Odată cu creșterea semnificativă înregistrată în 2018 (+8,32%), cifra de afaceri a factoring-ului în Italia s-a dublat în ultimii zece ani: de la 121,935 miliarde euro în 2008 la 240,039 în 2018, cu o rată medie anuală de creștere de 7,19%. Tot pentru 2019 perspectiva este o nouă creștere, estimată la 4,75% la sfârșitul anului după un start de sprint: +19,3% în ianuarie și +21,7% în februarie pe lunile corespunzătoare din 2018.
La nivel european, cifra de afaceri de factoring a ajuns la 1.729 miliarde euro, cu o creștere de 8% față de 2017. O creștere netă, depășind 5%, și la nivel global: factoring la nivel mondial mișcă 2.730 de miliarde de euro. Italia este una dintre țările lider cu 14% din piața europeană și 9% din piața mondială.
Datele despre dezvoltarea unei afaceri financiare în Italia astăzi în valoare de 14% din PIB și utilizate de 33 de întreprinderi, aproape jumătate (47%) mici și mijlocii, 29% în sectorul de producție, au fost ilustrate astăzi presei în cadrul Reuniunii anuale de presă de către conducerea de vârf a Assifact, italianul pentru factoring care reunește operatori din sector. Președintele Fausto Galmarini și secretarul general Alessandro Carretta au subliniat funcția în creștere a factoring-ului ca motor real al economiei productive a țării.
SOLUȚIE DE FACTORING ÎMPOTRIVA ÎNTÂRZIERILOR DE PLATĂ
Datorită operațiunilor de factoring, companiile își pot încasa imediat creanțele comerciale și pot optimiza gestionarea capitalului de lucru - tot prin avansuri - la costuri competitive față de creditele bancare, fără a risca să fie puse în genunchi de întârzierea plăților. Conform sondajelor DAP, Baza de date privind obiceiurile de plată a Assifact, timpul mediu de plată pentru o factură în Italia este de 74 de zile (34 de zile media europeană calculată de Intrum Iustitia), cu întârzieri deosebit de grave din partea Administrației Publice : 104 de zile timpul mediu de plată față de 40 din media europeană.
UN SFERINT DIN DATORIILE CU PAYLE CU CURS PATE UN AN
La 31 decembrie 2018, aproape 11 miliarde de credite restante din cele peste 67 în total din portofoliul companiilor de factoring văd entitățile și companiile din sectorul public drept debitori. Aproximativ 37% din creditele corporative sunt datorate de la Administrațiile Centrale și aproximativ 32% de la Entitățile din Sectorul Sănătății. Creditele restante reprezintă aproximativ 34% din total, dintre care 67% sunt restante de peste un an; in esenta, aproximativ 23% din creantele datorate catre Administratia Publica (aproape un sfert) sunt restante de peste un an.
CAZUL DE SĂNĂTATE
Sectorul entităților Serviciului Național de Sănătate este cel cu cel mai mare procent de restante: 41%. „Pe lângă termenele lungi de plată - a subliniat președintele Assifact Fausto Galmarini - din păcate se răspândește un alt obicei prost care afectează negativ firmele, care cu firmele de factoring se confruntă tot mai mult cu comportament obstrucționist în cesiunea de creanțe care au creanțe față de entități din sectorul sănătății; care, în multe cazuri, refuză sistematic operațiuni de factoring sau emit rezoluții care prevăd un refuz general și un refuz pentru toate transferurile care ar trebui să ajungă la entitate, de asemenea cu indicarea inserării unor clauze specifice care interzic transferul de active în contractele datoriilor acestora.”. În perioada de observație (2017-2018) au fost 134 de entități care au refuzat cel puțin o cesiune a datoriilor lor de aprovizionare neimputabile problemelor de aprovizionare sau care au emis rezoluții care vizează neacceptarea vreunei cesiuni a datoriilor lor de aprovizionare.19 regiuni, aproximativ 55% din numărul total de entități ale Serviciului Național de Sănătate chestionate de Assobiomedica.
FINTECH: REVERSE FACTORING DECOLĂ (+36%) DE PE PLATFORMELE DIGITALE
S-a înregistrat o creștere semnificativă a utilizării așa-numitului factoring invers, care în Italia reprezintă astăzi 9% din tranzacții (+36% în 2018 față de 2017): este o formulă care este utilizată în lanțul de aprovizionare din inițiativa lanțul de aprovizionare lider: în acest caz este debitorul (de unde și definiția factoringului „reverse”) cel care favorizează accesul la finanțare și cesiunea în cele mai bune condiții a creanțelor comerciale pe care furnizorii le revendică împotriva sa și pe care le recunoaște din factoring al companiei. Afirmarea reverse factoring-ului este favorizată de dezvoltarea și diseminarea platformelor digitale ad-hoc, în multe cazuri create de startup-uri inovatoare care se înmulțesc în acest segment fintech emergent. Piața potențială a finanțării lanțului de aprovizionare valorează peste 500 de miliarde de euro în Italia.
CRUMURI RELATIVE MAI JUCE (2,25%) ȘI RATE DOBÂNZILOR MAI MICI DECÂT BĂNCILOR
Calitatea creditului în factoring este întotdeauna ridicată: expunerile neperformante brute la 31 decembrie 2018 au scăzut la 5,23% din total, în timp ce incidența creditelor neperformante este la cel mai scăzut nivel din ultimii ani: doar 2,25% din totalul exponatelor. .
Tot datorită nivelurilor de risc limitate ale operațiunii, secretarul general Alessandro Carretta amintește că „Pentru companii, finanțarea cu factoring are un cost absolut competitiv: rata medie globală efectivă este de 5,01% pentru tranzacțiile de până la 50.000 euro și doar 2,60% peste 50.000, față de ratele bancare care pentru avansuri și reduceri sunt de 7,06% până la 50.000. euro, 5,03% de la 50.000 la 200.000 și 3,10% peste 200.000, rate care pentru facilitățile de credit în cont curent se ridică la 10,74% până la 5.000 euro cu 8,40% peste ”.
PROPUNERILE DE FACTORING PENTRU SPRIJINEREA ECONOMIEI PRODUCTIVE
În cadrul Reuniunii anuale de presă, conducerea Assifact a lansat o serie de propuneri de îmbunătățire a operațiunilor de factoring în beneficiul companiilor:
· Eliminarea riscului de clawback în tranzacțiile care implică cesiunea de creanțe comerciale contra plată a contraprestației conform Legii 52/91. Acest lucru ar avea ca rezultat beneficii neîndoielnice pentru companii în ceea ce privește o posibilitate mai mare de acces la dezinvestirea creditelor, reducerea timpilor și costurilor de debursare.
· Facilitarea achiziției de creanțe datorate de la Administrația Publică, modificând regulile de referință cuprinse în Codul Achizițiilor.
· Opunerea, indiferent de intervențiile normative dezirabile, unor comportamente ale debitorilor publici care vizează refuzuri generalizate de cesiuni de credit (în lipsa unor motive obiective).
Modificarea Directivei împotriva întârzierii plăților, inclusiv cu referire la problema nulității clauzelor de necesionabilitate a creditelor comerciale
Recunoașterea particularităților factoring-ului în contextul reglementării europene de supraveghere prudențială privind cerințele de capital ale băncilor/intermediarilor în raport cu riscul scăzut al acestuia și diferențierea tratamentului pentru creanțele restante rezultate din tranzacții comerciale
· Nu extindeți în continuare utilizarea plății fracționate (plata TVA-ului la achiziții direct către Trezorerie și nu către compania furnizor).
