Structura financiară a Exor nu va avea niciun impact asupra ratingului PartnerRe, inclusiv ratingul acțiunilor preferate BBB, în cazul în care Exor achiziționează PartnerRe. Holdingul familiei Agnelli subliniază acest lucru, explicând că agenția de rating Standard & Poor's a stabilit că Exor este evaluată ca holding de investiții și, prin urmare, ratingul lui Exor și ratingurile companiilor sale în care este investit „sunt independente unele de altele”.
Datoria Exor „nu este atribuită companiilor sale în care a investit, așa cum datoria companiilor în care a investit nu este atribuită Exor. Aceste declarații au fost revizuite și confirmate de S&P. Ratingurile eliberate de PartnerRe, care urmăresc să cumuleze datoria Exor cu cea a companiilor sale în care a investit sunt, prin urmare, greșite și nu respectă metodologia de rating a S&P”, spune Exor.
Pentru acționarii preferați PartnerRe „acest lucru înseamnă că, în cazul în care PartnerRe acceptă propunerea obligatorie a Exor pentru companie, structura financiară a Exor nu va afecta ratingul PartnerRe, inclusiv ratingul BBB al acțiunilor preferate PartnerRe”. Prin urmare, PartnerRe ar fi denaturat în mod constant impactul operațiunii Exor declarând public că datoria suplimentară asumată de Exor ca parte a tranzacției ar putea reprezenta un „risc semnificativ de retrogradare a ratingului acțiunilor privilegiate PartnerRe ca urmare a cesionării către Exor. Această declarație a PartnerRe este nefondată și nu este susținută de S&P”, susțin în continuare acționarii.
Prin urmare, Exor solicită consiliului de administrație al PartnerRe să suspende denaturarea faptelor și să-și informeze corect acționarii. Într-o notă, holdingul familiei Agnelli precizează că în urma operațiunii propuse de Exor, PartnerRe „ar deveni o companie mai solidă financiar decât fuziunea Axis/PartnerRe. Nivelul datoriei PartnerRe ar rămâne neschimbat, iar ratingul actual al acțiunilor preferate, precum și termenii, drepturile și cerințele pentru listare și înregistrare ar rămâne aceleași, precum și tratamentul fiscal și raportarea financiară periodică”, explică compania. În plus, acționarii preferați ar beneficia de un efect de levier mai mic decât tranzacția Axis și de angajamentul Exor față de o politică mai prudentă de distribuție a dividendelor și a capitalului, fără nicio povară legată de riscul de integrare post fuziune.
Exor va depune astăzi o prezentare detaliată cu privire la oferta proprie obligatorie și integral în numerar evaluat la 137,50 USD per acțiune pentru PartnerRe și va începe să se întâlnească cu investitorii și analiștii PartnerRe pentru a evidenția „punctele forte semnificative ale propunerii sale, atât pentru acționarii comuni, cât și pentru acționarii preferați, și pentru a corecta declarațiile înșelătoare ale PartnerRe”. Propunerea este „superioară pentru toți acționarii PartnerRe, precum și pentru angajații și clienții săi”. Exor îndeamnă astfel acționarii obișnuiți și preferați să voteze „împotriva” tranzacției cu Axis la următoarea ședință extraordinară PartnerRe din 24 iulie 2015. Acest lucru va permite PartnerRe să accepte propunerea superioară a Exor pentru Companie, explică holdingul familiei Agnelli.
