Dacă condițiile economice și financiare nu se îmbunătățesc, unele bănci din țările stresate din zona euro – inclusiv Italia – vor risca pierderi „considerabile” din expunerea lor la sectorul corporativ. Acesta este ceea ce citim în primul capitol al Raportului privind stabilitatea financiară globală Fondul Monetar Internațional, publicat înaintea Reuniunilor anuale care urmează să înceapă la Washington.
FMI susține că Pierderile brute ale băncilor italiene ar putea ajunge la 125 de miliarde de euro, cu 53 mai mult decât prevederile prudențiale. În Spania, în schimb, instituțiile de credit riscă pierderi brute de 104 miliarde de euro, în timp ce pentru Portugalia cifra calculată este de 20 de miliarde. În orice caz, acestea sunt estimări care se referă la un scenariu mai rău decât cel pe care Fondul însuși îl consideră mai probabil.
În plus, potrivit FMI, sectorul financiar italian sa dovedit a fi „rezistent” în timpul ultimei recesiuni, care a fost „prelungită și severă”, dar există capcane: principalele riscuri sunt legate de „slăbiciunea continuă a economiei reale și legătura dintre sectorul financiar și situația de pe frontul suveran”.
Dacă aceste riscuri se vor concretiza, spune instituția, „impactul asupra băncilor ar putea fi semnificativ, chiar dacă limitat de pernele de capital ale băncilor înseși și de disponibilitatea de lichiditate a Băncii Centrale Europene”.
Raportul mai precizează că „trebuie întreprinse acțiuni direcționate asupra sectorului financiar italian pentru a ridica apărarea băncilor”: în special, cele mai „importante” contribuții ar trebui să vină pe frontul „eficienței și rentabilității”. Unii dintre acești pași, reamintește Fondul, au fost deja făcuți de Banca Italiei.
Privind la întreaga Uniune Europeană, FMI subliniază cât de mult au continuat să-și reducă activele mari bănci ca răspuns la condițiile de reglementare și de piață privind nivelul capitalului lor. Între al treilea trimestru din 2011 și al doilea trimestru din 2013, reducerea activelor a totalizat 2.500 trilioane dolari pe bază brută și 2.100 trilioane dolari pe bază netă. Fondul precizează că deleveraging - adică reducerea tranzacțiilor cu datorii - continuă în ritmul estimat în scenariul de bază al GFSR în urmă cu un an.
Aproximativ 40% din reducerea bilanțului băncilor din zona euro „a avut loc printr-o reducere a creditelor – continuă studiul –, în timp ce restul este legat de dispariția expunerilor non-core și de vânzarea unor părți din afacerea” grupurilor bancare. . Între timp, în Zona Euro, „au fost făcuți noi pași înainte pe frontul uniunii bancare – conchide Fondul – dar perspectivele rămân incerte din cauza eșecului revenirii la normal în starea de sănătate a băncilor, a metodelor de transmitere a creditului și a reducerea sarcinii datoriei companiilor”.
