiționale de a reduce costurile începând cu lucrătorii cu guler alb, chiar dacă sezonul sacrificiilor cu siguranță nu s-a încheiat. Dar sistemul se reorientează către o strategie de dezvoltare bazată pe comisioane. Nu întâmplător raportul acordă un spațiu amplu finanțării comportamentale, curatoriat de Umberto Finotto: este semnul unei sensibilități mai mari față de client. Cealaltă linie de acțiune privește Europa, adevăratul câmp de luptă. Jocul, cel adevărat, se joacă acum pe tabla de șah europeană, mai ales din punct de vedere al regulilor.
„În ultimii ani – notează Masciandaro, directorul Departamentului de Economie Politică la Bocconi – s-a înregistrat o revenire semnificativă a intervenției băncilor centrale în materie de Supraveghere Bancară. La început, părea că ar putea fi creată o Autoritate independentă cu puteri la fel de puternice precum BCE, care se ocupă de Politica Monetară. Dar, și datorită erorilor EBA, a prevalat teza de a pune totul sub pălăria Frankfurtului”. În spatele acestei soluții există un risc, pentru că „politica monetară acționează pe termen scurt, nevoile de stabilitate ale sistemului au alte timpuri”. Sperăm că dubla cerință să nu se traducă într-o povară prea grea pentru băncile noastre, având în vedere cea de-a doua rundă de solicitări din partea Supravegherii Europene.
