S-a încheiat un acord de restructurare a datoriilor care ar putea servi drept punct de referință pentru tranzacții financiare de dimensiuni similare. Focus Investments SpA, societate înființată de Prelios în noiembrie 2015 cu scopul de a separa activitățile imobiliare de cele legate de servicii, a anunțat recent termenii și structura restructurarea datoriilor corporative.
Ce prevede acordul de restructurare a datoriilor?
Acordul prevede restructurarea datoriei financiare, egală cu aproximativ 152 milioane euro, printr-o eliberare inițială de numerar de 69 milioane euro și rambursarea expunerii reziduale prin utilizarea încasărilor rezultate din evaluarea portofoliului de investiții.
„O operațiune foarte complexă, atât din punct de vedere financiar, cât și din punct de vedere al multiplicității jucătorilor implicați. Două dintre principalele bănci italiene, principala companie NPL din țară și mulți profesioniști de top. Pe lângă delicatețea dosarului, sectorul imobiliar în sine prezintă factori mari de complexitate”, explică el Dominic Trombone, președinte Focus Investments, care a urmărit etapele acordului pas cu pas alături de Elena Capra (CEO). Pe lângă partea financiară, restructurarea datoriei prevede și o revizuire a structurii corporative. De altfel, structura capitalului va fi consolidată prin conversia în capital a creanțelor în valoare de 34.2 milioane euro de către creditoarea Borromini SVP, care devine astfel noul acționar unic al Focus, precum și prin conversia în instrumente financiare de capital propriu de către AMCO SpA de creanțe în valoare de 3 milioane de euro și anularea unei părți din datoria reziduală, pentru o sumă egală cu 14.9 milioane de euro, de către Monte Paschi di Siena și Banco BPM.
Când s-a încheiat afacerea?
Acordul, încheiat în cadrul articolului 182-bis din RD 267/1942 și jurat de contabil. Riccardo Ranalli, a fost aprobat de Tribunalul din Milano în februarie anul trecut. Creditorii care nu aderă la acord vor fi rambursați integral în termenii legii, a spus conducerea de vârf. „După cum am menționat, multiplicitatea interlocutorilor a necesitat un management deosebit de complex al negocierilor, inclusiv la nivel tehnic. De asemenea, trebuie menționat că planul de restructurare și politica contextuală de îmbunătățire a portofoliului imobiliar, care a început în 2018 și s-a încheiat în octombrie anul trecut, s-au ciocnit efectiv cu cei doi ani de pandemie. Scenariul cu care ne confruntăm astăzi în sectorul imobiliar, mai ales în ultimele luni, prezintă cu siguranță profiluri pozitive. Mă gândesc la numărul tot mai mare de interlocutori importanți care reapar pe piață și, de asemenea, la creșterea prețurilor pe mp.
Principala necunoscută este în schimb legată de creșterea costului materiilor prime”, observă el Elena Capra, CEO al Focus. Operatiunea a fost urmata de consilierul financiar Rothschild SpA si de firma de avocatura Zoppini & Associati, precum si, pentru aspectele fiscale, de casa de avocatura Chiomenti.
