La nivel global asistăm la o difuzarea din ce în ce mai răspândită a finanțelor etice; investitorul, în căutarea unui profit financiar, se concentrează pe active care răspund la o serie de cerințele de responsabilitate socială și de mediu. În ultimii doi ani în Europa s-a înregistrat o creștere semnificativă a activelor gestionate cu criterii de sustenabilitate. Datele referitoare la cele mai mari 13 țări europene arată la sfârșitul anului 2015 o sumă de investiții SRI (investiții sociale responsabile) egal cu 22 trilioane de euro. În ultimii doi ani, în ciuda variabilității mari între țări, creșterea globală a fost de peste 30%.
Dintre strategiile de selecție, cea dominantă rămâne cea legată de "excluderile” care se bazează pe dorința de a exclude din portofolii investițiile în sectoare considerate neconforme cu valori etice predefinite. Investițiile selectate după acest criteriu, cu active totale de peste 10 trilioane de euro, se ridică la aproape 50% din stocul total.
La nivelul pieței, există un interes progresiv din partea investitorilor de retail care dețin aproximativ 22% din active față de 78% din partea investitorilor instituționali. Cu doar doi ani în urmă acest decalaj era mult mai accentuat (97% investitori instituționali, 3% investitori retail).
Numeroase sondaje au arătat că principalele factori de descurajare pentru investitori în trecerea către produsele SRI sunt: teama că includerea factorilor ESG (de mediu, sociali și de guvernanță) în strategia de investiții ar putea avea efecte negative asupra rentabilității; dificultatea de a găsi pe piață o gamă largă de produse.
Analize recente arată că performanța nu este un factor discriminant pentru a face alegeri investiționale în segmentul fondurilor SRI, care în multe cazuri au înregistrat depășind valorile de referință corespunzătoare non-SRI.
Totuși, unul dintre nodurile de dezlegat rămâne dificultatea de a găsi aceste instrumente pe unele piețe datorita unei sume inca limitate fata de total. În 2016, 101 noi fonduri ESG au fost introduse pe piața din Europa, o valoare puțin mai mare decât cele 96 din 2015 și cele 92 din 2014. La sfârșitul anului 2016, fondurile SRI reprezentau 3,6% din totalul fondurilor de pe piața europeană. .
